股票简称：永贵电器                                 股票代码：300351     浙江永贵电器股份有限公司     Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.,Ltd.  向不特定对象刊行可转化公司债券                 召募说明书                 （注册稿）               保荐机构（主承销商）    （上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券大厦）                 二〇二四年十二月 浙江永贵电器股份有限公司                  召募说明书                   声明   中国证监会、来回所对本次刊行所作的任何决定或主张，均不标明其对申 请文献及所表现信息的的确性、准确性、圆善性作出保证，也不标明其对刊行 东说念主的盈利智力、投资价值或者对投资者的收益作出骨子性判断或保证。任何与 之相悖的声明均属涣然冰释诠释。   根据《证券法》的端正，证券照章刊行后，刊行东说念主经营与收益的变化，由 刊行东说念主自行负责。投资者自主判断刊行东说念主的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券照章刊行后因刊行东说念主经营与收益变化或者证券价钱变动引致的投资 风险。 浙江永贵电器股份有限公司                                             召募说明书                         首要事项提醒    本公司特别提请投资者提神，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本召募 说明书正文内容，并特别激情以下进击事项。 一、公司特别提请投资者激情“风险身分”中的下列风险    公司提请投资者仔细阅读本召募说明书“第三节风险身分”全文，并特别 提神以下风险：    （一）毛利率下滑的风险    讨教期各期，公司抽象毛利率分别为 34.82%、30.83%、29.38%和 29.02%， 呈现持续平稳下降趋势，主要系公司不同主要板块业务毛利率水平存在差异且 收入占比发生变化所致。公司营业收入主要由轨说念交通与工业板块和车载与能 源信息板块组成，其中轨说念交通与工业板块讨教期毛利率分别为 42.54%、 比发生较大变化，其中轨说念交通与工业板块营收占比分别为 58.97%、48.42%、 使得公司全体毛利率水平呈现持续下降的态势。跟着城际铁路确立日趋完善， 新增确立需求渐渐放缓，轨说念工业与交通板块营收占比可能进一步下降，进而 可能导致公司全体毛利率水平络续下降。同期，跟着新能源汽车行业景气度持 续向好，新能源汽车运动器、线束以及充电枪等商场竞争较为强烈，跟着行业 竞争进一步加重，公司为进一步拔擢在车载与能源信息板块商场份额可能选择 降价等销售策略，进而导致公司全体毛利率水平进一步下降。    （二）主要原材料价钱波动的风险    公司运动器居品的主要原材料为结构件、金属原料、塑胶材料、线材偏执 他辅料等，2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-9 月，顺利材料成本 占公司主营业务成本的比例分别为 75.20%、76.02%、77.01%和 75.70%，其中 结构件和线材的金额占比较大。讨教期内公司原材料采购价钱除线材价钱有所 浙江永贵电器股份有限公司                                         召募说明书 上升外，其余占比较大的主要原材料的采购价钱基本保持闲隙，讨教期内原材 料价钱变化对公司毛利率的影响相对有限。但是，由于顺利材料成本占公司主 营业务成本的比例较高，假设其他身分保持不变，当原材料价钱每高潮 5%时， 将导致公司讨教期内抽象毛利率分别下降 2.45、2.63、2.72 和 2.69 个百分点。 若结构件、线材、金属原料等原材料价钱高潮幅度较大，且公司无法实时传导 或转嫁干系材料价钱波动，将会对公司的坐蓐经营产生较大影响。    （三）经营功绩波动的风险    报 告 期 内， 公 司 营业 收 入 分别 为 114,933.23 万 元、 151,036.05 万 元 、 元、44,607.50 万元和 39,782.20 万元，扣非归母净利润分别为 10,967.40 万元、 在讨教期内均存在一定波动。讨教期内，公司在营业收入全体呈上升态势的情 况下，毛利润存在波动主要系公司不同主要板块毛利率水平存在较大差异，而 较低毛利率的车载与能源信息板块营收占比由讨教期初的 35.82%持续拔擢至 持续下降至 35.38%，且 2023 年度轨说念交通与工业板块营业收入较 2022 年度下 滑 8.30%，抽象导致公司 2023 年度毛利润较 2022 年度下降 4.20%。跟着城际 铁路确立日趋完善，新增确立需求渐渐放缓，轨说念工业与交通板块营收占比可 能进一步下降，同期新能源汽车零部件商场竞争日趋强烈可能导致公司车载与 能源信息板块毛利率持续下降，若前述两个主要板块的营业收入的增长不成持 续，则公司毛利润可能出现持续下降的情况。    讨教期内，公司扣非归母净利润的波动，除受到公司毛利润影响除外，还 受到期间用度变化的影响。讨教期内，公司期间用度分别为 27,762.80 万元、 公司为进一步拔擢居品竞争力及销售规模，持续插足研发及商场开拓，公司销 售用度及研发用度在讨教期内持续上升，若改日公司主要板块毛利润的加多无 法实时消化期间用度的加多带来的不利影响，则将对公司扣非归母净利润带来 不利影响。 浙江永贵电器股份有限公司                                        召募说明书    （四）召募资金投资花样产能消化的风险    本次召募资金投资花样主要用于产能确立、研究中心升级以及补充流动资 金，均属于公司主营业务，合适公司发展策略。其中产能确立花样包括运动器 智能化及超充产业升级花样以及华东基地产业确立花样，花样实施后将新增车 载与能源信息运动器居品年产能 912 万套，特种装备运动器居品年产能 26 万套， 新建产能较已有产能扩产倍数分别为 0.64 及 0.87，公司现在依然取得募投花样 干系居品意向性合同 194,397.35 万元。募投花样设有确立期和达产期，在花样 实施过程中庸花样现实建成后，如果国度产业政策、宏不雅经济环境、商场需求 及竞争方法等方面出现首要不利变化且刊行东说念主无法选择灵验的搪塞措施，可能 导致刊行东说念主本次召募资金投资花样新增产能难以充分消化的商场风险。此外， 本次募投花样产能确立完成后新增每年折旧及摊销金额为 6,368.98 万元，加多 金额较大，若改日无法耐久保障前述产能的充分消化，则新增每年折旧及摊销 加多的营业成本将导致公司功绩下降。    （五）应收账款的回收风险    讨教期各期末，公司应收账款账面价值分别为 59,092.53 万元、81,472.33 万元、81,993.28 万元和 91,110.14 万元，占流动财富的比重分别为 29.34%、 为 73,049.86 万元、96,314.23 万元、91,327.18 万元和 100,934.41 万元，占公司 各期营业收入的比重分别为 63.56%、63.77%、60.15%和 73.63%，总体保持稳 定。讨教期内，刊行东说念主部分应收账款存在逾期回款的情形。逾期的应收账款不 仅占用了刊行东说念主的营运资金，而且存在较大的回款风险。公司部分应收账款出 现逾期主要系在早期拓展新能源汽车客户过程中，公司对于高质料客户的筛选 训诲及严慎性不足。跟着整车制造行业愈发强烈的商场竞争，改日若公司重心 服务的整车客户经营情况及资金情况欠安，将极大可能影响公司应收账款的按 时回收，从而导致公司应收账款回收风险增大并面坚持续计提坏账损失的风险， 对公司功绩形成不利影响。    （六）存货发生跌价的风险    讨教期各期末，公司存货账面价值分别为 39,484.98 万元、49,376.54 万元、 浙江永贵电器股份有限公司                                      召募说明书 价准备分别为 3,965.95 万元、3,694.25 万元、3,560.40 万元和 3,330.52 万元，计 提比例分别为 9.13%、6.96%、7.29%和 5.83%，总体计提比例较高主要系公司 居品通用性较低所致，因此存货跌价计提对公司讨教期内的经营功绩形成一定 影响。讨教期内，公司存货盘活率分别为 1.88 次、2.16 次、2.10 次和 2.45 次， 略低于同行业平均水平。跟着公司坐蓐规模的扩大，公司原材料储备、半成品 等将加多，尽管公司已在顾问上加强对存货水平的限制，但若卑劣轨说念交通、 新能源汽车、通讯等行业的供求景色或部分客户需求出现首要变动，公司存货 不成持续正常盘活出现积压滞销等情况，均可能导致存货的可变现净值诽谤， 出现有货发生大额跌价的风险，进一步对公司经营功绩形成不利影响。    （七）主要客户相对连结的风险    刊行东说念主的主要客户包括轨交装备制造商、汽车制造商、通讯开发制造商等， 占比分别为 49.29%、48.99%、47.00%和 45.05%，公司来自于中枢客户的销售 额占营业收入的比例较高，客户连结度相对较高。若改日行业竞争加重且公司 未能保持中枢竞争力，公司中枢客户选择其他同行业竞争敌手的相似居品，会 顺利影响到公司的坐蓐经营，从而给公司持续盈利智力形成不利影响。    （八）商场竞争加重的风险    连年来全球新能源汽车快速增长，国产汽车品牌在国内及全球的渗入率大 幅拔擢。由于国产运动器制造商在质料、价钱及服务等方面具备较大的动身点优 势，国产运动器制造商在全球范围内均具备较大的替代国际厂商的空间。同期， 跟着电动车全面向快充、超充模式发展，低压平台向高压平台的转化亦会为国 内运动器坐蓐商提供较大的发展空间。尽管如斯，行业的快速发展亦勾引了一 批在不同应用领域具有较强期间、居品竞争智力的坐蓐商加入竞争，同期行业 内原有的坐蓐商络续在东说念主才、期间、开发、资金等方面加大插足以拔擢商场份 额，因此国内运动器行业竞争进一步加重。公司若不成保持在期间研发、坐蓐 规模、成本优化、质料限制等方面的上风，将会在强烈的商场竞争中处于缺点 浙江永贵电器股份有限公司                               召募说明书 地位，影响公司的改日发展。   （九）卑劣需求波动的风险   公司居品主要面向轨说念交通、新能源汽车等领域。连年来，在国度“双碳” 策略下，新能源汽车商场呈现出爆发式增长，2023 年新能源汽车产销量分别达 到 958.7 万辆和 949.5 万辆，同比分别增长 35.8%和 37.9%；我国新能源汽车产 销量占全球比重越过 60%、连气儿 9 年位居世界第一位；新能源汽车出口 120.3 万辆、同比增长 77.2%，均创历史新高。同期，跟着新基建推动轨说念交通行业 发展，2019 年至 2023 年轨说念交通运动器商场规模稳步上量。然则，一朝国内 外经济环境恶化，基建投资和汽车消耗将受到较大影响，从而对公司卑劣行业 带来不利影响，尽管公司主要客户是国内有名的汽车产业链厂商及轨交车辆制 造企业，经营功绩细密，但如果汽车或轨交车辆的需求下降或发生大幅波动， 则可能会对公司的经营行动带来风险。 二、对于本次可转化公司债券刊行合适刊行条件的说明   根据《证券法》和《注册顾问办法》等干系法则端正，公司本次向不特定 对象刊行可转债合适法定的刊行条件。 三、可转化公司债券投资风险   可转化公司债券是一种兼具债券性质和股权性质的投资器具，来回条目比 较复杂，需要投资者具备一定的专科常识。投资者购买本次可转债前，请看重 研究并了解干系条目，以便作出正确的投资决策。 四、本次刊行可转化公司债券的信用评级   公司遴聘中证鹏元为本次刊行可转债进行信用评级。根据中证鹏元出具的 信用评级讨教，公司主体信用品级为 AA-，本次可转债信用品级为 AA-。   在本次可转债存续期限内，中证鹏元将每年至少进行一次追踪评级。如果 由于公司外部经营环境、自身或评级规范变化等身分，导致本次可转债的信用 评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资东说念主的利益产生一定影响。 浙江永贵电器股份有限公司                  召募说明书 五、本次刊行可转化公司债券未提供担保   本次向不特定对象刊行可转债不设担保。敬请投资者提神本次可转化公司 债券可能因未设定担保而存在兑付风险。 六、公司的利润分配政策及上市后利润分配情况   （一）公司的利润分配政策   根据《公司端正》，刊行东说念主利润分配政策如下：   公司实行持续、闲隙的利润分配政策，优先汲取现款分成的利润分配方式。 公司的利润分配应属目对投资者的合理投资讨教，并兼顾公司的可持续发展。 利润分配额不得越过累计可分配利润，不得损伤公司持续经营智力。公司董事 会、监事会和股东大会在利润分配政策的决策和论证过程中应当充分议论稀少 董事、外部监事和公众投资者的主张。   （1）董事会的研究论证范例和决策机制   在公司董事会制定利润分配决策的二旬日前，公司董事会将发布提醒性公 告，公开征询社会公众投资者对本次利润分配决策的主张，投资者不错通过电 话、信件、深圳证券来回所互动平台、公司网站等方式参与。证券事务部应作念 好记录并整理投资者主张，提交公司董事会、监事会。   公司董事会在制定和议论利润分配决策时，需预先征询监事会的主张，董 事会在审议利润分配预案时，需经全体董事过半数应允，且经二分之一以上独 立董事应允方为通过。   （2）监事会的研究论证范例和决策机制   公司监事会在审议利润分配决策时，应充分议论公众投资者对利润分配的 主张，充分听取外部监事的主张，在全部外部监事对利润分配决策应允的基础 上，需经全体监事过半数以上表决通过。   （3）股东大会的研究论证范例和决策机制   股东大会在审议利润分配决策时，公司董事会指派别称董事向股东大会汇 浙江永贵电器股份有限公司                     召募说明书 报制定该利润分配决策时的论证过程和决策范例，以及公司证券事务部整理的 投资者主张。利润分配决策需经参加股东大会的股东所持表决权的过半数以上 表决通过。公司应实行持续、闲隙的利润分配政策，公司的利润分配应属目对 投资者的合理的、闲隙的投资讨教并兼顾公司的永久和可持续发展。   公司视具体情况选择现款或者股票股利的方式分配股利，在合适现款分成 的条件下，公司应当优先选择现款分成的方式进行利润分配。公司一般按照年 度进行现款分成，在有条件的情况下，公司不错进行中期现款分成。   公司每年以现款体式分配的利润不少于以前竣事的可供分配利润的百分之 十五，具体每年现款分成比例由公司抽象议论行业特色、发展阶段、自身经营 模式、盈利水平以及是否有首要资金开销安排等身分，按照公司端正端正的程 序制定差异化的现款分成政策：   （1）公司发展阶段属老到期且无首要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之八十；   （2）公司发展阶段属老到期且有首要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之四十；   （3）公司发展阶段属成耐久且有首要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之二十；   公司发展阶段不易差异但有首要资金开销安排的，不错按照前项端正处理。 本项所指“首要资金开销安排”是指公司改日十二个月内拟对外投资、收购资 产或购买开发累计开销达到或越过公司最近一期经审计净财富的百分之五十且 越过五千万元；或者公司改日十二个月内拟对外投资、收购财富或购买开发累 计开销达到或越过公司最近一期经审计总财富的百分之三十。   公司在实施现款分配股利的同期，不错派发股票股利。 配政策的，调整后的利润分配政策不得违犯中国证监会和深圳证券来回所的有 浙江永贵电器股份有限公司                             召募说明书 关端正；相关调整利润分配政策的议案需经董事会审议后提交股东大会批准。 但公司保证现行及改日的股东讨教计划不得违犯以下原则：公司每年以现款形 式分配的利润不少于以前竣事的可供分配利润的百分之十五。   董事会在审议调整利润分配政策时，需经全体董事过半数应允，且经二分 之一以上稀少董事应允方为通过。   监事会应当对董事会拟定的调整利润分配政策议案进行审议，充分听取外 部监事主张，并经监事会全体监事过半数以上表决通过。   公司股东大会在审议调整利润分配政策时，应充分听取社会公众股东主张， 除设立现场会议投票外，还应当向股东提供汇集投票系统给予救济。   公司坚持每年以现款方式分配的利润不少于以前竣事的可分配利润的百分 之十五。公司留存未分配利润主要用于对外投资、收购财富、购买开发等首要 投资及现款开销，渐渐扩大坐蓐经营规模，优化财务结构，促进公司的快速发 展，经营有法子地竣事公司改日的发展筹商宗旨，最终竣事股东利益最大化。   （二）最近三年公司的利润分配决策   因公司母公司报表中可供股东分配的利润为负，公司 2021 年度股东大会审 议通过了 2021 年度利润分配决策，2021 年度不分配现款红利，不分配红股， 不进行公积金转增股本。   因公司母公司报表中可供股东分配的利润为负，公司 2022 年度股东大会审 议通过了 2022 年度利润分配决策，2022 年度不分配现款红利，不分配红股， 不进行公积金转增股本。 年度利润分配预案的议案》，拟以现有股本 386,773,757 股为基数，向全体股东 按每 10 股派发现款股利东说念主民币 1 元（含税），共计派发现款股利 38,677,375.70 浙江永贵电器股份有限公司                                         召募说明书 元（含税）；不送红股，不以老本公积金转增股本，剩余未分配利润结转以后 年度分配。   （三）最近三年现款股利分配情况   最近三年，公司现款分成情况如下：                                                     单元：万元         花样        2023 年度             2022 年度       2021 年度 包摄于上市公司股东的净利润          10,106.30        15,470.73     12,222.77 现款分成金额（含税）                 3,867.74             -             - 以前现款分成占包摄于上市公司股 东的净利润的比例 最近三年累计现款分成金额                                           3,867.74 最近三年竣事的年均可分配利润                                        12,599.93 最近三年累计现款分成金额占最近三年竣事的年均可分配利润的比例                          30.70% 七、公司持股 5%以上股东、董事、监事及高级顾问东说念主员参与本次可 转债刊行认购情况   （一）持股 5%以上股东及董事、监事、高级顾问东说念主员   公司持股 5%以上的股东、董事（稀少董事除外）、监事及高级顾问东说念主员针 对本次可转债的认购已向公司作出如下承诺：   “1、本东说念主/本企业公司将根据《证券法》《可转化公司债券顾问办法》等 干系端正及永贵电器本次可转化公司债券刊行时的商场情况决定是否参与认购， 并将严格履行相应信息表现义务。若本东说念主/本企业参与永贵电器本次可转债的发 行认购并认购奏效，自本东说念主/本企业完成本次可转债认购之日起六个月内，不以 任何方式减持本东说念主/本企业所持有的永贵电器可转债。 定，欠亨过任何方式违犯《证券法》第四十四条对于短线来回的端正。 本企业违犯上述承诺减持永贵电器可转债的，因减持公司可转债所得收益全部 归永贵电器扫数，本东说念主/本企业将照章承担由此产生的法律职守。” 浙江永贵电器股份有限公司                     召募说明书   （二）稀少董事的承诺   根据公司稀少董事出具的承诺函，该等东说念主员不参与公司本次可转债的刊行 认购，并出具了不参与本次可转债刊行认购的承诺函，具体承诺内容如下：   “（1）本东说念主承诺本东说念主及本东说念主妃耦、父母、子女不参与认购永贵电器本次向 不特定对象刊行的可转化公司债券，亦不会寄托其他主体参与认购。   （2）本东说念主自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的不休。若本东说念主及本东说念主 妃耦、父母、子女违犯上述承诺的，由此所得的收益全部归永贵电器扫数，本 东说念主将照章承担由此产生的法律职守。” 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                                         召募说明书        七、公司持股 5%以上股东、董事、监事及高级顾问东说念主员参与本次可转债发 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                          召募说明书 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                              召募说明书 浙江永贵电器股份有限公司                                      召募说明书                     第一节 释义   在本召募说明书中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定的 含义： 一、一般术语 永贵电器、刊行东说念主、公司    指   浙江永贵电器股份有限公司 永贵有限           指   浙江天台永贵电器有限公司，系公司前身 四川永贵           指   四川永贵科技有限公司，为公司全资子公司 永贵博得           指   浙江永贵博得交通开发有限公司，为公司控股子公司 永贵期间           指   深圳永贵期间有限公司，为公司控股子公司 重庆永贵           指   重庆永贵交通开发有限公司，为公司控股子公司 北京永列           指   北京永列科技有限公司，为公司控股子公司 青岛永贵           指   青岛永贵科技有限公司，为公司控股子公司 江苏永贵           指   江苏永贵新能源科技有限公司，为公司控股子公司 洛阳奥联           指   洛阳奥联光电科技有限公司 永贵东瀛           指   成齐永贵东瀛轨说念交通装备有限公司 金立诚            指   深圳市金立诚电子有限公司 长春富晟           指   长春富晟永贵科技有限公司 永贵川虹           指   四川永贵川虹金属名义处理有限公司 天台大车配          指   天台大车配贸易服务有限公司 艾立可            指   四川艾立可电子科技有限公司 北京万高           指   北京万高众业科技股份有限公司 永贵投资           指   浙江天台永贵投资有限公司 永贵国际贸易         指   浙江永贵国际贸易有限公司，为公司控股子公司                    YONG GUI ELECTRIC PTE.LTD.，为永贵国际贸易全资 新加坡永贵          指                    子公司 新加坡永贵贸易        指   YONGGUI TRADE PTE.LTD.，为新加坡永贵全资子公司                    YONGGUI ELECTRIC（THAILAND） CO.,LTD.，为新 泰国永贵           指                    加坡永贵及新加坡永贵贸易之结伴公司 深圳擎能           指   深圳擎能新能源期间有限公司 中国中车           指   中国中车集团有限公司 比亚迪            指   比亚迪股份有限公司 沉静集团           指   沉静集团有限公司 奇瑞汽车           指   奇瑞汽车股份有限公司 浙江永贵电器股份有限公司                           召募说明书 绿能慧充           指   绿能慧凑数字能源期间股份有限公司 威迈斯            指   深圳威迈斯新能源股份有限公司 赛力斯            指   赛力斯集团股份有限公司 众合科技           指   浙江众合科技股份有限公司 北京基础设施投资       指   北京市基础设施投资有限公司 上汽集团           指   上海汽车集团股份有限公司 长城汽车           指   长城汽车股份有限公司 一汽集团           指   中国第一汽车股份有限公司 广汽集团           指   广州汽车集团股份有限公司 北汽集团           指   北京汽车集团有限公司 广汽本田           指   广汽本田汽车有限公司 特斯拉            指   Tesla, Inc. 国铁集团           指   中国国度铁路集团有限公司 东方电气           指   中国东方电气集团有限公司 明阳智能           指   明阳智谋能源集团股份公司 长安汽车           指   重庆长安汽车股份有限公司 天信电线集团         指   天信电线集团有限公司 安费诺            指   安费诺汽车运动系统（常州）有限公司 挚达科技           指   上海挚达科技发展股份有限公司 四川启盛精密         指   四川启盛精密模具有限公司 无锡鑫宏业          指   无锡鑫宏业线缆科技股份有限公司 永贵川虹           指   四川永贵川虹金属名义处理有限公司 深圳尼索科          指   深圳尼索科运动期间有限公司 亨通光电           指   江苏亨通光电股份有限公司 四川九洲           指   四川九洲投资控股集团有限公司 双林机械           指   浙江天台双林机械有限公司 绵阳英耐克          指   绵阳市英耐克科技有限公司 CRCC           指   中铁铁路居品认证中心 国度统计局          指   中华东说念主民共和国国度统计局 发改委            指   中华东说念主民共和国国度发展和改造委员会 财政部            指   中华东说念主民共和国财政部 工信部            指   中华东说念主民共和国工业和信息化部 深交所            指   深圳证券来回所 《公司法》          指   《中华东说念主民共和国公司法》 浙江永贵电器股份有限公司                                               召募说明书 《证券法》            指   《中华东说念主民共和国证券法》 《注册顾问办法》         指   《上市公司证券刊行注册顾问办法》 《公司端正》           指   《浙江永贵电器股份有限公司端正》 股东大会             指   浙江永贵电器股份有限公司股东大会 董事会              指   浙江永贵电器股份有限公司董事会 监事会              指   浙江永贵电器股份有限公司监事会 元、万元、亿元          指   东说念主民币元、万元、亿元 A股               指   境内上市东说念主民币普通股 可转债/可转化公司债券      指   公司本次拟向不特定对象刊行的可转化公司债券 本次刊行/本次向不特定对                  指   公司本次向不特定对象刊行可转化公司债券的行动 象刊行可转债 讨教期              指   2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-9 月 讨教期末             指   2024 年 9 月 30 日 讨教期各期末           指 股票登记机构           指   中国证券登记结算有限职守公司深圳分公司                      东方证券股份有限公司。根据中国证监会《对于核准东                      方证券股份有限公司招揽合并东方证券承销保荐有限公                      司暨变更业务范围的批复》（证监许可〔2023〕425                      号），东方证券股份有限公司获准招揽合并投行业务全                      资子公司东方证券承销保荐有限公司。东方证券股份有 保荐机构、主承销商、受          限公司已取得换发后的《经营证券期货业务许可证》， 托顾问东说念主、本保荐东说念主、东      指   业务范围含“证券承销与保荐”。自 2024 年 9 月 2 日 方证券                  起，东方证券承销保荐有限公司存量客户与业务全体迁                      移并入东方证券股份有限公司，干系投资银行业务花样                      均由东方证券股份有限公司络续施行，东方证券承销保                      荐有限公司对外签署的合同均由东方证券股份有限公司                      络续履行，东方证券承销保荐有限公司全部债权及债务                      由东方证券股份有限公司照章承继。 天健司帐师事务所         指   天健司帐师事务所（特殊普通合伙） 中证鹏元             指   中证鹏元资信评估股份有限公司 二、专科术语              一种借助电信号或光信号和机械力量的作用使电路或光通说念接通、断开              或转化的功能元件，用作器件、组件、开发、系统之间的电信号或光信 运动器      指              号运动，传输信号或电磁能量，何况保持系统与系统之间不发生信号失              真和能量损失的变化              （运动器线束组件）电动汽车高压供电系统上，运动电板包、电源配电 电动汽车线          指   盒、驱动电机、PTC、空调压缩机等，用于电源与高压用电开发之间的 束组件              功率或电信号的传输              在电动汽车充电过程中，用于运动交流充电开发或交流供电插座及电动 交流枪      指              汽车，提供交流充电的运动安设。居品主要有：充电模式 2、运动方式 浙江永贵电器股份有限公司                                       召募说明书         B；充电模式 3、运动方式 B；充电模式 3、运动方式 C 等体式，适用于         家用充电、民众充电场景。救济的功率一般为：2~20kW         在电动汽车充电过程中，用于运动直流充电开发及电动汽车，提供直流         充电的运动安设。居品主要有：充电模式 4、运动方式 B；充电模式 直流枪   指         救济的功率一般为：2~160kW         在电动汽车充电过程中，用于运动直流充电开发及电动汽车，提供直流 大功率     充电的运动安设，同期在充电枪及线缆上加装冷却安设、用于主动散       指 直流枪     热。居品主要有：充电模式 4、运动方式 C 等体式，适用于民众充电、         高速充电场景。救济的功率为：250~600kW         Power Distribution Unit，即高压配电单元，功能是负责新能源车高压系         统中的电源分配与顾问，为整车提供充放电限制、高压部件上电限制、 PDU   指         电途经载短路保护、高压采样、低压限制等功能，保护和监控高压系统         的运行         Battery energy Distribution Unit，即电板包断路单元，专为电板包里面设 BDU   指         计，是配电盒的一种 注：本召募说明书中的干系数据计较按照四舍五入的结果细目，部分共计数与各加数顺利 相加之和在余数上可能存在一定差异。 浙江永贵电器股份有限公司                                              召募说明书                  第二节 本次刊行概况 一、公司基本信息 华文称号       浙江永贵电器股份有限公司 英文称号       Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.,Ltd. 成立日期       1990 年 3 月 19 日 股份公司成立日期   2010 年 12 月 6 日 法定代表东说念主      范纪军 注册老本       387,917,117 元东说念主民币 统一社会信用代码   91330000704713738F 注册地址       浙江省台州市天台县白鹤镇东园路 5 号（西工业区） 办公地址       浙江省台州市天台县白鹤镇东园路 5 号（西工业区） 邮编         317201 电话         0576-83938061 电子邮箱       yonggui@yonggui.com 公司网址       www.yonggui.com 上市证券来回所    深圳证券来回所 股票简称       永贵电器 股票代码       300351            运动器、端接件及接线安设、油压减振器、铁路机车车辆配件、橡            胶、塑料零件、汽车配件、电子元器件、电子信息居品及配件、电 营业范围            池及顾问系统、受电弓、通晓说念、门系统、轨说念交通限制开发的设            计、制造、销售及维修服务，经营收支口业务。 二、本次刊行的布景和目的      （一）本次刊行的布景      在“碳达峰、碳中庸”宗旨的国度策略布景下，新能源汽车加速替代传统 燃油车，新能源汽车产业是我国培育发展策略性新兴产业的重心领域。连年来， 国务院、发改委、工信部等多个部委陆续出台了《对于加速新能源汽车推广应 用的指导主张》《新能源汽车产业发展筹商（2021-2035 年）》等多项勾引、支 持、荧惑和范例新能源汽车产业发展的筹商和顾问政策，推动产业健康及可持 续发展。受益于国度耐久的策略救济，我国新能源汽车产业发展迅猛，并涌现 浙江永贵电器股份有限公司                     召募说明书 出一批期间实力强、品牌有名度高的整车制造企业，对汽车零部件的需求也在 持续拔擢。   在国度产业政策大肆救济下，我国新能源汽车产业发展迅速。新能源汽车 加多了电驱动系统，而且电气开发数目也有较大的加多，里面能源电流及信息 电流缭乱有致，特别是高电压、大电流的电驱动系统对运动器的可靠性、体积 和电气性能建议更高的要求，这意味着新能源汽车对运动器居品需求量及质料 要求齐将大幅提高。四肢新能源汽车的重要零部件之一，我国新能源汽车运动 器的需求昌盛。   （二）本次刊行的目的   连年来，跟着“碳达峰、碳中庸”干系政策的持续发布和实施落地，以新 能源汽车为代表的新能源产业受政策、需求、期间等多方面成心身分驱动，迎 来首要发展机遇。公司坚决用现实行动救济“双碳”宗旨的竣事，力图成为国 家竣事“双碳”的进击参与者。本次刊行系公司积极响应国度“双碳”策略目 标，把抓新能源汽车商场机遇的现实举措。公司紧跟商场海潮和政策步履，加 大新能源汽车中枢部件——运动器的研发及产业化插足，持续扩大产能，拔擢 公司行业地位。   公司四肢高新期间企业，永恒将期间创新四肢发展理念。跟着公司在运动 器行业内的发展，公司现有期间实力络续增强，公司在行业内已取得一系列的 期间突破，居品也缓缓受到国表里客户的认同。在日趋强烈的商场竞争环境中， 为了进一步雄厚公司商场所位，自尊商场和客户的需求，公司需要在现有的技 术平台上进行期间升级，研发新址品、新期间，络续增强公司的期间上风。本 次刊行募投研发花样以研发促发展，络续进行居品的快速迭代，更好地考据产 品的功能性及可靠性，拔擢客户粘性，进一步增强公司抽象竞争力。 浙江永贵电器股份有限公司                        召募说明书   公司车载运动器居品已进入比亚迪、沉静、长城、奇瑞、长安、上汽、一 汽、广汽、北汽、本田等国产一线品牌及结伴品牌供应链体系，业务规模持续 拔擢。加之国内产业政策推动下居品需求络续拔擢，产能已缓缓成为制约公司 业务发展的主要瓶颈之一。本次刊行召募资金实施运动器智能化及超充产业升 级花样与华东基地产业确立花样，将进一步扩大公司产能，有助于企业把抓市 场机遇，增强对下旅客户的产业配套智力。   本次刊行召募资金部分用于补充流动资金，成心于缓解公司资金压力，推 进公司业务规模的拓展，保障公司研发创新及业务彭胀等行动的持续正常开展， 进一步优化公司的财务结构，诽谤公司财务风险，提高公司的偿债智力和抗风 险智力，保障公司的持续、闲隙、健康发展。 三、本次刊行的基本情况   （一）刊行的证券类型   本次刊行证券的种类为可转化为公司 A 股股票的可转化公司债券。本次发 行的可转债及改日转化的公司 A 股股票将在深圳证券来回所上市。   （二）刊行数目、证券面值、刊行价钱   本次可转债的刊行总额不越过东说念主民币 98,000.00 万元（含本数），具体刊行 规模由公司股东大会授权董事会（或董事会授权东说念主士）在上述额度范围内细目。 本次可转债每张面值 100 元东说念主民币，按面值刊行。   （三）刊行方式与刊行对象   本次可转债的具体刊行方式由股东大会授权董事会（或董事会授权东说念主士） 与保荐机构（主承销商）根据法律、法则的干系端正协商细目。本次可转债的 刊行对象为持有中国证券登记结算有限职守公司深圳分公司证券账户的天然东说念主、 法东说念主、证券投资基金、合适法律端正的其他投资者等（国度法律、法则拦阻者 除外）。 浙江永贵电器股份有限公司                                    召募说明书      （四）召募资金规模和召募资金专项存储账户      根据干系法律法则端正并勾通公司财务景色和投资计划，本次拟刊行可转 债召募资金总额为不越过东说念主民币 98,000.00 万元（含本数），召募资金净额将扣 除刊行用度后细目。      公司依然制定《召募资金顾问轨制》。本次刊行的召募资金将存放于公司 董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在刊行前由公司董事会及董事会授权 东说念主士细目。      （五）召募资金投向      公司本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金总额不越过 98,000 万元（含 本数），扣除刊行用度后将用于以下花样：                                                单元：万元 序号             花样称号            投资总额          拟插足召募资金             共计                  116,245.90      98,000.00      若本次刊行现实召募资金净额低于拟投资花样的现实资金需求，在不改变 拟投资花样的前提下，董事会可根据花样的现实需求，对上述花样的召募资金 插足金额、优先限定进行适当调整，不足部分由公司自行筹措资金治理。在本 次刊行可转债召募资金到位前，如公司以自筹资金先行插足上述花样确立，公 司将在召募资金到位后按照干系法律、法则端正的范例给予置换。      （六）承销方式与承销期      本次刊行由主承销商以余额包销方式承销。本次可转债刊行的承销期自【】 年【】月【】日至【】年【】月【】日。 浙江永贵电器股份有限公司                                 召募说明书   （七）刊行用度                                              单元：万元                  花样                     金额 保荐费及承销费                                 【】 讼师用度                                    【】 司帐师用度                                   【】 刊行手续用度                                  【】 信息表现费及路演推介宣传用度偏执他用度                     【】   （八）可转债上市的时辰安排 日期      来回日                      刊行安排                 刊登《召募说明书》偏执摘抄、《召募说明书提醒性公告》《刊行 【】      T-2 日                 公告》《网登程演公告》 【】      T-1 日   原股东优先配售股权登记日、网登程演、网下申购日                 刊登《刊行提醒性公告》、原股东优先配售认购日、网上申购日 【】      T日                 （无需缴付申购资金）、细目网上中签率 【】      T+1 日   刊登《网上刊行中签率及优先配售结果公告》、网上申购摇号抽签                 刊登《网上中签结果公告》；投资者根据中签号码阐发认购数目并 【】      T+2 日                 交纳认购款                 保荐机构（主承销商）根据网上资金到账情况细目最终配售结果和 【】      T+3 日                 包销金额 【】      T+4 日   刊登《刊行结果公告》   以上时辰均为来回日。如干系监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇 首要突发事件影响刊行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改刊行日程 并实时公告。   （九）本次可转债的上市流通   本次可转债上市流通，扫数投资者均无持有期限定。本次刊行结尾后，公 司将尽快办理本次可转债在深圳证券来回所挂牌上市来回。   公司持股 5%以上的股东、董事（稀少董事除外）、监事及高级顾问东说念主员已 作出承诺，若认购奏效，自完成本次可转债认购之日起六个月内，其不以任何 方式减持所持有的永贵电器可转债，严格服从《证券法》对于买卖上市公司可 转债的干系端正，欠亨过任何方式违犯《证券法》第四十四条对于短线来回的 端正。承诺的具体内容参见“首要事项提醒”之“七、公司持股 5%以上股东、 董事、监事及高级顾问东说念主员参与本次可转债刊行认购情况”。 浙江永贵电器股份有限公司                   召募说明书   （十）本次刊行主要条目   本次刊行的可转债期限为自觉行之日起六年。   本次可转债的票面利率的细目方式及每一计息年度的最终利率水平，提请 公司股东大会授权董事会（或董事会授权东说念主士）在刊行前根据国度政策、商场 景色和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商细目。   本次可转债在刊行完成前如遇银行入款利率调整，则股东大会授权公司董 事会或董事会授权东说念主士对票面利率作相应调整。   本次可转债汲取每年付息一次的付息方式，到期反璧本金和支付临了一年 利息。   （1）计息年度的利息计较   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债持有东说念主按持有的本 次可转债票面总金额自本次可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的计较公式为：I=B×i，其中：   I：指年利息额；   B：指本次可转债持有东说念主在计息年度（以下简称“以前”或“每年”）付 息债权登记日持有的本次可转债票面总金额；   i：指本次可转债以前票面利率。   （2）付息方式 行首日。 该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个来回日，顺缓期间不另付息。每 相邻的两个付息日之间为一个计息年度。 浙江永贵电器股份有限公司                       召募说明书 公司将在每年付息日之后的五个来回日内支付以前利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）恳求转化成公司股票的本次可转债，公司不再向其持 有东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。 未转股的可转债本金及临了一年利息。   本次可转债转股期自本次可转债刊行结尾之日满六个月后的第一个来回日 起至本次可转债到期日止。可转债持有东说念主对转股或者不转股有选择权，并于转 股的次日成为公司股东。   （1）驱动转股价钱的细目依据   本次刊行的可转债的驱动转股价钱不低于召募说明书公告日前二十个来回 日公司 A 股股票来回均价（若在该二十个来回日内发生过因除权、除息引起股 价调整的情形，则对调整前去还日的来回价按经过相应除权、除息调整后的价 格计较）和前一个来回日公司 A 股股票来回均价，且不得朝上修正具体驱动转 股价钱由公司股东大会授权董事会（或董事会授权东说念主士）在刊行前根据商场状 况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商细目。   前二十个来回日公司 A 股股票来回均价=前二十个来回日公司 A 股股票交 易总额/该二十个来回日公司 A 股股票来回总量；前一个来回日公司 A 股股票 来回均价=前一个来回日公司 A 股股票来回额/该日公司 A 股股票来回总量。   （2）转股价钱的调整方式及计较公式   在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包 括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）或配股、派送现款股利等情况使公 司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的调整（保留少许点后两位， 临了一位四舍五入）： 浙江永贵电器股份有限公司                       召募说明书   派送股票股利或转增股本：P?=P?/（1+n）；   增发新股或配股：P?=（P?+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P?=（P?+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P?=P?-D；   上述三项同期进行：P?＝（P?-D+A×k）/（1+n+k）   其中：P?为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股 或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P?为调整后转 股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将步骤进行转股价钱调整， 并在深圳证券来回所网站或中国证监会指定的其他上市公司信息表现媒体上刊 登转股价钱调整的公告，并于公告中载明转股价钱调整日、调整办法及暂停转 股期间（如需）。当转股价钱调整日为本次刊行的可转债持有东说念主转股恳求日或 之后，转化股份登记日之前，则该持有东说念主的转股恳求按公司调整后的转股价钱 施行。   当公司可能发生股份回购（因职工持股、股权激励或崇拜公司价值及股东 利益所必需的股份回购除外）、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、 数目和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东说念主的债权利益 或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照平正、平正、公允的原则以及充分 保护本次刊行的可转债持有东说念主权益的原则调整转股价钱。相关转股价钱调整内 容及操作办法将依据其时国度相关法律法则及证券监管部门的干系端正来制订。   （1）修正条件与修正幅度   在本次可转债存续期间，当公司股票在职意连气儿三十个来回日中至少有十 五个来回日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权建议转股价 格向下修正决策并提交公司股东大会审议表决。若在前述三十个来回日内发生 过转股价钱调整的情形，则在转股价钱调整日前的来回日按调整前的转股价钱 和收盘价计较，在转股价钱调整日及之后的来回日按调整后的转股价钱和收盘 浙江永贵电器股份有限公司                    召募说明书 价计较。   上述决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。 股东大会进行表决时，持有本次可转债的股东应当遮蔽。修正后的转股价钱应 不低于前项端正的股东大会召开日前二十个来回日公司股票来回均价和前一个 来回日公司股票来回均价。   （2）修正范例   如公司股东大会审议通过向下修正转股价钱，公司将在合适条件的信息披 露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间 （如需）等。从股权登记日后的第一个来回日（即转股价钱修正日）起，动手 复原转股恳求并施行修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股恳求日或之 后，转化股份登记日之前，该类转股恳求应按修正后的转股价钱施行。   本次可转债持有东说念主在转股期内恳求转股时，转股数目的计较方式为： Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：V 为可转债持有东说念主恳求转股的可转债票面总金额；P 为恳求转股当 日灵验的转股价钱。   可转债持有东说念主恳求转化成的股份须是一股的整数倍。转股时不足转化为一 股的可转债余额，公司将按照中国证监会、深圳证券来回所等部门的相关端正， 在可转债持有东说念主转股当日后的五个来回日内以现款兑付该部分可转债的票面余 额偏执所对应确当期应计利息。   （1）到期赎回条目   在本次刊行的可转债期满后五个来回日内，公司将赎回全部未转股的可转 债，具体赎回价钱由公司股东大会授权董事会（或董事会授权东说念主士）在本次发 行前根据刊行时商场情况与保荐机构（主承销商）协商细目。   （2）有条件赎回条目   在本次刊行的可转债转股期内，当下述两种情形的淘气一种出当前，公司 浙江永贵电器股份有限公司                       召募说明书 董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的 可转债： 有十五个来回日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   当期应计利息的计较公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次可转债持有东说念主办有的将赎回的本次可转债票面总金额；   i：指本次可转债以前票面利率；   t：指计息天数，即从上一个计息日起至本计息年度赎回日止的现实日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个来回日内发生过转股价钱调整的情形，则在调整日前的交 易日按调整前的转股价钱和收盘价钱计较，调整日及之后的来回日按调整后的 转股价钱和收盘价钱计较。   （1）有条件回售条目   在本次可转债临了两个计息年度内，如果公司股票收盘价在职何连气儿三十 个来回日低于当期转股价钱的 70%时，本次可转债持有东说念主有权将其持有的本次 可转债全部或部分以面值加上圈套期应计利息回售给公司，当期应计利息的计较 方式参见“赎回条目”的干系内容。   若在上述来回日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发 新股（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股 利等情况而调整的情形，则在调整日前的来回日按调整前的转股价钱和收盘价 格计较，在调整日及之后的来回日按调整后的转股价钱和收盘价钱计较。如果 出现转股价钱向下修正的情况，则上述“连气儿三十个来回日”须从转股价钱调 整之后的第一个来回日起按修正后的转股价钱从新计较。 浙江永贵电器股份有限公司                   召募说明书   本次刊行的可转债临了两个计息年度，可转债持有东说念主在以前回售条件初次 自尊后可按上述商定条件愚弄回售权一次，若在初次自尊回售条件而可转债持 有东说念主未在公司届时公告的回售报告期内报告并实施回售的，该计息年度不应再 愚弄回售权，可转债持有东说念主不成屡次愚弄部分回售权。   （2）附加回售条目   若本次刊行的可转债召募资金运用的实施情况与公司在召募说明书中的承 诺比拟出现首要变化，且该变化被中国证监会或深圳证券来回所认定为改变募 集资金用途的，可转债持有东说念主享有一次以面值加上圈套期应计利息的价钱向公司 回售其持有的部分或者全部本次可转债的权利。可转债持有东说念主在自尊附加回售 条件后，不错在附加回售报告期内进行回售，在该次附加回售报告期内乌有施 回售的，不应再愚弄附加回售权。当期应计利息的计较方式参见“8、赎回条目” 的干系内容。   因本次可转债转股而加多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利分 配股权登记日当日登记在册的扫数股东（含因本次可转债转股形成的股东）均 享受当期股利。   （十一）向原股东配售的安排   本次可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权废弃配售权。向原股 东优先配售的具体比例提请股东大会授权董事会（或董事会授权东说念主士）在本次 刊行前根据商场情况与保荐机构（主承销商）协商细目，并在本次可转债的发 行公告中给予表现。   本次可转债给予原股东优先配售后的余额及原股东废弃认购优先配售的金 额，通过网下对机构投资者发售及/或通过深圳证券来回所系统网上刊行，余额 由承销商包销。具体刊行方式由公司股东大会授权公司董事会或董事会授权东说念主 士与保荐机构（主承销商）在刊行前协商细目。 浙江永贵电器股份有限公司                      召募说明书   （十二）债券持有东说念主会议干系事项   （1）依照其所持有的可转债数额享有商定利息；   （2）根据召募说明书商定的条件将所持有的可转债转为公司股票；   （3）根据召募说明书商定的条件愚弄回售权；   （4）依照法律法则及公司端正的端正转让、赠与或质押其所持有的可转债；   （5）依照法律、公司端正的端正取得相关信息；   （6）按召募说明书商定的期限和方式要求公司偿付可转债本息；   （7）依照法律法则等干系端正参与或寄托代理东说念主参与债券持有东说念主会议并行 使表决权；   （8）法律法则及公司端正所赋予的其四肢公司债权东说念主的其他权利。   （1）服从公司刊行可转债条目的干系端正；   （2）依其所认购的可转债数额交纳认购资金；   （3）服从债券持有东说念主会议形成的灵验决议；   （4）除法律法则端正及召募说明书商定之外，不得要求公司提前偿付可转 债的本金和利息；   （5）法律法则及公司端正端正应当由可转债持有东说念主承担的其他义务。   在本次可转债存续期间及期满赎回期限内，当出现以下情形之一时，应当 召集债券持有东说念主会议：   （1）公司拟变更召募说明书的商定；   （2）公司不成按期支付当期应付的可转债本息；   （3）公司发生减资（因实施职工持股计划、股权激励或公司为崇拜公司价 值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、终结或者恳求 浙江永贵电器股份有限公司                     召募说明书 收歇；   （4）保证东说念主（如有）或者担保物（如有）发生首要变化；   （5）公司拟变更、解聘债券受托顾问东说念主或者变更债券受托顾问合同的主要 内容；   （6）拟修改可转债持有东说念主会议法则；   （7）公司顾问层不成正常履行职责，导致公司债务归赵智力面对严重不确 定性；   （8）公司建议债务重组决策的；   （9）发生其他对债券持有东说念主权益有首要骨子影响的事项。   （10）根据法律法则、范例性文献及本法则的端正，应当由债券持有东说念主会 议审议并决定的其他事项。   下列机构或东说念主士不错书面提议召开债券持有东说念主会议：   （1）公司董事会；   （2）债券受托顾问东说念主；   （3）单独或共计持有本次可转债当期未偿还的债券面值总额 10%以上的债 券持有东说念主；   （4）法律法则、中国证监会、深圳证券来回所端正的其他机构或东说念主士。   （十三）评级事项   公司遴聘中证鹏元为本次刊行可转债进行信用评级。根据中证鹏元出具的 信用评级讨教，公司主体信用品级为 AA-，本次可转债信用品级为 AA-。在本 次可转债存续期限内，中证鹏元将每年至少进行一次追踪评级。   （十四）本次可转债的受托顾问事项   公司聘任东方证券股份有限公司四肢本次可转化公司债券的受托顾问东说念主， 并应允接受东方证券股份有限公司的监督。在本次可转化公司债券存续期内， 东方证券股份有限公司将根据干系法律法则、范例性文献及自律法则、《召募 说明书》《受托顾问合同》及《债券持有东说念主会议法则》的端正，愚弄权利和履 浙江永贵电器股份有限公司                    召募说明书 行义务。投资者认购或持有本次可转化公司债券视作应允东方证券股份有限公 司四肢本次可转化公司债券的受托顾问东说念主，并视作应允《受托顾问合同》项下 的干系商定及可转化公司债券持有东说念主会议法则。   （十五）担保事项   本次可转债不提供担保。   （十六）违约职守及争议治理机制   （1）本次可转债到期未能偿付应付本金；   （2）未能偿付本次可转债的到期利息；   （3）刊行东说念主不履行或违犯《受托顾问合同》项下的其他任何承诺，且经债 券受托顾问东说念主书面示知，或经持有本次可转债本金总额 25％以上的债券持有东说念主 书面示知，该种违约情形持续三十个连气儿职责日；   （4）刊行东说念主丧失归赵智力、被法院指定汲取东说念主或已动手干系的诉讼范例；   （5）在本次可转债存续期间内，其他因刊行东说念主自身违约和/或违章行动而 对本次可转债本息偿付产生首要不利影响的情形。   债券受托顾问东说念主预计刊行东说念主无法履行本息偿付义务，债券受托顾问东说念主有权 要求刊行东说念主追加担保，或者照章恳求法定机关选择财产保全措施；实时讨教全 体债券持有东说念主，按照债券持有东说念主会议法则的端正召集债券持有东说念主会议；实时报 告中国证监会当地派出机构及干系证券来回所。   债券受托顾问东说念主依据前项选择崇拜债券持有东说念主权益的干系措施时，刊行东说念主 应按照债券受托顾问东说念主的要求追加担保，配合债券受托顾问东说念主办理其照章恳求 法定机关选择的财产保全措施，并履行召募说明书及《受托顾问合同》商定的 其他偿债保障措施。   如果发生《受托顾问合同》商定的违约事件且一直持续，债券受托顾问东说念主 应根据债券持有东说念主会议的指令，选择任何可行的法律赈济方式（包括但不限于 浙江永贵电器股份有限公司                         召募说明书 照章恳求法定机关选择财产保全措施并根据债券持有东说念主会议的决定，对刊行东说念主 拿告状讼/仲裁）回收债券本金和利息，或强制刊行东说念主履行《受托顾问合同》或 各期债券项下的义务。      根据《债券持有东说念主会议法则》的端正，当刊行东说念主未能按期支付可转债本息 时，债券持有东说念主会议对是否应允干系治理决策作出决议，对是否通过诉讼等程 序强制公司和担保东说念主（如有）偿还债券本息作出决议，对是否寄托债券受托管 理东说念主参与公司的整顿、妥协、重组或者收歇的法律范例作出决议。      刊行东说念主不成偿还债务时，债券持有东说念主不错通过债券持有东说念主会议决议或授权 债券受托顾问东说念主与刊行东说念主进行友好协商治理，协商不成的，合同任一方有权向 上海国际经济贸易仲裁委员会（上海国际仲裁中心）提请仲裁，适用恳求仲裁 时现行灵验的仲裁法则。仲裁裁决是终局的，对本合同各方均具有法律不休力。 四、本次刊行的干系机构      （一）公司/刊行东说念主 公司/刊行东说念主      浙江永贵电器股份有限公司 法定代表东说念主       范纪军 住所          浙江省天台县白鹤镇东园路 5 号（西工业区） 办公地址        浙江省天台县白鹤镇东园路 5 号（西工业区） 董事会秘书       许小静 证券事务代表      蒋丽珍 考虑电话        0576-83938635 传真          0576-83938061      （二）保荐东说念主/主承销商/受托顾问东说念主 保荐东说念主/主承销商/             东方证券股份有限公司 受托顾问东说念主 法定代表东说念主       龚德雄 住所          上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券大厦 考虑地址        上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券大厦 考虑电话        021-63325888 浙江永贵电器股份有限公司                             召募说明书 传真号码       021-63326010 保荐代表东说念主      石军、刘广福 花样协办东说念主      靳朝日 花样组成员      李昕、闵义峰      （三）讼师事务所 讼师事务所      国浩讼师（杭州）事务所 负责东说念主        颜华荣 住所         浙江省杭州市老回应路白塔公园 B 区 15 号楼、2 号楼国浩讼师楼 考虑电话       0571-85775888 传真         0571-85775643 承办讼师       王侃、钱晓波      （四）司帐师事务所 司帐师事务所     天健司帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东说念主        翁伟 住所         浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 考虑电话       0571-88216888 传真         0571-88216999 承办注册司帐师    倪国君、何林飞、李宸宇、柳龙英（已下野）      （五）资信评级机构 资信评级机构     中证鹏元资信评估股份有限公司 负责东说念主        张剑文 住所         深圳市深南通衢 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼 考虑电话       0755-82872897 传真         0755-82872090 承办分析师      秦风明、顾盛阳      （六）股票登记机构 股票登记机构     中国证券登记结算有限公司深圳分公司 住所         广东省深圳市福田区深南通衢 2012 号深圳证券来回所广场 25 楼 电话         0755-21899999 传真         0755-21899000 浙江永贵电器股份有限公司                         召募说明书      （七）收款银行 收款银行       中国工商银行上海市分行营业部 户名         东方证券股份有限公司 账号         1001244329025711229      （八）拟上市来回所 拟上市来回所     深圳证券来回所 住所         深圳市福田区深南通衢 2012 号 电话         0755-88668888 传真         0755-82083295 五、公司与本次刊行相关中介机构之间的关系      猖狂本召募说明书签署日，公司与本次刊行相关的中介机构偏执负责东说念主、 高级顾问东说念主员、承办东说念主员之间不存在顺利或转折的股权关系或其他利益关系。 浙江永贵电器股份有限公司                               召募说明书                  第三节 风险身分 一、与刊行东说念主干系的风险   （一）经营风险   刊行东说念主的主要客户包括轨交装备制造商、汽车制造商、通讯开发制造商等， 占比分别为 49.29%、48.99%、47.00%和 45.05%，公司来自于中枢客户的销售 额占营业收入的比例较高，客户连结度相对较高。若改日行业竞争加重且公司 未能保持中枢竞争力，公司中枢客户选择其他同行业竞争敌手的相似居品，会 顺利影响到公司的坐蓐经营，从而给公司持续盈利智力形成不利影响。   运动器四肢电子元器件的中枢零部件，平凡应用于轨说念交通、汽车、航空 航天等重要领域。该等行业均有较高的安全品级要求，因此对于运动器居品的 品质和可靠性要求较高。公司四肢一家期间驱动型的供应商，一直竭力于为客 户提供性能闲隙可靠的运动器居品。公司设立了质保部，负责公司居品坐蓐过 程的质料监督与查验，留心潜在的质料事故问题。同期公司在研发阶段加强了 对新址品各项性能的试验和测试强度，再行居品的研发祥头动手诽谤改日可能 出现质料事故的可能性。讨教期内公司未发生首要质料事故，但若公司改日出 现首要品质顾问诞妄，导致居品严重不合适客户要求，可能会面对批量退货、 丢失客户订单和索赔的风险。   刊行东说念主以客户需求及商场趋势为导向进行期间研发，跟着期间跳跃、居品 升级迭代，若改日轨说念交通、汽车等卑劣领域对于运动器居品的期间要求发生 较大的翻新，而公司改日未能准确把抓行业期间发展趋势，新期间未能形成符 合商场需求的居品或研发程度未达预期，则可能出现研发失败和期间过期的风 险，形成公司干系居品的成本和效率等方面过期于同行业公司，则公司可能面 临丧失期间上风而被商场淘汰，进而对公司的业务开拓和盈利智力形成不利影 浙江永贵电器股份有限公司                                        召募说明书 响。    连年来，跟着公司业务的快速发展，公司的财富规模、收入规模、东说念主员规 模及客户数目均络续提高。公司在顾问方面面对较大的挑战与风险，在经营管 理、科学决策、资源整合、里面限制、商场开拓等诸多方面对公司建议了更高 的要求。面对复杂多变的经营环境和日趋强烈的商场竞争，公司如不成灵验地 进行组织架构调整，持续拔擢顾问水讲理商场应变智力，完善里面限制经由和 轨制，将对公司的抽象竞争智力和经营效益形成较大不利影响。    （二）财务风险    讨教期各期末，公司应收账款账面价值分别为 59,092.53 万元、81,472.33 万元、81,993.28 万元和 91,110.14 万元，占流动财富的比重分别为 29.34%、 为 73,049.86 万元、96,314.23 万元、91,327.18 万元和 100,934.41 万元，占公司 各期营业收入的比重分别为 63.56%、63.77%、60.15%和 73.63%，总体保持稳 定。讨教期内，刊行东说念主部分应收账款存在逾期回款的情形。逾期的应收账款不 仅占用了刊行东说念主的营运资金，而且存在较大的回款风险。公司部分应收账款出 现逾期主要系在早期拓展新能源汽车客户过程中，公司对于高质料客户的筛选 训诲及严慎性不足。跟着整车制造行业愈发强烈的商场竞争，改日若公司重心 服务的整车客户经营情况及资金情况欠安，将极大可能影响公司应收账款的按 时回收，从而导致公司应收账款回收风险增大并面坚持续计提坏账损失的风险， 对公司功绩形成不利影响。    讨教期各期末，公司存货账面价值分别为 39,484.98 万元、49,376.54 万元、 价准备分别为 3,965.95 万元、3,694.25 万元、3,560.40 万元和 3,330.52 万元，计 浙江永贵电器股份有限公司                                             召募说明书 提比例分别为 9.13%、6.96%、7.29%和 5.83%，总体计提比例较高主要系公司 居品通用性较低所致，因此存货跌价计提对公司讨教期内的经营功绩形成一定 影响。讨教期内，公司存货盘活率分别为 1.88 次、2.16 次、2.10 次和 2.45 次， 略低于同行业平均水平。跟着公司坐蓐规模的扩大，公司原材料储备、半成品 等将加多，尽管公司已在顾问上加强对存货水平的限制，但若卑劣轨说念交通、 新能源汽车、通讯等行业的供求景色或部分客户需求出现首要变动，公司存货 不成持续正常盘活出现积压滞销等情况，均可能导致存货的可变现净值诽谤， 出现有货发生大额跌价的风险，进一步对公司经营功绩形成不利影响。    讨教期各期，公司抽象毛利率分别为 34.82%、30.83%、29.38%和 29.02%， 呈现持续平稳下降趋势，主要系公司不同主要板块业务毛利率水平存在差异且 收入占比发生变化所致。公司营业收入主要由轨说念交通与工业板块和车载与能 源信息板块组成，其中轨说念交通与工业板块讨教期毛利率分别为 42.54%、 比发生较大变化，其中轨说念交通与工业板块营收占比分别为 58.97%、48.42%、 使得公司全体毛利率水平呈现持续下降的态势。跟着城际铁路确立日趋完善， 新增确立需求渐渐放缓，轨说念工业与交通板块营收占比可能进一步下降，进而 可能导致公司全体毛利率水平络续下降。同期，跟着新能源汽车行业景气度持 续向好，新能源汽车运动器、线束以及充电枪等商场竞争较为强烈，跟着行业 竞争进一步加重，公司为进一步拔擢在车载与能源信息板块商场份额可能选择 降价等销售策略，进而导致公司全体毛利率水平进一步下降。    报 告 期 内， 公 司 营业 收 入 分别 为 114,933.23 万 元、 151,036.05 万 元 、 元、44,607.50 万元和 39,782.20 万元，扣非归母净利润分别为 10,967.40 万元、 浙江永贵电器股份有限公司                                  召募说明书 在讨教期内均存在一定波动。讨教期内，公司在营业收入全体呈上升态势的情 况下，毛利润存在波动主要系公司不同主要板块毛利率水平存在较大差异，而 较低毛利率的车载与能源信息板块营收占比由讨教期初的 35.82%持续拔擢至 持续下降至 35.38%，且 2023 年度轨说念交通与工业板块营业收入较 2022 年度下 滑 8.30%，抽象导致公司 2023 年度毛利润较 2022 年度下降 4.20%。跟着城际 铁路确立日趋完善，新增确立需求渐渐放缓，轨说念工业与交通板块营收占比可 能进一步下降，同期新能源汽车零部件商场竞争日趋强烈可能导致公司车载与 能源信息板块毛利率持续下降，若前述两个主要板块的营业收入的增长不成持 续，则公司毛利润可能出现持续下降的情况。    讨教期内，公司扣非归母净利润的波动，除受到公司毛利润影响除外，还 受到期间用度变化的影响。讨教期内，公司期间用度分别为 27,762.80 万元、 公司为进一步拔擢居品竞争力及销售规模，持续插足研发及商场开拓，公司销 售用度及研发用度在讨教期内持续上升，若改日公司主要板块毛利润的加多无 法实时消化期间用度的加多带来的不利影响，则将对公司扣非归母净利润带来 不利影响。    猖狂讨教期末，公司及下属子公司四川永贵、青岛永贵、北京永列、永贵 期间、重庆永贵、永贵博得被认定为高新期间企业，认定灵验期 3 年，享受 15% 的优惠企业所得税率。高新期间企业文凭到期后，公司能否络续取得该项认证 取决于公司是否仍然自尊《高新期间企业认定顾问办法》端正的相关条件。如 果因种种身分影响公司不成络续取得高新期间企业文凭或者上述优惠企业所得 税政策发生变化，则企业所得税法定税率将从 15%上升至 25%，从而对公司税 后净利润水平形成不利影响。 二、与行业干系的风险    连年来全球新能源汽车快速增长，国产汽车品牌在国内及全球的渗入率大 浙江永贵电器股份有限公司                               召募说明书 幅拔擢。由于国产运动器制造商在质料、价钱及服务等方面具备较大的动身点优 势，国产运动器制造商在全球范围内均具备较大的替代国际厂商的空间。同期， 跟着电动车全面向快充、超充模式发展，低压平台向高压平台的转化亦会为国 内运动器坐蓐商提供较大的发展空间。尽管如斯，行业的快速发展亦勾引了一 批在不同应用领域具有较强期间、居品竞争智力的坐蓐商加入竞争，同期行业 内原有的坐蓐商络续在东说念主才、期间、开发、资金等方面加大插足以拔擢商场份 额，因此国内运动器行业竞争进一步加重。公司若不成保持在期间研发、坐蓐 规模、成本优化、质料限制等方面的上风，将会在强烈的商场竞争中处于缺点 地位，影响公司的改日发展。   公司运动器居品的主要原材料为结构件、金属原料、塑胶材料、线材偏执 他辅料等，2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-9 月，顺利材料成本 占公司营业成本的比例分别为 75.20%、76.02%、77.01%和 75.70%，其中结构 件和线材的金额占比较大。讨教期内公司原材料采购价钱除线材价钱有所上升 外，其余占比较大的主要原材料的采购价钱基本保持闲隙，讨教期内原材料价 格变化对公司毛利率的影响相对有限。但是，由于顺利材料成本占公司主营业 务成本的比例较高，假设其他身分保持不变，当原材料价钱每高潮 5%时，将导 致公司讨教期内抽象毛利率分别下降 2.45、2.63、2.72 和 2.69 个百分点。若结 构件、线材、金属原料等原材料价钱高潮幅度较大，且公司无法实时传导或转 嫁干系材料价钱波动，将会对公司的坐蓐经营产生较大影响。   公司居品主要面向轨说念交通、新能源汽车等领域。连年来，在国度“双碳” 策略下，新能源汽车商场呈现出爆发式增长，2023 年新能源汽车产销量分别达 到 958.7 万辆和 949.5 万辆，同比分别增长 35.8%和 37.9%；我国新能源汽车产 销量占全球比重越过 60%、连气儿 9 年位居世界第一位；新能源汽车出口 120.3 万辆、同比增长 77.2%，均创历史新高。同期，跟着新基建推动轨说念交通行业 发展，2019 年至 2023 年轨说念交通运动器商场规模稳步上量。然则，一朝国内 外经济环境恶化，基建投资和汽车消耗将受到较大影响，从而对公司卑劣行业 带来不利影响，尽管公司主要客户是国内有名的汽车产业链厂商及轨交车辆制 浙江永贵电器股份有限公司                   召募说明书 造企业，经营功绩细密，但如果汽车或轨交车辆的需求下降或发生大幅波动， 则可能会对公司的经营行动带来风险。 三、其他风险   （一）本次可转债刊行干系的风险   本次可转债刊行后，公司可转债投资者持有的可转化公司债券将可能部分 或全部转股，公司的净财富将有一定幅度的加多，而召募资金投资花样从动手 实施至产生预期效益亦需要一定时辰，公司收益增长可能不会与净财富增长保 持同步，因此公司存在短期内净财富收益率下降的风险。   本次刊行可转债的存续期内，公司需按刊行条目就可转债未转股的部分每 年偿付利息及到期兑付本金。此外，在可转债触发还售条件时，公司还需承兑 投资者可能建议的回售要求。受国度政策、法则、行业和商场等多种不可控因 素的影响，公司的经营行动如未达到预期的讨教，将可能使公司不成从预期的 还款开端取得有余的资金，进而影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及 对投资者回售要求的承兑智力。   公司本次刊行可转债未提供担保措施，如果可转债存续期间出现对公司经 营顾问和偿债智力产生首要负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而加多 风险。   中证鹏元对本次可转债进行了评级，公司主体信用品级为“AA-”，债券 信用品级为“AA-”。在本次债券存续期限内，中证鹏元将持续激情公司经营 环境的变化、经营或财务景色的首要事项等身分，并出具追踪评级讨教。如果 由于公司外部经营环境、自身或评级规范等身分变化，导致本次债券的信用评 级级别发生变化，将会增大投资者的风险，对投资东说念主的利益产生一定影响。 浙江永贵电器股份有限公司                   召募说明书   进入可转债转股期后，可转债投资者将主要面对以下与转股干系的风险：   （1）公司股票的来回价钱可能因为多方面身分发生变化而出现波动。转股 期内，如果因各方面身分导致公司股票价钱不成达到或越过本次可转债确当期 转股价钱，可能会影响投资者的投资收益。   （2）本次可转债设有有条件赎回条目，在转股期内，如果达到赎回条件， 公司有权按照面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转债。如 果公司愚弄有条件赎回的条目，可能促使可转债投资者提前转股，从而导致投 资者面对可转债存续期裁减、改日利息收入减少的风险。   （3）本次可转债设有转股价钱向下修正条目，在可转债存续期间，当公司 股票价钱达到一定条件时，经股东大会批准后，公司可恳求向下修正转股价钱。 但由于转股价钱向下修正可能对原股东持股比例、净财富收益率和每股收益产 生一定的潜在摊薄作用，可能存在转股价钱向下修正议案未能通过股东大会批 准的风险   公司本次可转债的刊行决策端正：在本次可转债存续期间，当公司股票在 淘气连气儿三十个来回日中至少有十五个来回日的收盘价钱低于当期转股价钱的 该决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大 会进行表决时，持有本次可转债的股东应当遮蔽。公司董事会将在本次可转债 触及向下修正条件时，勾通其时的商场景色等身分，分析并决定是否向股东大 会提交转股价钱向下修正决策，公司董事会并不消然向股东大会建议转股价钱 向下修正决策。因此，改日在可转债达到转股价钱向下修正条件时，本次可转 债的投资者可能面对公司董事会不足时建议或不建议转股价钱向下修正议案的 风险。同期，由于转股价钱向下修正可能对原股东持股比例、净财富收益率和 每股收益产生一定的潜在摊薄作用，可能存在转股价钱向下修正议案未能通过 股东大会批准的风险。   公司本次可转债刊行决策端正：修正后的转股价钱应不低于该次股东大会 浙江永贵电器股份有限公司                        召募说明书 召开日前二十个来回日公司股票来回均价和前一个来回日公司股票来回均价。 即使公司根据向下修正条目对转股价钱进行修正，转股价钱的修正幅度仍将受 上述条目的限定，存在不细目性。何况如果在修正后公司的股票价钱仍然持续 下降，改日股价持续低于向下修正后的转股价钱，则将导致可转债的转股价值 发生首要不利变化，进而导致出现可转债在转股期内回售或不成转股的风险。   可转债四肢一种具有债券特性且附有股票期权的夹杂型证券，其二级商场 价钱受商场利率、票面利率、债券剩余期限、转股价钱、转股价钱向下修正条 款、上市公司股票价钱走势、赎回条目、回售条目及投资者心思预期等诸多因 素的影响。本次向不特定对象刊行的可转债在上市来回过程中，商场价钱存在 波动风险，以至可能会出现特地波动或与其投资价值背离的气候，从而使投资 者不成取得预期的投资收益。   （二）召募资金投资花样干系的风险   本次召募资金投资花样主要用于产能确立、研究中心升级以及补充流动资 金，均属于公司主营业务，合适公司发展策略。其中产能确立花样包括运动器 智能化及超充产业升级花样以及华东基地产业确立花样，花样实施后将新增车 载与能源信息运动器居品年产能 912 万套，特种装备运动器居品年产能 26 万套， 新建产能较已有产能扩产倍数分别为 0.64 及 0.87，公司现在依然取得募投花样 干系居品意向性合同 194,397.35 万元。募投花样设有确立期和达产期，在花样 实施过程中庸花样现实建成后，如果国度产业政策、宏不雅经济环境、商场需求 及竞争方法等方面出现首要不利变化且刊行东说念主无法选择灵验的搪塞措施，可能 导致刊行东说念主本次召募资金投资花样新增产能难以充分消化的商场风险。此外， 本次募投花样产能确立完成后新增每年折旧及摊销金额为 6,368.98 万元，加多 金额较大，若改日无法耐久保障前述产能的充分消化，则新增每年折旧及摊销 加多的营业成本将导致公司功绩下降。   本次募投花样中“研发中心升级花样”拟利用现有的研发干系场所，通过 浙江永贵电器股份有限公司                          召募说明书 引进先进的研发开发，并加强研发顾问渐渐对研发中心进行升级完善，加大肆 度进行期间创新。研发团队的东说念主员修养、研发主干的顾问水讲理研发筹商的技 术道路选择齐会影响新址品和新期间研发的成败，如果前述身分发生不利变化， 公司将面对研发失败的风险，将对公司持续保持商场竞争力形成不利影响。   本次召募资金投资花样建成后，将对公司发展策略的竣事、经营规模的扩 大和功绩水平的提高产生首要积极影响。公司已对召募资金投资花样的可行性 进行了充分论证和分析，并对召募资金投资花样在策略选择、研发联想等方面 制订了周密的计划。但是本次召募资金投资花样的确立计划能否按时完成、项 目的实施过程和实施效果等仍存在一定不细目性。若出现本次刊行失败或者募 集资金无法按计划募足并到位、召募资金投资花样实施组织顾问不力、干系研 发期间专利无法取得等其他不可预感身分，形成召募资金投资花样无法实施或 缓期实施。   本次召募资金投资花样投资金额较大，召募资金投资花样运营闲隙后，每 年新增折旧及摊销金额为 6,368.98 万元，占花样达产年营业收入比例为 7.80%， 对公司改日的经营功绩存在一定影响。尽管本次召募资金投资花样预期效益良 好，花样胜利实施后未必灵验地消化新增折旧摊销的影响，但是由于召募资金 投资花样的确立需要一定的周期，花样实施后，如果召募资金投资花样不成按 照原定计划竣事预期的经济效益，则新增固定财富折旧及摊销用度将对公司未 来的经营功绩产生不利影响。   公司上次召募资金投资花样中“光电运动器确立花样”未能按原计划达到 预定可使用状态。猖狂 2023 年 10 月 13 日，上述召募资金已使用完了，对应募 集资金专户已实施刊出。公司根据光电花样的确立需求，以自有资金络续插足 确立，花样已于 2024 年 8 月底完成花样好意思满验收职责，下阶段公司将按照筹商 部署，有序鼓吹光电运动器花样的实施。但在花样实施过程中，仍不摈斥出现 种种身分导致花样实施具有不细目性，上次召募资金投资花样若未能达到预期 浙江永贵电器股份有限公司                             召募说明书 效益，进而对公司改日发展带来不利影响。   本次召募资金投资花样拟新增车载业务运动器居品和特种装备运动器居品 干系产能，募投花样效益测算中的预计居品价钱主如果根据讨教期内公司历史 干系居品加权平均单价作念参考，居品价钱的预测具有合感性，预计不错竣事较 好的经济效益。但如果行业政策、宏不雅经济环境或商场竞争等方面身分出现重 大不利变化，改日公司募投花样居品售价不成达到预计居品价钱，则公司可能 面对募投花样效益无法达到预期的风险。   （三）本次向不特定对象刊行可转化公司债券的审批风险   本次向不特定对象刊行可转化公司债券决策尚需中国证监会应允履行注册 范例，能否取得干系的批准，以及最终取得批准的时辰存在不细目性，提请投 资者提神投资风险。   （四）召募资金不足和刊行失败的风险   公司本次向不特定对象刊行可转化债券召募资金，募投花样投资总金额 业政策、公司功绩、公司股价等出现首要不利变化，则本次刊行存在召募资金 未全额募足或刊行失败的风险，进而对本次募投花样实施产生一定程度的不利 影响。 浙江永贵电器股份有限公司                                                 召募说明书                   第四节 刊行东说念主基本情况 一、本次刊行前股本结构及前十名股东持股情况      （一）股本结构      猖狂讨教期末，刊行东说念主股本总额为 386,902,011 股，股本结构如下：                                                              单元：股            股份类别                     数目                     比例 一、有限售条件股份                             126,448,089                32.68% 其中：境内法东说念主办股                                       -                     - 境内天然东说念主办股                               126,448,089                32.68% 其中：境外法东说念主办股                                       -                     - 境外天然东说念主办股                                         -                     - 二、无穷售条件股份                             260,453,922                67.32%             共计                        386,902,011               100.00%      （二）前十名股东持股情况      猖狂讨教期末，刊行东说念主前 10 名股东情况如下表所示：                                                              单元：股 序号         股东称号     持股总额           持股比例     限售股数           股份性质                                                           限售流通 A 股、                                                            A 股流通股                                                           限售流通 A 股、                                                            A 股流通股                                                           限售流通 A 股、                                                            A 股流通股 浙江永贵电器股份有限公司                                                召募说明书 序号         股东称号   持股总额            持股比例     限售股数           股份性质                                                           A 股流通股                                                          限售流通 A 股、                                                           A 股流通股        共计         208,208,717     53.82%   125,450,355       -      上述前十大公司股东中，范永贵和娄爱芹系妃耦关系，范纪军和卢素珍系 妃耦关系，范正军和汪敏华系妃耦关系，范纪军、范正军均系范永贵、娄爱芹 鸳侣之子。 二、组织结构和对其他企业进击权益投资情况      （一）公司组织结构图      公司已根据《公司法》《上市公司治理准则》等法律、法则和范例性文献 的端正和《公司端正》的要求建立和完善了组织结构。      猖狂讨教期末，公司组织结构如下图所示： 浙江永贵电器股份有限公司                                       召募说明书      （二）对其他企业的进击权益投资情况      猖狂讨教期末，刊行东说念主领有 34 家控股子公司和 7 家联营企业，基本情况如 下：                                    持股比例 序号        公司称号          注册地                        限制情况                                 顺利       转折 浙江永贵电器股份有限公司                                                  召募说明书                                               持股比例 序号            公司称号                  注册地                       限制情况                                            顺利       转折      天津永贵博得轨说念交通开发有限      公司      YONGGUI ELECTRIC      永贵）      YONGGUI ELECTRIC PTE.LTD.      （新加坡永贵）      YONGGUI TRADE PTE.LTD.（新      加坡永贵贸易）      成齐永贵东瀛轨说念交通装备有限      公司      四川永贵川虹金属名义处理有限      公司      猖狂讨教期末，公司进击子公司的具体情况如下： 公司称号              四川永贵科技有限公司 统一社会信用代码          91510700MA6247XN9K 成立时辰              2008 年 3 月 12 日 注册地址              绵阳市涪城区金家林上街 68 号 法定代表东说念主             范正军 注册老本              10,000.00 万元东说念主民币 实收老本              10,000.00 万元东说念主民币 主要坐蓐经营地           四川省绵阳市 股权结构              永贵电器持股 100% 主营业务              车载、轨交、特种运动器      四川永贵最近一年及一期的主要财务数据如下： 浙江永贵电器股份有限公司                                                召募说明书                                                               单元：万元         花样                          /2024 年 1-9 月                 /2023 年度        总财富                            163,419.47            147,248.37        净财富                             96,991.04             81,662.78        营业收入                           106,023.99            109,930.92        净利润                              8,298.74              5,244.42 注：上述 2023 年财务数据均已包含在公司的合并财务报表中，该合并财务报表依然天健会 计师事务所审计；2024 年 1-9 月财务数据未经审计。 公司称号           浙江永贵博得交通开发有限公司 统一社会信用代码       91331000MA29WKCW6W 成立时辰           2017 年 4 月 12 日 注册地址           浙江省台州市天台县白鹤镇东园路 5 号 A 幢（西工业区） 法定代表东说念主          范正军 注册老本           10,941.40 万元东说念主民币 实收老本           10,941.40 万元东说念主民币 主要坐蓐经营地        浙江省台州市天台县                永贵电器持股 69.00%，浙江省经济确立投资有限公司持股 股权结构 主营业务           轨交车辆自动门系统   永贵博得最近一年的主要财务数据如下：                                                               单元：万元         花样                          /2024 年 1-9 月                 /2023 年度        总财富                             15,597.11             12,553.35        净财富                              6,918.41              3,985.86        营业收入                             6,548.47             10,130.67        净利润                             -1,344.84               -850.29 注：上述 2023 年财务数据均已包含在公司的合并财务报表中，该合并财务报表依然天健会 计师事务所审计；2024 年 1-9 月财务数据未经审计。 公司称号           深圳永贵期间有限公司 统一社会信用代码       9144030031179205XX 成立时辰           2014 年 7 月 29 日 浙江永贵电器股份有限公司                                                  召募说明书 公司称号           深圳永贵期间有限公司                深圳市坪山区龙田街说念竹坑社区兰景中路 2 号连展科技深圳工业 注册地址                厂区仓库 A501 法定代表东说念主          杨尚芳 注册老本           9,050.00 万元东说念主民币 实收老本           9,050.00 万元东说念主民币 主要坐蓐经营地        深圳市坪山区 股权结构           永贵电器持股 77.90%，深圳市盟立电子有限公司持股 22.10% 主营业务           车载运动器   永贵期间最近一年的主要财务数据如下：                                                                 单元：万元         花样                          /2024 年 1-9 月                   /2023 年度        总财富                                5,771.38             11,119.39        净财富                               -1,102.61               220.12        营业收入                              10,229.90            17,502.58        净利润                               -1,322.73             -1,341.26 注：上述 2023 年财务数据均已包含在公司的合并财务报表中，该合并财务报表依然天健会 计师事务所审计；2024 年 1-9 月财务数据未经审计。 公司称号           青岛永贵科技有限公司 统一社会信用代码       91370203395290064B 成立时辰           2014 年 8 月 5 日 注册地址           青岛市市北区商水路 16 号-198 号 法定代表东说念主          周志明 注册老本           1,000.00 万元东说念主民币 实收老本           1,000.00 万元东说念主民币 主要坐蓐经营地        山东省青岛市 股权结构           永贵电器持股 58.00%，宋文香持股 42.00% 主营业务           轨行运动器历练服务   青岛永贵最近一年的主要财务数据如下：                                                                 单元：万元         花样                          /2024 年 1-9 月                   /2023 年度         总财富                              5,547.68              4,598.94 浙江永贵电器股份有限公司                                             召募说明书       花样                      /2024 年 1-9 月               /2023 年度       净财富                         4,641.96                4,103.85      营业收入                         4,641.96                2,301.89       净利润                         1,538.11                 610.01 注：上述 2023 年财务数据均已包含在公司的合并财务报表中，该合并财务报表依然天健会 计师事务所审计；2024 年 1-9 月财务数据未经审计。 三、公司的控股股东及现实限制情面况   （一）控股股东及现实限制东说念主的基本情况   猖狂讨教期末，公司与现实限制东说念主之间的产权及限制关系如下图：   猖狂讨教期末，范永贵、范正军、范纪军、娄爱芹、卢素珍、汪敏华分别 顺利持有公司 13.90%、8.10%、7.81%、4.64%、4.39%、4.39%的股份，范纪军、 范正军通过永贵投资转折持有公司 2.73%、2.73%的股份，上述六位天然东说念主组成 的范氏眷属顺利加转折共计持有公司 48.69%的股份，是公司的现实限制东说念主。其 基本情况如下：   范永贵、范纪军、范正军、卢素珍的具体情况详见本节“五、公司董事、 监事、高级顾问东说念主员”之“（一）董事、监事、高级顾问东说念主员基本情况”。娄 爱芹和汪敏华的基本情况如下：   娄爱芹：女，1951 年出身，高中学历。曾于 2003 年 3 月至 2011 年 8 月任 永贵有限、公司出纳；2003 年 3 月至 2009 年 12 月任永贵有限监事。娄爱芹于   汪敏华：女，1980 年出身，毕业于江苏大学司帐学专科，本科学历。曾于 浙江永贵电器股份有限公司                                召募说明书   （二）控股股东和现实限制东说念主的变化情况   公司自上市以来，控股股东和现实限制东说念主未发生变化。   （三）控股股东和现实限制东说念主股份质押情况   猖狂讨教期末，公司控股股东和现实限制东说念主办有的公司股份不存在质押情 况。   （四）控股股东和现实限制东说念主限制的其他企业   猖狂讨教期末，公司现实限制东说念主除限制公司及子公司外，还限制浙江天台 永贵投资有限公司、浙江天台恒盈创业园有限公司、天台县华明电器有限公司 以及和和上院企业顾问（杭州）合伙企业（有限合伙），基本情况如下： 公司称号        浙江天台永贵投资有限公司 社会统一信用代码    91360503MA35G2CD2A 注册老本        675.1585 万元 法定代表东说念主       范永贵 设立时辰        2010 年 8 月 27 日 注册地址        浙江省天台县白鹤镇大路下村             范正军、范纪军各持股 37.03%，其他 14 名天然东说念主股东共计持股 股权结构 经营范围        财富顾问、花样投资、实业投资、投资顾问。 公司称号        浙江天台恒盈创业园有限公司 统一社会信用代码    91331023560977741Y 注册老本        2,000 万元 法定代表东说念主       范永贵 设立日期        2010 年 8 月 27 日 注册地址        浙江省天台县白鹤镇大路下村 股权结构        娄爱芹持股 36%，汪敏华持股 32%，卢素珍持股 32% 浙江永贵电器股份有限公司                                     召募说明书                规范厂房出租；自有财富物业顾问；金属成品、橡塑成品制造、销 经营范围                售。 公司称号           天台县华明电器有限公司 统一社会信用代码       913310233074248362 注册老本           1,300 万元 法定代表东说念主          娄爱芹 设立日期           2014 年 6 月 19 日 注册地址           浙江省天台县白鹤镇大路下村 股权结构           娄爱芹持股 76.92%，范永贵持股 23.08% 经营范围           家用电器销售。 公司称号           和和上院企业顾问（杭州）合伙企业（有限合伙） 统一社会信用代码       91330105MADE5J889K 注册老本           555 万元 施行事务合伙东说念主        范正军 设立日期           2024 年 3 月 12 日 住所             浙江省杭州市拱墅区方家花苑 20 幢 20-17 号二层 股权结构           范正军持股 99.00%，王中华持股 1.00%                一般花样：企业总部顾问；税务服务；期间服务、期间开发、期间                商议、期间交流、期间转让、期间推广；非融资担保服务；信息咨 经营范围           询服务（不含许可类信息商议服务）；信息期间商议服务；假造现                实开发制造；招投标代理服务；轮胎销售；安全期间留心系统联想                施工服务；非居住房地产租借 四、承诺事项及履行情况      （一）讨教期内刊行东说念主及干系东说念主员作出的进击承诺及履行情况                                            承诺 承诺类型    承诺方                      承诺内容           履行情况                                            期限                 不转让或者寄托他东说念附近理其持有的刊行东说念主股         范永贵、    份，也不由刊行东说念主回购其持有的该等股份。 股份限售    范纪军、    2、将服从和履行中华东说念主民共和国法律法则                                            耐久   正常履行中  承诺     范正军、    和范例性文献中相关限定股份流通的端正，          卢素珍    保证在担任公司董事、监事、高级顾问东说念主员                 期间每年转让的股份不越过其所持有的刊行                 东说念主股份总额的百分之二十五；下野后半年 浙江永贵电器股份有限公司                               召募说明书                                      承诺 承诺类型   承诺方           承诺内容                 履行情况                                      期限               内，不转让其持有的刊行东说念主股份。               自公司股票上市之日起三十六个月内，不转               让或者寄托他东说念附近理其持有的刊行东说念主股份，               也不由刊行东说念主回购其持有的该等股份。通过               永贵投资转折持股的公司董事、监事、高级               顾问东说念主员包括范正军、范纪军、李运明、周        永贵投资   廷萍、褚志强等东说念主将服从和履行中华东说念主民共    耐久   正常履行中               和国法律法则和范例性文献中相关限定股份               流通的端正，保证在担任公司董事、监事、               高级顾问东说念主员期间每年转让股份不越过其所               持有的刊行东说念主股份总额的百分之二十五；离               职半年内，不转让其持有的刊行东说念主股份。               不转让或者寄托他东说念附近理其持有的刊行东说念主股               份，也不由刊行东说念主回购其持有的该等股份；        娄爱芹    2、在范永贵任公司董事、监事或高管东说念主员    耐久   正常履行中               期间，每年转让的股份不越过其所持有刊行               东说念主股份总额的百分之二十五，范永贵下野后               半年内，不转让其持有的刊行东说念主股份。               不转让或者寄托他东说念附近理其持有的刊行东说念主股               份，也不由刊行东说念主回购其持有的该等股份；        汪敏华    2、在范正军任公司董事、监事或高管东说念主员    耐久   正常履行中               期间，每年转让的股份不越过其所持有刊行               东说念主股份总额的百分之二十五，范正军下野后               半年内，不转让其持有的刊行东说念主股份。               合作或联营企业和/或下属企业现在莫得顺利               或转折地从事任何与永贵电器偏执控股子公               司的主营业务偏执它业务相似或相似的业务               （以下称“竞争业务”）；               合作或联营企业和/或下属企业，于咱们四肢               永贵电器主要股东期间，不会顺利或转折地        范纪军、 对于同行          以任何方式从事竞争业务或可能组成竞争业        范永贵、 竞争、关          务的业务；        范正军、 联来回、          3、咱们及咱们顺利或转折限制的子公司、        娄爱芹、                          耐久   正常履行中 资金占用          合作或联营企业和/或下属企业，将来面对或        卢素珍、 方面的承          可能取得任何与竞争业务相关的投资机会或        汪敏华、   诺           其它买卖机会，在同等条件下赋予永贵电器        永贵投资               该等投资机会或买卖机会之优先选择权；               诺为不可清除的，且持续灵验，直至咱们不               再成为永贵电器主要股东为止；               司、合作或联营企业和/或下属企业如违犯上               述任何承诺，咱们将抵偿永贵电器及永贵电               器其他股东因此遇到的一切经济损失，该等 浙江永贵电器股份有限公司                               召募说明书                                      承诺 承诺类型   承诺方           承诺内容                 履行情况                                      期限               职守是连带职守。               不利用本东说念主的现实限制东说念主地位通过以下方式               将公司资金顺利或转折地提供给本东说念主或本东说念主        范纪军、   限制的其他企业使用：1、有偿或无偿地拆借        范正军、   公司的资金给本东说念主或本东说念主限制的其他企业使        范永贵、   用；2、通过银行或非银行金融机构向本东说念主或                                      耐久   正常履行中        卢素珍、   本东说念主限制的其他企业提供寄托贷款；3、代本        娄爱芹、   东说念主或本东说念主限制的其他企业偿还债务；4、寄托         汪敏华   本东说念主或本东说念主限制的其他企业进行投资行动；               实来回布景的买卖承兑汇票。               本公司不为本次限定性股票激励计划的激励               对象通过本计划获取相关权益提供贷款以及 其他承诺   刊行东说念主                           耐久   正常履行中               其他任何体式的财务资助，包括为其贷款提               供担保。   猖狂讨教期末，干系承诺东说念主未出现对抗承诺的情形。   （二）本次刊行的干系承诺事项   （1）公司控股股东、现实限制东说念主的承诺   为确保公司填补措施未必得到切实履行，公司控股股东、现实限制东说念主范永 贵、范纪军、范正军、娄爱芹、卢素珍、汪敏华作出如下承诺：   “（1）本东说念主承诺不越权干扰公司经营顾问行动，不侵占公司利益。   （2）本东说念主承诺在自身权限范围内，全力促使公司董事会或者薪酬与考核委 员会制定的薪酬轨制与公司填补讨教措施的施行情况相挂钩，并对公司股东大 会审议的干系议案投票赞赏。   （3）如果公司拟实施股权激励，本东说念主承诺在自身权限范围内，全力促使公 司拟公布的股权激励行权条件与公司填补讨教措施的施行情况相挂钩，并对公 司股东大会审议的干系议案投票赞赏。   （4）本东说念主承诺切实履行公司制定的相关填补讨教措施以及本东说念主对此作出的 任何相关填补讨教措施的承诺，若本东说念主违犯该等承诺并给公司或者投资者形成 损失的，本东说念主中意照章承担对公司或者投资者的补偿职守。   四肢填补讨教措施干系职守主体之一，若本东说念主违犯上述承诺或拒不履行上 浙江永贵电器股份有限公司                    召募说明书 述承诺，本东说念主应允按照证券监管机构制定或发布的相关端正、法则，对本东说念主作 出处罚或选择干系顾问措施。”   （2）公司董事、高级顾问东说念主员的承诺   为确保公司填补措施未必得到切实履行，公司全体董事、高级顾问东说念主员作 出如下承诺：   “（1）本东说念主承诺不无偿或以反抗正条件向其他单元或者个东说念主输送利益，也 不汲取其他方式损伤公司利益。   （2）本东说念主承诺对本东说念主的职务消耗行动进行不休。   （3）本东说念主承诺不动用公司财富从事与本东说念主履行职责无关的投资、消耗行动。   （4）本东说念主承诺在自身职责和权限范围内，全力促使公司董事会或者薪酬与 考核委员会制定的薪酬轨制与公司填补讨教措施的施行情况相挂钩，并对公司 董事会和股东大会审议的干系议案投票赞赏（如有表决权）。   （5）如果公司拟实施股权激励，本东说念主承诺在自身职责和权限范围内，全力 促使公司拟公布的股权激励行权条件与公司填补讨教措施的施行情况相挂钩， 并对公司董事会和股东大会审议的干系议案投票赞赏（如有表决权）。   （6）本东说念主承诺切实履行公司制定的相关填补讨教措施以及本东说念主对此作出的 任何相关填补讨教措施的承诺，若本东说念主违犯该等承诺并给公司或者投资者形成 损失的，本东说念主中意照章承担对公司或者投资者的补偿职守。   四肢填补讨教措施干系职守主体之一，若本东说念主违犯上述承诺或拒不履行上 述承诺，本东说念主应允按照证券监管机构制定或发布的相关端正、法则，对本东说念主作 出处罚或选择干系顾问措施。”   （1）持股 5%以上股东及董事、监事、高级顾问东说念主员   公司持股 5%以上的股东、董事（稀少董事除外）、监事及高级顾问东说念主员针 对本次可转债的认购已向公司作出如下承诺：   “1、本东说念主/本企业公司将根据《证券法》《可转化公司债券顾问办法》等 浙江永贵电器股份有限公司                                 召募说明书 干系端正及永贵电器本次可转化公司债券刊行时的商场情况决定是否参与认购， 并将严格履行相应信息表现义务。若本东说念主/本企业参与永贵电器本次可转债的发 行认购并认购奏效，自本东说念主/本企业完成本次可转债认购之日起六个月内，不以 任何方式减持本东说念主/本企业所持有的永贵电器可转债。 定，欠亨过任何方式违犯《证券法》第四十四条对于短线来回的端正。 本企业违犯上述承诺减持永贵电器可转债的，因减持公司可转债所得收益全部 归永贵电器扫数，本东说念主/本企业将照章承担由此产生的法律职守。”      （2）稀少董事的承诺      根据公司稀少董事出具的承诺函，该等东说念主员不参与公司本次可转债的刊行 认购，并出具了不参与本次可转债刊行认购的承诺函，具体承诺内容如下：      “（1）本东说念主承诺本东说念主及本东说念主妃耦、父母、子女不参与认购永贵电器本次向 不特定对象刊行的可转化公司债券，亦不会寄托其他主体参与认购。      （2）本东说念主自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的不休。若本东说念主及本东说念主 妃耦、父母、子女违犯上述承诺的，由此所得的收益全部归永贵电器扫数，本 东说念主将照章承担由此产生的法律职守。” 五、公司董事、监事、高级顾问东说念主员      （一）董事、监事、高级顾问东说念主员基本情况      公司董事会成员共 6 名，其中 2 名为稀少董事。现任董事情况如下： 序号     姓名      董事会职位     任期肇端日期        任期停止日期 浙江永贵电器股份有限公司                                 召募说明书 序号     姓名      董事会职位     任期肇端日期        任期停止日期      公司董事简历如下：      范纪军先生：1973 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于清华大 学五说念口金融学院 EMBA 专科，研究生学历，中共党员，工程师。1995 年至 副厂长，2003 年 3 月至 2010 年 9 月任永贵有限副总司理，2010 年 9 月于今任 公司董事长。      范正军先生：1977 年出身，中国国籍，无境外永久居留权。上海社会科学 文体研究所工商顾问研究生，中共党员，工程师。1995 年至 2003 年在车辆电 器厂先后担任采购员，销售员，采购司理等职务。2003 年 3 月至 2010 年 9 月 任永贵有限副总司理，2010 年 9 月于今担任公司总司理、董事。      范永贵先生：1950 年出身，中国国籍，无境外永久居留权。曾于 1975 年 至 2003 年任车辆电器厂期间员，副厂长，厂长。2003 年 3 月至 2010 年 9 月任 永贵有限施行董事，总司理，党支部文书。2010 年 9 月于今担任公司董事。      李运明先生：1965 年出身，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于桂林电 子科技大学电子机械系电子开发结构联想专科，工科学士学位，工程师。曾于 联想师；2008 年 3 月于今任四川永贵科技有限公司总司理，2010 年 9 月于今担 任公司董事。      蒋建林先生：1965 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，中国东说念主民大学 博士课程班结业，中南财经政法大学硕士研究生学位，正高级司帐师，注册会 计师。曾于 1999 年 9 月至 2001 年 2 月任职野风集团有限公司董事、总裁助理， 首席财务官，2013 年 4 月至 2013 年 10 月任职真爱集团有限公司副总裁兼财务 总监，2013 年 10 月至 2014 年 10 月任职浙江灵康控股有限公司副总裁兼财务 总监，2014 年 10 月至 2017 年 4 月任职灵康药业集团股份有限公司董事兼财务 总监，2017 年 4 月至 2017 年 7 月任职浙江灵康控股有限公司副总裁兼财务总 浙江永贵电器股份有限公司                                     召募说明书 监，2017 年 7 月至 2022 年 12 月任职上海博将投资顾问有限公司合伙东说念主，2020 年 1 月至 2022 年 12 月担任杭州新坐标科技股份有限公司稀少董事；2020 年 7 月于今担任杭州永正房地产地皮财富评估有限公司财富评估师，2020 年 12 月 于今担任浙江嘉熙科技股份有限公司稀少董事，2021 年 12 月至 2024 年 5 月担 任浙江中天东方氟硅材料股份有限公司稀少董事，2023 年 1 月于今担任博将集 团有限公司高级参谋人，2019 年 9 月于今担任公司稀少董事。      刘建先生：1958 年出身，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于西南交通 大学，研究生学历，中共党员。曾于 1983 年 2 月至 2001 年 1 月担任北京地铁 太平湖车辆公司期间科科长、副段长，2001 年 1 月至 2019 年 1 月担任北京地 铁运营有限公司车辆部部长、改造工程办公室主任、公司副总工程师、总司理 助理、副总司理。      公司监事会成员共 3 名，其中职工监事 1 名，基本情况如下： 序号    姓名       监事会职务            任期肇端日期       任期停止日期      公司监事简历如下：      褚志强先生：1965 年出身，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于北京联 合大学自动化工程学院电气工程专科，工科学士学位，中共党员，工程师。 任公司总司理助理，顾问者代表，工会主席，监事会主席。      曹群女士：1989 年出身，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于浙江温州 大学企业顾问专科。2012 年 1 月至 2015 年 2 月任公司商场部销售内勤，2015 年 2 月至 2016 年 3 月任公司商场部副部长；2016 年 3 月于今任公司商场部部 长。 浙江永贵电器股份有限公司                                        召募说明书      许秀秀女士：1990 年出身，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于浙江工 业大学金融学专科，中共党员，中级经济师。自 2013 年 8 月起历任公司证券事 务专员，证券法务部副部长，东说念主力资源部部长，现任公司东说念主力资源总监兼任总 裁办专职秘书。      公司高级顾问东说念主员共 7 名，基本情况如下： 序号    姓名         职务               任期肇端日期       任期停止日期      公司高级顾问东说念主员简历如下：      范正军先生：现任公司董事，总司理，简历参见本节“五、公司董事、监 事、高级顾问东说念主员”之“（一）董事、监事、高级顾问东说念主员基本情况”之“1、 董事会成员”。      周廷萍女士：1975 年出身，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于苏州大 学机械联想专科，中共党员，天台县外来东说念主才协会理事。曾于 2000 年至 2002 年任鸿海集团昆山富士康接插件有限公司质保工程师，2003 年至 2004 年任四 川省至交科技有限公司谋划工程师，2004 年至 2005 年任永贵有限开发部副部 长，2005 年至 2009 年任永贵有限开发部部长，2009 年于今任公司副总司理。      罗阳明先生：1972 年出身，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于温州医 学院，大专学历。2002 年至 2012 年及 2014 年至 2016 年 4 月历任公司商场外 勤、商场部部长、总司理助理、商场总监；2016 年 4 月于今任公司副总司理。      余文震先生：1975 年出身，中国国籍，无境外永久居住权，本科学历。曾 于 1995 年 12 月至 2003 年 4 月任职于天台县民政局，2003 年 5 月至 2011 年 8 月任职于天台县东说念主事劳动社会保障局，2011 年 9 月至 2013 年 12 月任天台县三 浙江永贵电器股份有限公司                                   召募说明书 合镇东说念主民政府副镇长，2014 年 1 月至 2015 年 9 月任天台县东说念主力资源和社会保 障局党委委员、社保中心主任，2016 年 12 月至 2023 年 4 月任公司副总司理、 董事会秘书；2023 年 4 月于今任公司副总司理。    卢素珍女士：1974 年出身，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于香港财 经学院，硕士学位。曾于 1993 年 9 月至 1994 年 12 月任上海益明模具厂司帐，    许小静女士：1990 年 10 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，中共党 员，毕业于华东政法大学，本科学历。2011 年 11 月起在公司证券法务部从事 证券法务事务干系职责，2014 年 8 月至 2023 年 4 月担任公司证券事务代表；    戴慧月女士：1974 年 4 月出身，中国国籍，无境外永久居住权，毕业于浙 江财经大学，本科学历，司帐中级职称。曾于 1999 年 1 月至 2004 年 4 月任职 浙江圣达保健品有限公司司帐，2004 年 5 月至 2007 年 1 月任职永贵有限司帐， 长，2011 年 1 月至 2018 年 4 月任公司财务部部长；2018 年 4 月于今任公司财 务总监。    （二）董事、监事、高级顾问东说念主员的对外兼职情况    猖狂讨教期末，公司现任董事、监事、高级顾问东说念主员在其他单元（不含合 并报表内各子公司的关联任职）的主要兼职情况如下： 姓名     公司职务            兼职单元称号               担任职务 范纪军     董事长        深圳市金立诚电子有限公司              董事                    深圳市金立诚电子有限公司              董事 范正军     总司理     和和上院企业顾问（杭州）合伙企业                                           施行事务合伙东说念主                      （有限合伙）                   浙江天台恒盈创业园有限公司           施行董事、司理                    浙江天台永贵投资有限公司           施行董事、司理 范永贵     董事                   天台天和联确立投资有限公司              董事                     天台县华明电器有限公司              监事 浙江永贵电器股份有限公司                                      召募说明书 姓名           公司职务          兼职单元称号              担任职务 李运明           董事    成齐永贵东瀛轨说念交通装备有限公司           副董事长                      天台县隆运兴华精密机械有限公司            监事 罗阳明          副总司理                      北京万高众业科技股份有限公司             董事                            博将集团有限公司            高级参谋人 蒋建林          稀少董事   杭州永正房地产地皮财富评估有限公司          财富评估师                       浙江嘉熙科技股份有限公司             稀少董事         副总司理、董 许小静                   长春富晟永贵科技有限公司              监事          事会秘书 许秀秀           监事      深圳擎能新能源期间有限公司             监事    （三）董事、监事、高级顾问东说念主员讨教期内的变动情况    讨教期期初，公司董事会成员为范纪军、范永贵、范正军、李运明、江靖、 朱国华、蒋建林。讨教期内，董事会成员变动情况如下：  变动日期               变动情况                 变动后的董事会成员               朱国华因连任公司稀少董事时辰达         范纪军、范永贵、范正军、李运明、               到六年，辞去稀少董事职务            江靖、蒋建林               江靖因连任公司稀少董事时辰达到                                       范纪军、范永贵、范正军、李运明、                                       蒋建林、刘建               东大会补选刘建为公司稀少董事    除上述变动之外，讨教期内公司董事未发生其它变化。    讨教期期初，公司监事会成员为褚志强、梁晓、曹群。讨教期内，监事会 成员变动情况如下：  变动日期                 变动情况                  变动后的监事会成员               梁晓因个东说念主原因辞去监事职务，股东大会增               补许秀秀为公司监事    除上述变动之外，讨教期内公司监事未发生其它变化。    讨教期期初，公司高级顾问东说念主员为：总司理范正军，副总司理周廷萍、卢 素珍、罗阳明，副总司理兼董事会秘书余文震，财务总监戴慧月。讨教期内， 高级顾问东说念主员变动情况如下： 浙江永贵电器股份有限公司                                                     召募说明书  变动日期                     变动情况                      变动后的高级顾问东说念主员              公司副总司理、董事会秘书余文震因职责调                范正军、周廷萍、卢素珍、              静为公司副总司理、董事会秘书                     戴慧月      除上述变动之外，讨教期内公司高级顾问东说念主员未发生其它变化。      （四）董事、监事、高级顾问东说念主员持有刊行东说念主股份情况      猖狂讨教期末，公司现任董事、监事、高级顾问东说念主员顺利持有公司股份情 况如下：                                                                  单元：万股      姓名           现任职务             持股数目                        持股比例  范纪军              董事长                    3,020.16                      7.81%  范正军              总司理                    3,135.25                      8.10%  范永贵               董事                    5,376.72                     13.90%  卢素珍              副总司理                   1,699.12                      4.39%              共计                         13,231.25                     34.20%      猖狂讨教期末，公司现任董事、监事、高级顾问东说念主员转折持有公司的股份 情况如下表：                                                                  单元：万股 序号        股东称号          职务    顺利持股单元         转折持股数               持股比例      （五）董事、监事、高级顾问东说念主员薪酬领取情况      公司现任董事、监事、高级顾问东说念主员偏执他中枢东说念主员于 2023 年度在公司任 职领取的薪酬情况如下： 浙江永贵电器股份有限公司                                召募说明书                                            单元：万元    姓名            职位               从公司取得的税前酬谢总额   范纪军            董事长                             92.08   范正军           董事、总司理                           92.06   范永贵             董事                             56.21   李运明             董事                          159.09    刘建            稀少董事                                -   蒋建林            稀少董事                             8.00   褚志强           监事会主席                            32.41    曹群             监事                             38.34   许秀秀             监事                             45.37   周廷萍            副总司理                         100.42   罗阳明            副总司理                         106.89   余文震            副总司理                            71.33   卢素珍            副总司理                            68.37   许小静       副总司理、董事会秘书                           51.03   戴慧月            财务总监                            59.02            共计                                 988.62   （六）董事、高级顾问东说念主员偏执他职工的激励情况   讨教期内，公司制定了《2022 年限定性股票激励计划》，具体情况如下：   公司分别于 2022 年 9 月 29 日、2022 年 10 月 18 日召开第四届董事会第十 五次会议及 2022 年第二次临时股东大会审议通过了《对于公司股票激励计划（草案）>偏执摘抄的议案》《对于公司计划实施考核顾问办法>的议案》《对于提请股东大会授权董事会办理公司   根据股东大会授权，公司于 2022 年 10 月 28 日召开第四届董事会第十七次 会议和第四届监事会第十四次会议，审议通过了《对于调整公司 2022 年限定性 股票激励计划激励对象名单及授予数目的议案》《对于向公司 2022 年限定性股 票激励计划激励对象初次授予限定性股票的议案》，细目以 2022 年 10 月 28 日 为初次限定性股票的授予日，向合适授予条件的激励对象授予限定性股票，股 浙江永贵电器股份有限公司                              召募说明书 票开端为公司向激励对象定向刊行的公司东说念主民币 A 股普通股股票。其中，第一 类限定性股票和第二类限定性股票的初次授予东说念主数均为 174 名，初次授予价钱 均为 6.95 元/股，初次授予数目分别为 152.85 万股和 371.65 万股。在资金交纳、 股份登记过程中，有 1 名激励对象因个东说念主原因废弃认购授予其部分限定性股票、 有 1 名激励对象因个东说念主原因废弃认购授予其全部限定性股票，共涉登科一类限 制性股票 0.85 万股，本次现实授予并登记的激励对象总东说念主数为 173 东说念主，现实授 予第一类限定性股票股份数目为 152.00 万股。 三次会议，审议通过了《对于向 2022 年限定性股票激励计划激励对象授予预留 限定性股票的议案》，细目以 2023 年 8 月 28 日为预留部分限定性股票的授予 日，向合适授予条件的激励对象授予预留的限定性股票，股票开端为公司向激 励对象定向刊行的公司东说念主民币 A 股普通股股票。其中，第一类限定性股票和第 二类限定性股票的预留授予东说念主数均为 35 名，预留授予价钱均为 6.95 元/股，预 留授予分别为 15.00 万股和 35.00 万股。   （1）初次授予部分 四次会议审议通过《对于 2022 年限定性股票激励计划初次授予第一类限定性股 票第一个消除限售期消除限售条件成就的议案》《对于 2022 年限定性股票激励 计划初次授予第二类限定性股票第一个包摄期包摄条件成就的议案》《对于作 废 2022 年限定性股票激励计划部分已授予尚未包摄的第二类限定性股票的议案》 《对于回购刊出 2022 年限定性股票激励计划部分第一类限定性股票的议案》， 会议决议合计本激励计划初次授予的第一类限定性股票第一个消除限售期消除 限售条件依然成就，本激励计划初次授予的第二类限定性股票第一个包摄期归 属条件依然成就。   公司 2022 年限定性股票激励计划中 3 名激励对象下野，上述东说念主员已不具备 激励对象经验，公司对其已获授但尚未消除限售的 1.55 万股限定性股票进行回 浙江永贵电器股份有限公司                            召募说明书 购刊出。因此原初次授予第一类限定性股票激励对象由 173 东说念主调整为 170 东说念主， 初次授予第一类限定性股票数目由原 152.00 万股调整为 150.45 万股，回购刊出    董事会合计本激励计划初次授予的第一类限定性股票第一个消除限售期解 除限售条件依然成就，于 2023 年 11 月 22 日进入第一个消除限售期，本次消除 限售东说念主数为 170 东说念主，本次可消除限售第一类限定性股票数目为 60.18 万股，占 获授第一类限定性股票数目的比例为 40%。    公司 2022 年限定性股票激励计划中 3 名激励对象下野，1 名激励对象因个 东说念主原因自愿废弃包摄其获授的全部第二类限定性股票，上述东说念主员已获授权但尚 未包摄的第二类限定性股票不再包摄并由公司作废。因此原初次授予第二类限 制性股票激励对象由 174 东说念主调整为 170 东说念主，初次授予第二类限定性股票数目由 原 371.65 万股调整为 369.35 万股，作废 2.30 万股。    董事会合计本激励计划初次授予的第二类限定性股票第一个包摄期包摄条 件依然成就，2023 年 10 月 28 日进入第一个包摄期，本次包摄东说念主数为 170 东说念主， 本次可包摄第二类限定性股票数目为 147.74 万股，占获授第二类限定性股票数 量的比例为 40%。 十次会议，审议通过《对于 2022 年限定性股票激励计划初次授予第一类限定性 股票第二个消除限售期消除限售条件成就的议案》《对于回购刊出 2022 年限定 性股票激励计划部分第一类限定性股票的议案》。董事会合计本激励计划初次 授予的第一类限定性股票第二个消除限售期消除限售条件依然成就，2024 年 11 月 22 日进入第二个消除限售期。由于 2023 年度公司层面功绩考核原因，初次 授予部分第一类限定性股票第二个消除限售期公司层面消除限售系数 P 为 时公司拟以 6.85 元/股的价钱对已获授但尚未消除限售的 3.7886 万股第一类限 制性股票进行回购刊出。回购刊出事项尚需需要得到股东大会的批准。 浙江永贵电器股份有限公司                                召募说明书 十次会议，审议通过《对于 2022 年限定性股票激励计划初次授予第二类限定性 股票第二个包摄期包摄条件成就的议案》《对于作废 2022 年限定性股票激励计 划部分已授予尚未包摄的第二类限定性股票的议案》。董事会合计本激励计划 初次授予的第二类限定性股票第二个包摄期包摄条件依然成就，2024 年 10 月 分第二类限定性股票第二个包摄期公司层面包摄系数 P 为 91.61%。因此，本次 可包摄的第二类限定性股票数目为 101.5106 万股，同期公司董事会应允作废首 次授予第二个包摄期已授予尚未包摄的第二类限定性股票 9.2944 万股。本次归 属的股份已于 2024 年 10 月 29 日上市流通，公司总股本由 386,902,011 股加多 至 387,917,117 股。    （2）预留授予部分 九次会议审议通过《对于调整 2022 年限定性股票激励计划授予价钱的议案》 《对于 2022 年限定性股票激励计划预留授予第一类限定性股票第一个消除限售 期消除限售条件成就的议案》《对于 2022 年限定性股票激励计划预留授予第二 类限定性股票第一个包摄期包摄条件成就的议案》《对于作废 2022 年限定性股 票激励计划部分已授予尚未包摄的第二类限定性股票的议案》《对于调整限定 性股票回购价钱及回购刊出 2022 年限定性股票激励计划部分第一类限定性股票 的议案》，会议决议合计预留授予第一类限定性股票第一个消除限售期消除限 售条件已成就，预留授予第二类限定性股票第一个包摄条件已成就。    鉴于公司 2023 年年度权益分配决策已实施完了，2022 年限定性股票激励 计划第一类限定性股票回购价钱由 6.95 元/股调整为 6.85 元/股。根据《激励计 划》等干系端正，因 2023 年度公司层面功绩考核原因，35 名激励对象合适解 除限售条件，预留授予部分第一个消除限售期公司层面消除限售系数 P 为 浙江永贵电器股份有限公司                                  召募说明书 消除限售的 0.5034 万股第一类限定性股票进行回购刊出，可消除限售的第一类 限定性股票数目为 5.4966 万股。回购刊出事项尚需要得到股东大会的批准。    董事会合计本激励计划预留授予的第一类限定性股票第一个消除限售期解 除限售条件依然成就，于 2024 年 9 月 25 日进入第一个消除限售期，本次消除 限售东说念主数为 35 东说念主，本次可消除限售预留授予第一类限定性股票数目为 5.4966 万股，占获授预留授予第一类限定性股票数目的比例为 36.64%。    鉴于公司 2023 年年度权益分配决策已实施完了，2022 年限定性股票激励 计划第二类限定性股票授予价钱由 6.95 元/股调整为 6.85 元/股。根据《激励计 划》等干系端正，因 2023 年度公司层面功绩考核原因，35 名激励对象合适归 属条件，预留授予部分第一个包摄期公司层面包摄系数 P 为 91.61%。因此公司 拟以 6.85 元/股的价钱对预留授予的 35 名对象已获授但尚未包摄的 1.1746 万股 第二类限定性股票进行回购刊出，可包摄的第二类限定性股票数目为 12.8254 万股。回购刊出事项尚需要得到股东大会的批准。    董事会合计本激励计划预留授予的第二类限定性股票第一个包摄条件依然 成就，于 2024 年 8 月 29 日进入第一个包摄期，本次包摄东说念主数为 35 东说念主，本次可 包摄预留授予限售第二类限定性股票数目为 12.8254 万股，占获授预留授予第 二类限定性股票数目的比例为 36.64%。本次包摄的股份已于 2024 年 9 月 25 日 上市流通，公司总股本由 386,773,757 股加多至 386,902,011 股。    猖狂本召募说明书签署日，公司总股本为 387,917,117 股。 六、公司所处行业的基本情况    （一）公司所处行业    公司主要从事电运动器、运动器组件及精密智能居品的研发、制造、销售 和期间救济。根据国度统计局发布的《国民经济行业分类》规范（GB/T4754- 浙江永贵电器股份有限公司                                   召募说明书      （二）行业监管体制及最近三年监管政策的变化      公司所处行业的附近部门为国度工业和信息化部偏执下属电子信息司，行 业自律组织为中国电子元件行业协会（CECA）。公司为中国电子元件行业协 会电接插元件分会会员单元。      国度工业和信息化部的主要职责包括：建议新式工业化发展策略和政策， 协诊治理新式工业化进程中的首要问题，拟订并组织实施工业、通讯业、信息 化的发展筹商，鼓吹产业结构策略性调整和优化升级，鼓吹信息化和工业化融 合，鼓吹军民勾通、寓军于民的火器装备科研坐蓐体系确立；制定并组织实施 工业、通讯业的行业筹商、计划和产业政策，建议优化产业布局、结构的政策 建议，草拟干系法律法则草案，制定例章，拟订行业期间范例和规范并组织实 施，指导行业质料顾问职责。国度工业和信息化部下属电子信息司的主要职能 包括：承担电子信息居品制造的行业顾问职责；组织和谐首要系统装备、微电 子等基础居品的开发与坐蓐，组织和谐国度相关首要工程花样所需配套装备、 元器件、仪器和材料的国产化；促进电子信息期间推广应用。      中国电子元件行业协会（CECA）口角谋利性社会组织，是由与电子元件 及材料干系的企职业单元和个东说念主自愿结成的寰宇性、行业性社会团体，其主要 职能是：在政府部门和企（事）业之间表现桥梁纽带作用；开展行业造访研究； 加强行业自律；履行好服务企业的宗旨；开展国际交流与合作；受政府部门委 托或经政府相关部门授权，组织行业新址品、科技效果评价；参与电子元件产 业的干系国度规范、行业规范制更正和质料监督等职责，推动团体规范的轨制 更正职责，并促进规范的贯彻和实施；经政府相关部门批准，开展专科期间东说念主 员和专科技巧东说念主员的水平评价类职业经验认定。      连年来，刊行东说念主所处行业的主要法律法则及产业政策如下： 序号       称号       颁布时辰                  主要内容                                 延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策，       促进新能源汽车产                                 构建高质料充电基础设施体系，进一步闲隙市                                 场预期、优化消耗环境，更绽开释新能源汽车          策措施                                 消耗后劲 浙江永贵电器股份有限公司                                          召募说明书 序号        称号          颁布时辰                    主要内容       扩大内需策略筹商                                      鼓吹汽车电动化、网联化、智能化，加强泊车                                      场、充电桩、换电站、加氢站等配套设施确立        （2022-2035）                                      大肆发展绿色消耗：提高城市民众汽电车、轨                                      说念交通出行占比，推动民众服务车辆电动化充       国务院办公厅对于                                      分挖掘县乡消耗后劲：推动品牌消耗、品质消       进一步开释消耗潜       力促进消耗持续恢                                      向农村开展促销，荧惑有条件的地区开展新能         复的主张                                      源汽车和绿色智能家电下乡，鼓吹充电桩                                      （站）等配套设施确立                                      一是通讯汇集基础设施保持国际先进水平；二       “十四五”信息通        信行业发展筹商                                      合基础设施确立竣事重心突破                                      真切实施创新驱动发展策略，建立以企业为主                                      体、商场为导向、产学研用协同的期间创新体       新能源汽车产业发                                      系，完善激励和保护创新的轨制环境，荧惑多                                      种期间道路并行发展，救济种种主体协力攻克        （2021-2035）                                      重要中枢期间、加大买卖模式创新力度，形成                                      新式产业创腾达态                                      瞄准 5G 通讯开发、大数据中心、新能源汽车       中国电子元器件行                       及充电桩、海洋装备、轨说念交通、航空航天、       业“十四五”发展                       机器东说念主、医疗电子用高端领域的应用需求，推        筹商（2021-                      动我国光电接插元件行业向微型化、轻量化、                                      光电接插元件行业的转型升级                                      真切实施智能制造和绿色制造工程，发展服务       中华东说念主民共和国国                                      型制造新模式，推动制造业高端化智能化绿色       民经济和社会发展                                      化。培育先进制造业集群，推动集成电路、航                                      空航天、船舶与海洋工程装备、机器东说念主、先进       和 2035 年远景目                                      轨说念交通装备、先进电力装备、工程机械、高           标提要                                      端数控机床、医药及医疗开发等产业创新发展       国务院对于加速建       立健全绿色低碳循                       加强新能源汽车充换电、加氢等配套基础设施       环发展经济体系的                       确立         指导主张                                      到 2035 年，基本建成简便顺畅、经济高效、       国度抽象立体交通                       绿色集约、智能先进、安全可靠的当代化高质         网筹商提要                        量抽象立体交通网，交通基础设施质料、智能                                      化与绿色化水平居世界前哨      （三）行业发展概述      （1）运动器是电子系统开发之间电流或光信号等传输与交换的电子部件      运动器四肢节点，通过稀少或与线缆全部，为器件、组件、开发、子系统 之间传输电流或光信号等，何况保持各系统之间不发生信号失真和能量损失的 浙江永贵电器股份有限公司                                         召募说明书 变化，是组成扫数这个词圆善系统运动所必须的基础元件。    根据行业惯例，一般将运动器分为电运动器、微波运动器、光运动器和流 体运动器，主要类别运动器的功能及应用领域具体如下：  类别                   主邀功能                        主要应用         用 于 器 件 、组 件 、 设 备、 系 统 之 间的 电 信 号 连                                                平凡应用于通讯、航空航         接，借助电信号和机械力量的作用使电路接通、 电运动器                                           天、计较机、汽车、工业         断开，传输信号或电磁能量，包括大功率电能、                                                等领域         数据信号在内的电信号等         用 于 微 波 传输 电 路 的 运动 ， 隶 属 于高 频 电 连 接 微波射频                                           主要应用于通讯、军事等         器，因电气性能要求特殊，行业内企业会将微波  运动器                                           领域         射频运动器与电运动器进行差异         用于运动两根光纤或光缆形成连气儿光通路的不错                  平凡应用于传输主线、区         重 复 使 用 的无 源 器 件 ，广 泛 应 用 于光 纤 传 输 线   域光通讯网、资料电信、 光运动器         路、光纤配线架和光纤测试仪器、神态，光纤对                  光检测等种种光传输汇集         于组件的瞄准精度要求严                            系统中    不同类别运动器竣事的功能不同，联想和制造要求也差异。一般来说，电 运动器必须自尊讲和细密、职责可靠的要求。其中，大功率电能传输时还要求 讲和电阻低、载流高、温升低、电磁兼容性能高；传输高速数据信号则要求电 路阻抗连气儿性好、串扰小、时延低、信号圆善性高。微波射频运动器除了讲和 的可靠性要求外，对于阻抗联想与补偿要求严格，需要合适插损、回损、相位 和三阶互调等性能要求。光运动器对于组件的瞄准精度要求严，因此对讲和部 件的加工精度要求较高，洁净度高，定位准确。    （2）运动器卑劣应用领域平凡    四肢复混居品模块化联想产生的必需品，运动器是电子系统开发之间电流 或光信号等传输与交换的电子部件，现在已平凡应用于汽车、通讯、计较机等 消耗电子、工业、交通等领域。其中，通讯和汽车是运动器最进击的应用领域， 根据 Connector Supplier 援用 Bishop &Associate 商场讨教，2023 年汽车、通讯、 计较机、输送及工业领域总共占据全球运动器商场规模的 71.1%，其他领域总 计占全球运动器商场规模的 28.9%。 浙江永贵电器股份有限公司                                                   召募说明书                                                     电信/数据通讯                                                     计较机及附进居品                                                     工业用开发                                                     军事/航空                                                     消耗电子                                                     其他开发 数据开端：Connector Supplier，Bishop & Associates，广发证券发展研究中心     （3）结尾商场的规模增长与期间更替推动运动器商场规模持续扩大     连年来，全球运动器商场全体呈现稳步增长趋势，据 Bishop & Associates 发布的干系数据自满，全球运动器规模从 2011 年的 489 亿好意思元增长到 2023 年 的 819 亿好意思元，复合增长率达 4.39%，总体商场规模呈上升态势，但受卑劣市 场波动及运动器行业库存周期影响，2023 年全球运动器商场对比 2022 年出现 小幅下滑。 数据开端：Bishop & Associates     从国内来看，受益于通讯、消耗电子、新能源汽车、工控安防等卑劣行业 的持续发展，中国运动器行业商场规模络续增长，依然成为世界上最大的运动 器坐蓐基地。中国运动器行业商场规模络续增长，依然成为世界上最大的运动 浙江永贵电器股份有限公司                                召募说明书 器坐蓐基地。中商产业研究院发布的《2024 年中国运动器行业商场出路预测研 究讨教》自满，2023 年中国运动器商场规模为 1,780 亿元，近五年年均复合增 长率为 6.40%。中商产业研究院预测，2024 年规模将达到 1,851 亿元。                                          单元：亿元 数据开端：中商产业研究院   不同应用领域的运动器需要自尊电气性能、机械性能和环境性能等三大基 人道能，且因其应用场景不同，功能特征、期间水平的侧重心存在差异。刊行 东说念主轨说念交通与工业、车载与能源信息、特种装备三伟业务板块，居品运用于轨 说念交通、新能源汽车、通讯开发等卑劣领域，具体情况如下：   （1）轨说念交通领域   四肢轨说念交通应用领域居品，运动器自身的规范高于其他消耗电子、计较 机及干系开发等领域用运动器。而列车运行速率的拔擢、机车牵引力要求的提 高以及城市轨说念交通和高速动车的发展，对轨说念交通运动器在环境性能、机械 性能，电性能建议了更高的要求。因此具备高速率、高可靠性、高抗干扰性等 优良性能的轨说念交通运动器属于运动器中高端居品，居品寿命周期较长，工艺 期间水平较高，但其居品迭代速率慢，利润水平均比较高。   根据中国国度铁路集团有限公司统计，2023 年，寰宇铁路完成固定财富投 资 7,645 亿元，投产新线 3,637 公里，其中高铁 2,776 公里，圆满完成了年度铁 路确立任务。猖狂 2023 年底，寰宇铁路营业里程达到 15.9 万公里，其中高铁 浙江永贵电器股份有限公司                            召募说明书 筹商提要》，到 2035 年建成当代化铁路网，寰宇铁路网 20 万公里傍边，其中 高铁 7 万公里傍边。                                       单元：万公里 数据开端：Wind，国度统计局   根据中国城市轨说念交通协会出具的《城市轨说念交通 2023 年度统计和分析报 告》，猖狂 2023 年，共有 59 个城市灵通城市轨说念交通运营通晓 338 条，运营 通晓总长度 11224.54 公里，以前新增运营通晓长度 866.65 公里，新增运营通晓 在实施的确立筹商通晓总长 6,118.62 公里。城市轨说念交通确立日薄西山，进入 高质料发展阶段。 浙江永贵电器股份有限公司                                                             召募说明书 数据开端：中国城市轨说念交通协会 年的 114 高潮至 118。跟着全球经济持续复苏，“一带一齐”共开国度基础设 施发展环境持续改善、发展需求稳步开释、发展热度加速回升。其中铁路投资 确立历来是重心。我国轨说念交通开发公司有望持续“走出洋门”，为轨交偏执 干系行业扩容。 数据开端：中国对外承包工程商会，中国信保国度风险数据库       根据 Bishop&Associates 的数据，2019 年至 2023 年，全球轨说念交通类运动 器商场规模从 44.79 亿好意思元增长至 59 亿好意思元，年均复合增长率为 7.13%。跟着 浙江永贵电器股份有限公司                                 召募说明书 轨说念交通通晓持续增长、车辆保有量屡创新高，轨交领域运动器商场的存量需 求络续放大，增量开释类似存量更新，轨说念交通运动器商场发展空间大。   （2）新能源汽车领域   汽车领域系全球运动器较大应用场景，因为其安全性要求，运动器（特别 是新能源汽车运动器）性能侧重心为高电压、大电流、抗干扰等电气性能，并 且要具备机械寿命长、抗振动冲击等耐久处于动态职责环境中的细密机械性能。 汽车领域运动器居品的期间难点为讲和电阻联想和材料选择期间，需要自尊接 触电阻低、职责时温升小的要求；此外居品还需要具备高防护品级、抗冷热冲 击、抗振动冲击等性能，故园品联想过程中需要具备较强的仿真分析智力和失 效模式分析智力。汽车运动器主要所以电运动器为主，但是跟着汽车智能化、 网联化发展，车载射频运动器也动手应用。   汽车工业经过上百年的发展和演变，已成为世界经济的补助产业之一。根 据世界汽车组织（OICA）的数据，2010 年至 2017 年，全球汽车产量保持稳步 增长，天然 2018 年至 2020 年出现负增长，但 2021 年重回增长趋势，2023 年 产量为 9,354.66 万辆，同比增长 10.3%。从全球范围来看，去碳化、新能源汽 车电动化将成为全面共鸣，新能源汽车渗入率正在渐渐扩大。根据 CleanTechnica 的研究数据，2023 年全球新能源汽车商场销量为 1,368.93 万辆， 同比增长越过 30%，渗入率拔擢至 16%。 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                     召募说明书                                                                                                 单元：万辆                             全球汽车销量（万辆）                 全球新能源汽车销量（万辆） 数据开端：OICA，CleanTechnica      汽车工业在我国国民经济发展中也表现着十分进击的作用。根据中国汽车 工业协会（CAAM）的数据，2023 年，我国汽车产销量分别为 3,016.1 万辆和 源汽车商场呈现出爆发式增长，新能源汽车产销量大幅增长。2023 年国内新能 源汽车产销量分别达到 958.7 万辆和 949.5 万辆，同比增长 35.8%和 37.9%，连 续 9 年全球第一。根据公安部交管局的数据，2023 年寰宇新注册登记新能源汽 车 743 万辆，占新注册登记汽车总量的 30.25%。                                                                                                 单元：万辆                            中国汽车销量（万辆）                  中国新能源汽车销量（万辆） 数据开端：中国汽车工业协会 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                        召募说明书         根据彭博新能源财经（BNEF）《新能源汽车商场耐久预测》，在经济转型 情景中，新能源乘用车销量 2025 年将增长到 2,200 万辆（占总销量的 26%）， 全球新能源车商场有望督察高景气，其中，北欧国度、中国、德国、韩国、法 国和英国等国度的销量增速更快。         根据 Bishop & Associates 的数据，2019 年至 2023 年，全球汽车类运动器市 场规模从 152.10 亿好意思元增长至 185 亿好意思元，年均复合增长率为 5.02%。         现在，普通单一车型所使用的运动器达到 600-1,000 个。跟着去碳化、新能 源汽车电动化成为全面共鸣，单车对于运动器的需求将大幅度拔擢。根据 Bishop & Associates 的预测数据，至 2025 年全球和国内汽车运动器商场规模将 分别达到 194.52 亿好意思元和 44.68 亿好意思元。         跟着国内新能源汽车产销量大幅增长，新能源汽车保有量快速攀升。2017 年新能源汽车保有量仅为 153 万辆，到 2023 年寰宇新能源汽车保有量达到 到 2023 年，新能源汽车保有量占比 6.1%。                                 新能源汽车保有量（万辆）                       占汽车总量（%） 数据开端：Wind，公安部         跟着我国新能源汽车保有量的快速增长，充电基础设施的确立也将迅猛发 展。中国电动汽车充电基础设施促进定约数据自满，2023 年，我国充电基础设 浙江永贵电器股份有限公司                               召募说明书 施增量为 338.6 万台，同比增长 30.6%。其中，新增民众充电桩约 92.9 万台， 同比加多 42.7%；新增随车配建私东说念主充电桩约 245.8 万台，同比上升 26.6%。截 至 2023 年底，寰宇充电基础设施累计数目为 859.6 万台，同比加多 65.0%。根 据彭博新能源财经《新能源汽车商场耐久预测》，到 2025 年新能源汽车保有量 将达到 7,700 万辆，充电基础设施需求量将越过 2,500 万台，充电枪及充电领域 运动器等配套居品的商场空间强大。   （3）通讯开发领域   通讯行业亦然运动器应用较大的领域。在通讯领域，运动器居品需要自尊 特性阻抗、插入损耗、电压驻波比等电气计划，需要竣事低信号损耗、低驻波 比、微波泄漏少等功能要求。在通讯数据中心或服务器侧，高速运动器需求占 据较高比例，传输速率拔擢是居品主要发展趋势，对于运动器厂商的联想智力、 电磁仿真智力、精密制造智力要求终点高，且由于居品型号广博，研发过程中 模具、开发等投资规模需求巨大；在无线基站侧，射频运动器需求占比较高。 全体来说，通讯领域期间快速迭代，该领域运动器厂商需要具备居品预研智力， 才能保持运动器期间与应用场景的匹配性。   由于通讯期间的连忙发展以及东说念主类社会对通讯需求的络续拔擢，迁徙通讯 汇集确立四肢迁徙通讯行业的最进击基础设施，持续保持较快的发展速率，移 动通讯汇集确立是通讯运营商老本开销的进击组成部分，亦然斟酌迁徙通讯产 业改日发展出路的进击计划之一。根据北京电信期间发展产业协会《全球 增量水平，5G 商场持续向好。2023 年全球 5G 基站部署总量越过 517 万个，同 比 2022 年增长 42%，年度新增 5G 基站 153 万个，其中中国新增 106.5 万个、 占比全球新增的 69.5%。   全球 5G 基站部署情况如下： 浙江永贵电器股份有限公司                                   召募说明书   数据开端：全球 5G/6G 产业发展讨教   根据 Bishop & Associates 的数据， 2019 年至 2023 年，全球通讯领域运动 器商场规模从 142.69 亿好意思元增长至 190 亿好意思元，年均复合增长率为 7.42%。   跟着 5G 基础设施确立的鼓吹和数据中心规模的扩大，卑劣商场存量升级 的替换需乞降新确立施的增量需求共同为通讯运动器行业带来发展机遇。根据 Bishop & Associates 的预测数据，至 2025 年全球和国内通讯运动器商场规模将 分别达到 215 亿好意思元和 95 亿好意思元。   （四）行业近三年在新期间、新产业、新业态、新模式方面的发展情况和 改日发展趋势   运动器四肢电子系统开发之间电流或光信号等传输与交换的桥梁，有着易 于维修、便于升级等特色，同期未必简化电子居品的装配过程，提高其联想和 坐蓐的活泼性，从而拔擢扫数这个词系统的自动化程度、诽谤坐蓐成本。因此，运动 器的应用领域终点平凡。跟着应用领域的进一步拓宽，运动器现已发展成为电 子信息基础居品的补助产业之一。卑劣应用的发展是推动运动器商场增长和技 术发展的主要身分，运动器行业发展趋势将与卑劣应用行业发展保持着终点明 显的一致性。跟着卑劣产业的发展和运动器产业自身的跳跃，运动器商场规模 浙江永贵电器股份有限公司                    召募说明书 稳步增长。   在大数据、物联网和东说念主工智能布景下，运动器期间的发展大约以高速、高 频、高电压、大电流、高密度、袖珍化、智能化等为主要场所。高速要求信号 传输的时标速率达兆赫频段，脉冲时辰达到亚毫秒，适用于大数据传输；高频 是为稳当毫米波期间发展，射频同轴运动器已进入毫米波职责频段，应用领域 是通讯开发、军工和航天航空等方面；高电压和大电流，主要应用于新能源汽 车、轨说念交通车辆及商用和民用蓄电板储能系统等；高密度要求在单元空间内 更多信号传输通说念，主要应用于通讯开发；袖珍化要求端子中心间距更小，高 度更低，主要应用于智高手机、迁徙结尾、计较机及外设等 3C 居品领域；智 能化要求运动器将不再只负责传输功能，除了确保信号传输，还要加上基础的 智能判断和保护功能，判断输出的数值以崇拜电源的寿命。此外，跟着工业自 动化的络续发展，运动器联想研发、模具开发、机械加工等将更多汲取计较机 辅助联想和自动化开发，络续提高行业的坐蓐效率。   我国运动器行业起步较晚，商场连结度较低，期间水平与先进国度比拟仍 有一定差距。根据中国电子元件行业协会，我国坐蓐的运动器仍以中低端为主， 在基础研究、材料、工艺等方面的研发实力不彊，高端运动器占比较低，但高 端需求增速较快。由于高端运动器专利齐连结在国外厂商手中，加之国产运动 器加工精度及品质闲隙性等问题，高电流、高电压、高速传输、低间距等高端 运动器仍以国外品牌为主。连年来，跟着中国制造水平的络续提高和中国经济 的转型升级，我国运动器发展正处于制造到创造的过渡时期。同期在外部环境、 里面商场需求的共同作用下，运动器行业将以国产替代为宗旨，加强期间研发， 进而拔擢国内运动器产业链的全体水平。   跟着新能源汽车产销量与保有量在全球范围内快速拔擢，在新能源汽车领 域培植多年的国产汽车制造商在全球汽车行业内地位快速拔擢，涌现出以上汽 集团、比亚迪、奇瑞汽车、沉静集团等整车企业为引颈的中国整车品牌出海大 浙江永贵电器股份有限公司                      召募说明书 军，国产汽车品牌凭借优异的联想、出色的性能、过硬的质料、有竞争力的价 格以及健全的售后服务体系，在全球多个国度受到消耗者的追捧，销售量逐年 快速拔擢，国产汽车品牌渐渐取得了国外消耗者的认同。同期，国内各整车制 造商之间强烈的竞争也促使各整车品牌大肆开拓外洋商场，寻求更为强大的发 展空间和更为国际化的业务布局。此外，国居品牌在外洋的热销对当地整车制 造商组成了一定的挟制，个异国度选择地方贸易保护政策，拟对中国整车企业 施行反推销等行动，促使国内整车企业在外洋设立更多的坐蓐基地，竣事土产货 化坐蓐。国产汽车品牌在全球的竞争力离不开国内汽车零部件供应链在期间研 发、居品工艺、性能质料、居品价钱以及服务保障等方面的坚强上风，因此国 产汽车品牌在外洋的持续发展离不开中国汽车零部件供应链在外洋的添砖加瓦。 此外，特斯拉等国际新能源车制造商在中国上海基地的老到运营，亦收成于中 国汽车零部件供应链的坚强救济，其在全球范围内对于中国汽车供应链的需求 亦日益拔擢。因此，中国汽车零部件供应链正快速开启外洋彭胀策略。讨教期 内，中国已稀少十家汽车零部件企业落地北好意思、墨西哥或者欧洲等地设厂。国 内运动器企业将随从国内汽车零部件供应链在外洋的发展，全面开启外洋彭胀。   （五）行业主要壁垒   不同领域下旅客户对于运动器的性能计划均有明确要求，居品的品质和可 靠性起着举足轻重的作用。刊行东说念主所在行业卑劣的汽车、轨说念交通、通讯等行 业已形成圆善老到的供应链，对上游供应商的审核十分严格。在汽车配套领域， 是否依然进入其他车企供应链、响应速率、专利等，均为主机厂评判运动器厂 商的进击计划。汽车对上游供应商的天禀审核相对严苛，相应供应商必须取得 IATF16949 汽车零部件坐蓐体系认证，进入客户供应链体系后也很难松驰更换。 新能源汽车运动器领域的先发企业凭借与下旅客户保持耐久、闲隙的策略合作 关系，形成了较强的客户壁垒。轨说念交通运动器的用户主如果各大机车、客车、 城轨车辆以及动车组轨说念交通车辆制造企业。为了保证车辆运营安全，客户对 运动器可靠性要求很高，要求供应商有过硬的居品制造工艺水平、较高的质料 检测水平，以及实时优质的售后服务和充足的配件供应智力，供应商的居品需 全部通过 CRCC 体系认证后才有经验供应轨交类客户。因此客户一般也不会轻 浙江永贵电器股份有限公司                     召募说明书 易改变依然使用的质料闲隙、可靠的居品，也不会松驰废弃与现有的供应商的 合作关系。   运动器自身触及到材料期间、结构联想、仿真期间、微波期间、名义处理 期间、模具期间、注塑工艺期间、冲压工艺期间等。运动器厂商需要万古辰的 期间积存，运动器的专利期间壁垒多。此外，运动器属于汽车、轨说念交通、通 信、消耗电子、工业限制等行业的配套产业，用途较为平凡，干系居品种类多、 规格错乱，各行业齐有不同的需求，居品工艺联想要求高。同期，运动器居品 的更新换代速率也较快，居品需求可能会在短时辰内快速增长，一段时辰之后 就可能再次迭代。因此，要求运动器厂商具有较强的商场信息捕捉智力，同期 必须具备居品快速联想、研发智力以裁减反适时辰，实时根据卑劣居品和期间 的快速更新而络续研发新址品，这也对拟进入企业形成了期间壁垒。   运动器开发、制造及应用过程触及许多专科期间问题，对专科东说念主员抽象素 质要求较高。动身点，在居品联想开发方面，需要居品联想东说念主员具备结构联想， 电磁仿真，力学联想，热学联想等一系列专科常识及丰富训诲，尤其在通讯连 接器领域，居品呈现高速高频化的发展趋势以及居品快速迭代的特征，对居品 联想东说念主员的抽象修养要求更高。其次，在精密模具开发方面，要求干系东说念主员具 备材料、机械、电学、力学、电控、软件等各方面常识，未必抽象运用种种新 材料、新工艺、新期间，开发出对应的五金和塑胶模具，并形周详体治理决策。 再者，在注塑和冲压成型方面，则需干系东说念主员具备丰富行业训诲，并在操作熟 练度及精细度方面达到一定水平。临了，在居品的装配及检测方面，还触及不 同质料查验规范以及经由限制体系，专科化程度高，而干系东说念主员的培养通常需 要万古辰积存，对拟进入企业形成东说念主才壁垒。   运动器行业的规模化经济效益显贵，而规模化坐蓐是对企业在坐蓐效率、 采购成本、经由顾问等要道的全体锻真金不怕火，需要企业在研发、坐蓐、客户、顾问 等方面的耐久积存。组成了进入本行业的壁垒。动身点，刊行东说念主所在行业卑劣的 浙江永贵电器股份有限公司                                召募说明书 汽车、轨说念交通、通讯等行业连结度缓缓提高，卑劣厂商对配件供应商的居品 品质、研发实力、价钱水平、交货期限齐建议了更高的要求，需要规模相当的 企业为其提供配套服务；其次，运动器居品单个居品价值低，因此一般齐具有 多半量坐蓐的特色，惟有在竣事规模化坐蓐后，单个居品的成本才能诽谤，公 司的成本上风才能渐渐得到体现。   （六）行业全体竞争方法及商场连结情况   运动器行业是一个具有商场全球化和单干专科化特征的行业，竞争较为充 分，行业连结度呈上升趋势。根据 Bishop & Associate 的统计数据，全球前十大 运动器供应商的商场份额已从 1980 年的 30.8%上升至 2021 年的 55.4%。运动 器应用领域平凡，触及到许多期间壁垒较高的细分居品和应用领域。在国际市 场，部分历史悠久、规模庞杂的跨国企业在多个应用领域占优；在国内商场， 部分建立时辰较短、财富规模较小的动身点企业则以细分领域的上风居品四肢业 务的切入点。   在国际商场上，泰西、日本的运动器跨国公司由于研发资金充足及多年技 术千里淀，在居品质料和产业规模上均具有较大上风，通常在高性能专科型运动 器居品方面处于动身点地位，并通过络续推出高端居品而引颈行业的发展场所。 如以 TE Connectivity（泰科）、Amphenol（安费诺）和 Molex（莫仕）为代表 的好意思国巨头厂商在竞争中占据完全上风，2022 年三家厂商分别占据 14.9%、   在国内商场，天然我国运动器行业起步相对较晚，但在国度产业政策、下 旅客户需求的双重驱动下，我国运动器行业中的部分动身点企业通过加强自身的 研究联想智力，积极与卑劣企业合作，有针对性的开发出种种商场迭代所需的 新式运动器居品。国内企业以通讯领域期间迭代、国内新能源造车新势力崛起 为机会，在期间上冲破了国外运动器企业在这两个领域的把持，奏效切入了全 球主要通讯开发集成商和有名整车厂商的供应链体系。同期，在我国轨说念交通 行业快速发展带动下，国内也涌现出了一批具备期间、规模上风的轨说念交通连 接器动身点企业。 浙江永贵电器股份有限公司                                 召募说明书   （1）泰科   泰科是全球最大的运动器坐蓐厂商之一，居品涵盖汽车、航空航天、数字 化工场和智能家居等领域，系运动和传感治理决策供应商，坐蓐网点遍布全球 各地，领有近 80,000 名职工，全球专利越过 15,000 件。2023 财年泰科的营业 收入为 160.34 亿好意思元，净利润为 24.28 亿好意思元。   （2）安费诺   安费诺是全球最大的运动器坐蓐商之一，联想、制造和销售电气、电子和 光纤运动器、同轴和扁平带状电缆以及运动系统居品，应用领域涵盖汽车、移 动汇集、宽带运动、航空航天、工业、信息期间、防务等，安费诺全球职工超 过 74,000 名。2023 财年安费诺的营业收入为 125.55 亿好意思元，净利润为 19.28 亿 好意思元。   （3）中航光电（002179.SZ）   中航光电系专科从事高可靠光、电、流体运动器及干系开发的研发、坐蓐、 销售与服务，并提供系统的互连期间治理决策的高技术企业，主要居品包括电 运动器、光器件及光电开发、线缆组件及集成居品、流体器件及液冷开发等， 主要用于航空、航天等防务领域以及通讯与数据传输、新能源汽车、轨说念交通、 消耗类电子、工业、能源、医疗等民用领域，是中国电子元件百强企业。2023 年度中航光电营业收入为 200.74 亿元，净利润为 35.36 亿元。   （4）瑞可达（688800.SH）   瑞可达主营业务为运动器居品的研发、坐蓐、销售和服务，居品包括运动 器、运动器组件以及运动器模块，主要提供迁徙通讯（包括民用和防务）、新 能源汽车、工业和轨说念交通等抽象运动系统治理决策，是中国电子元件百强企 业。2023 年度瑞可达营业收入为 15.55 亿元，净利润为 1.37 亿元。   （5）华丰科技（688629.SH）   华丰科技的主营业务为光、电运动器及线缆组件的研发、坐蓐与销售，产 品应用于通讯、航空、航天、船舶、防务装备、电子装备、核电、新能源汽车、 浙江永贵电器股份有限公司                        召募说明书 轨说念交通等领域。公司居品按应用领域分为三类：防务类运动居品、通讯类连 接居品、工业类运动居品。2023 年度华丰科技营业收入为 9.04 亿元，净利润为    （6）徕木股份（603633.SH）    徕木股份主营业务为运动器和屏蔽罩为主的精密电子元件研发、坐蓐和销 售，其居品主要包括汽车精密运动器及配件、组件，汽车精密屏蔽罩及结构件， 手机精密运动器，手机精密屏蔽罩及结构件。2023 年度徕木股份营业收入为    （1）轨说念交通与工业领域    在轨说念交通与工业领域，公司居品深度覆盖高铁、地铁、客车、机车种种 车型，现在依然形成包括运动器、门系统、减振器、通晓说念、计轴信号系统、 智谋电源（锂电板）在内的六大轨说念交通居品布局，在国内轨说念交通运动器细 分领域占据龙头地位。    刊行东说念主轨说念交通与工业板块业务底蕴深厚。刊行东说念主从 20 世纪 70 年代动手 深耕轨行运动器，1979 年研制中国第一套铁路机冷车运动器，并在 1997 年景 为铁说念部定点电运动器坐蓐企业。2004 年公司切入地铁领域，取得了广州、上 海地铁的车端跨接运动器花样，2009 年奏效研制“YGC-216 型高速动车组大型 车间运动器”居品。    公司深耕轨说念交通板块多年，多个居品经 CRCC 认证，具有为国内主要轨 说念交通车辆制造企业供应运动器偏执他轨说念交通居品的经验，在国内轨说念交通 运动器细分领域占据龙头地位，配套供应于中国中车、国铁集团以及多个城市 地铁运营公司。    （2）车载与能源信息领域    在车载与能源信息领域，刊行东说念主的车载运动器居品已进入国产一线品牌及 结伴品牌供应链体系，并持续研发出大功率液冷超充枪、国标交/直流充电枪、 欧标/泰标充电枪、交直流一体充电插座等居品，络续占领新能源汽车充电商场， 浙江永贵电器股份有限公司                       召募说明书 形成板块协同发展方法。   车载运动器居品聚焦优质客户，卑劣认同度高。刊行东说念主子公司四川永贵于 入国度火把计划花样。现在，刊行东说念主车载运动器居品已进入比亚迪、沉静集团、 长城汽车、奇瑞汽车、长安汽车、上汽集团、一汽集团、广汽集团、北汽集团、 广汽本田等国产一线品牌及结伴品牌供应链体系。   大功率液冷超充枪已量产，占据先发上风。永贵电器是国内少数竣事液冷 超充枪量产供货的厂商之一，掌抓大功率液冷充电枪的中枢期间，并领有自主 常识产权。公司液冷大电流超充枪居品能竣事最大电流 600A、额定电压 1000V 的充电场景，并率先在国内商场推广应用，现在已批量坐蓐，在国内商场形成 一定的先发上风。   （3）特种装备领域   刊行东说念主的特种装备板块居品包括特种圆形电运动器、微矩形电运动器、射 频运动器、光纤运动器、流体运动器、机柜运动器、岸电运动器、深水运动器 以偏执它特殊定制开发的特种运动器偏执干系电缆组件等。特种装备运动器市 场连结度较高，中航光电、航天电器在行业内相对动身点。刊行东说念主特种装备业务 板块占公司主营业务收入的比重较低，根据公司发展筹商，公司将进一步强化 特种装备业务的商场影响力。   （1）期间力量上风   公司自成立以来一直属目研发戎行的确立，现在建立了完善的研发体系。 公司在浙江及四川的期间中心均被评为省级期间中心，并建有省级新能源汽车 重心企业研究院。刊行东说念主的基础期间研发一直走在行业前端，主导及参与制定 了 5 项运动器及线束期间干系的国度规范，2 项行业规范和 17 项团体规范。同 时，公司高度属目常识产权职责，加强常识产权团队确立的同期渐渐落实激励 机制，崇拜花样和居品创新的基础。猖狂讨教期末，公司及下属子公司共领有 专利授权 688 项，其中发明专利 125 项。   近几年，公司络续加大研发插足，尽力增强和提高中枢期间与居品竞争力。 浙江永贵电器股份有限公司                             召募说明书 公司现有期间东说念主员 829 东说念主，领有多位业内高端中枢期间东说念主才，具有稀少的联想 和开发智力，联想开发软件得到普遍应用，并未必全面地进行种种运动器型式 试验及例行性试验。   （2）客户资源上风   刊行东说念主坚持“以商场和客户需求为导向”的原则，高度激情商场发展趋势 和居品应用领域的拓展，将“坐蓐合适商场和客户需求的居品”四肢公司商场 经营方针，积存了丰富、闲隙的优质客户资源。在轨说念交通领域，公司深耕多 年，多个居品经 CRCC 认证，并通过多家轨说念交通车辆制造企业供应商天禀审 核，具有为国内主要轨说念交通车辆制造企业供应运动器偏执他轨说念交通居品的 经验，现在已配套供应于中国中车、国铁集团以及多个城市地铁运营公司；在 车载与能源信息领域，公司经过多年的商场拓展，领有国内主要新能源汽车以 及充电开发坐蓐企业的供应商天禀，客户基础塌实，现在车载居品已进入比亚 迪、沉静集团、长城汽车、奇瑞汽车、长安汽车、上汽集团、一汽集团、广汽 集团、北汽集团、广汽本田等国产一线品牌及结伴品牌供应链体系，能源信息 居品已配套服务于中兴、大唐、维谛等动身点服务商。   （3）坐蓐制造上风   刊行东说念主按照质料体系运行的要求，看重作念好轨制化和经由化确立，积极开 展降本增效、大肆扩充机器换东说念主、精益制造和规范化安全坐蓐，加强坐蓐过程 管控，络续拔擢居品质料。公司建有全经由制造链条，包括塑胶模具制造车间、 注塑加工车间、钣金加工车间、高速冲压车间、精密加工车间、自动或半自动 拼装车间、国际 CNAS 认证的检测中心，并领有 MES 系统，ANDON 系统， SAP 系统，E-SOP、DNC、MDC、电子系统看板等智能制造系统，以自尊客户 多元化的居品定制需求。   刊行东说念主在浙江、四川、北京、深圳、江苏、青岛均设有坐蓐基地，一方面， 为公司近阶段发展提供了必要的坐蓐和贮运场所，以自尊公司坐蓐、拼装、试 验、测试、存放代运等工序的需要，另一方面，加多了公司对重心客户的就近 配套智力，进一步诽谤公司与客户之间的疏导、输送成本，实时自尊卑劣整车 浙江永贵电器股份有限公司                    召募说明书 制造商同步开发及快速响应的需求，拔擢与中枢客户之间的粘性，并成心于进 一步拓展公司在各领域的商场。   （4）快速响应上风   由于运动器应用环境差异，客户多有个性化需求，这就要求供应商未必根 据不同的开发联想参数，快速提供配套运动器居品的联想决策，并根据客户的 反馈主张完成修改决策，而且未必活泼的组织期间东说念主员对坐蓐工东说念主进行期间指 导之后竣事试制和规模化坐蓐。与国际竞争敌手比拟，公司组织机构层级精简， 客户信息能在决策层、期间层和坐蓐层之间进行快速和灵验的传递，为公司创 造了对订单的快速响应上风。活泼的反应机制使得公司未必快速响应商场对产 品的主张反馈，从而大大加多了公司取得商场份额的机会。   公司的售后服务宗旨是“3 小时响应，24 小时到达现场”，公司商场部门 收到客户对居品主张反馈时，对该信息进行记录，将反馈主张实时传递到质保 部门。质保部将组织初步造访，细目职守部门，并组织干系部门议论分析问题 原因、建议临时对策，并将该对策与客户进行疏导。在两边达成一致后，公司 将派出售后服务东说念主员上门进行维修、检测等服务。服务东说念主员复返后，需填写服 务讨教，并由质保部按期对居品反馈情况进行统计分析。公司各部门之间的有 效对接配合提供实时、优质的售后服务使公司赢得了更多客户认同，为公司建 立起了细密的品牌和商场声誉。   （七）与上、卑劣行业的关联性   运动器上游原材料包括金属材料、塑料材料等。其中，金属材料主要包括 铜材、不锈钢、铝材等原材料，运动器厂商通过对这些材料进行特定的工艺加 工形成种种金属零部件。塑胶材料主要包含工程塑料、尼龙等，主要制作种种 运动器的里面绝缘和定位复旧的塑料部件。其他材料还有橡胶、硅胶、电线电 缆、外部的附件等。从原材料上看，铜、铝是制造运动器的进击材料，进击性 强且用量大，因此铜价、铝价对运动器厂商的毛利率具有较大影响。现在，连 接器行业的上游行业现在处于充分竞争的状态，供应充足，对于闲隙和诽谤本 行业的制形成本有积极的作用。 浙江永贵电器股份有限公司                   召募说明书   刊行东说念主所在行业的卑劣主要为汽车、轨说念交通、通讯等行业。现在，卑劣 新能源汽车行业正在茁壮发展，对传统燃油车的替代效应日益突显，从而拉动 运动器行业将持续保持细密的发展态势；卑劣的轨说念交通行业，“十四五”规 划持续推动寰宇轨说念交通确立，同期跟着我国轨说念交通汇集的渐渐扩大，国度 大肆扩充开发以旧换新，维保商场也开启增量机会；卑劣通讯行业，跟着 5G 基础设施确立的鼓吹和数据中心规模的扩大，卑劣商场存量升级的替换需乞降 新确立施的增量需求共同为通讯运动器居品带来发展机遇。全体来看，运动器 行业卑劣商场保持增长，居品更新换代较快，将促进公司的期间水平络续提高， 推动公司业务走向更广、更深场所发展。 七、公司主营业务的具体情况   （一）主营业务、主要居品情况   公司主营业务为电运动器、运动器组件及精密智能居品的研发、制造、销 售和期间救济。现在，公司已形成了轨说念交通与工业、车载与能源信息、特种 装备三伟业务板块，居品运用于轨说念交通、新能源汽车、通讯开发等卑劣领域。   公司轨说念交通与工业板块的居品主要有：运动器、减振器、门系统、计轴 信号系统、通晓说念、智谋电源（锂电板）等，主要应用在铁路机车、客车、高 速动车、城市轨说念交通车辆、磁悬浮等车辆及轨说念通晓上，配套供应于中国中 车、国铁集团以及多个城市地铁运营公司。   公司轨说念交通居品应用示举例下： 浙江永贵电器股份有限公司                  召募说明书   公司工业居品主要有运动器、工业机器东说念主电机用编码以及能源圆形运动器、 工业机器东说念主底座限制柜及盘间线运用、变桨柜、主控柜等，主要应用在工业机 器东说念主及风电居品上。   公司工业居品应用示举例下： 浙江永贵电器股份有限公司                                      召募说明书      部分居品图例、运用及特脾气况如下表： 序号    居品称号      居品图例                 居品运用及特性先容                                 应用于列车间的重联运动，竣事列车                                 间的限制信号传输；100M、1000M 和                                 万兆以太汇集信号传输；最大为 350A                                 的电源传输                                 应用于机车车辆历练和拯救时的外部       外接电源连        接器系列                                 交流 500V 的供电系统                                 居品汲取快速卡口运动，具有二次锁       EMY 系列       电机运动器                                 的使用要求                                 汲取推拉快速锁紧机构，适用于小空       推拉式系列        电运动器                                 职责电压可达 1500V      DSC 系列电        运动器                                 具有多种型谱及讲和件，可自尊网       D-SUB 系       列点运动器                                 车内信号开发柜、PIS 系统等                                 汲取快速推拉锁紧运动，居品型谱符      QLE 系列电                    合 IEC61076-2-101 规范，适用于车内        运动器                      限制、汇集的运动与传输，可自尊百                                 兆、千兆和万兆以太网的使用                                 应用于轨说念交透风力发电以及工业控                                 制等领域。该系列运动器具备坚强的       重载系列连         接器                                 制、通讯、光纤、气体流体等不同功                                 能的居品组合成一体       QS 系列电                    内卡口快速锁紧，适用于小电流限制        运动器                      信号的运动与传输                                 居品主要运用于风力发电领域，为风       M40 系列电        运动器                                 接和快速锁紧等多种结构                                 居品主要应用于风力变奖电机编码       M23 系列点                   器、工业机器东说念主信号通讯以及风力变        运动器                      奖电机能源等，具有体积小操作绵薄                                 等优点 浙江永贵电器股份有限公司                              召募说明书 序号    居品称号     居品图例               居品运用及特性先容                                流体运动器是一种竣事流体连通或断                                开的运动器，其基本功能是无需器具                                即可竣事流体传输通说念的快速运动与                                断开，即具有双重密封功能                                居品包括地铁、轻轨列车种种客室门                                和司机门及大巴车门系统                                居品应用于运动相邻两车厢，是车辆                                下、大地和高架通晓上运行      刊行东说念主车载与能源信息板块居品包括高压运动器及线束组件、高压分线盒 （PDU）/BDU、充/换电接口及线束、交/直流充电枪、大功率液冷直流充电枪、 通讯电源/信号运动器、储能运动器、高速运动器等，其中车载居品为新能源汽 车提供高压、大电流互考虑统的全体治理决策，并已进入比亚迪、沉静集团、 长城汽车、奇瑞汽车、长安汽车、上汽集团、一汽集团、广汽集团、北汽集团、 广汽本田等国产一线品牌及结伴品牌供应链体系；能源信息居品主要应用于通 信基站及种种通讯汇集开发和储能开发等，配套服务于中兴、大唐、维谛等公 司。      公司车载类居品应用示举例下：      公司新能源充电居品应用示举例下： 浙江永贵电器股份有限公司                         召募说明书      部分居品图例、运用及特脾气况如下表： 序号     居品称号      居品图例         居品运用及特性先容                             应用于电动汽车大三电、小                             三电的电气运动                             应用于电板 pack、工买卖及                             箱式大储能系统的功率传输                             应用于 5G，充电电源模块间                             的电气运动                             应用于电动汽车，器件间的                             相互运动                             应用于直流充电桩，为电动                             汽车提供直流充电                             应用于交流充电桩，为电动                             汽车提供交流充电                             应用于直流充电桩（配备液                             大功憨直流充电                             应用于电动汽车 V2L 对外放                             电场景，可供其它电器用电                             应用于电动汽车充电口，与                             车的补电                             搭配直流接口的充电枪，进                             行直流充电 浙江永贵电器股份有限公司                       召募说明书 序号     居品称号       居品图例       居品运用及特性先容                             搭配交流接口的充电枪，进                             行交流充电      刊行东说念主特种装备板块居品包括：特种圆形电运动器、微矩形电运动器、射 频运动器、光纤运动器、流体运动器、机柜运动器、岸电运动器、深水运动器 以偏执它特殊定制开发的特种运动器偏执干系电缆组件等，主要应用于航空航 天等特种装备领域。      （二）居品的工艺经由      运动器由讲和件、绝缘体、壳体及附件四部分组成。其中，讲和件、绝缘 体及壳体是运动器的主要组成部分。公司在坐蓐过程中运用不同的工艺经由生 产出上述几种部件，通过装配经由对其进行拼装，临了形成运动器成品。刊行 东说念主主要居品的主要部件及装配要道的具体工艺经由如下： 浙江永贵电器股份有限公司                                   召募说明书 接 触 件 加 工      绝 缘 体 加 工      金属壳体加工        规范件、外购件   铜型材查验          注塑模具             原材料查验     外不雅、尺寸查验    机加成形         工程塑料查验             机加成形  外不雅、尺寸查验         注塑成型             外不雅、尺寸查验    名义处理        外不雅、尺寸查验             名义处理  外不雅、尺寸查验        电性能测试             外不雅、尺寸查验     入库            入库                入库        入库                          装配                         成品查验                         互换性试验               讲和电阻试验                         电性能试验               绝缘电阻试验                          包装                  耐压试验                         包装查验                          出厂   （三）公司主要经营模式   刊行东说念主对外采购的商品和服务主要包括原材料和外协加工服务。采购的原 材料主要包括金属原材料、塑胶材料、线材、结构件、元器件偏执他辅料；采 购的外协加工服务主要包括电镀等名义处理服务、相对毛糙的机加工及冲压等 浙江永贵电器股份有限公司                  召募说明书 金属材料加工服务、塑料材料加工服务。刊行东说念主建立了一套严格的采购顾问制 度，以范例原材料采购要道的质料限制和审批经由。   刊行东说念主设立了特意的机构负责采购，建立了采购干系的顾问轨制，对采购 的全过程进行限制和顾问。新进供应商及新物料需按照《供应商限制范例》的 要求进行供应商的保举注册，经过供应链顾问部、期间部门及需求单元认证合 格、供应商完成准入风险评估后方可纳入公司的及格供应商名录。刊行东说念主对供 应商进行分级分类顾问，并选择相应的顾问方式，质保部会同供应链顾问部定 期评审供应商的分类及对应分类顾问要求。经过多年的发展，刊行东说念主已建立起 由较多居品质料高、供货速率快、配套服务优良的有名企业组成的供应商体系， 与主要供应商之间形成了细密而闲隙的合作关系。   刊行东说念主实行以产定购的模式，根据订单需求、坐蓐经营安排、库存情况等 计较出物料需求计划，生成采购需求计划。采购东说念主员按照采购需求计划，参考 商场行情，结共计划需求情况，通过向及格供应商进行招标、竞价、询价比价 等细目供应商及价钱后下达采购订单，并按照要求的交货期进行跟催，采购回 厂的物料经质料东说念主员查验及格后方可再根据计划安排加工坐蓐。通过多年的采 购实践，刊行东说念主已建立了比较完善的供应商顾问轨制及经由，未必使采购兼顾 到质料、价钱和供货周期等身分。   刊行东说念主居品坐蓐触及的重要工序均自行坐蓐，根据坐蓐计划安排部分名义 处理、机加工等工序通过外协加工完成，此类工序非公司坐蓐中枢要道。公司 组织并提供外协加器具体的图纸、原材料或毛坯件或基本加工工艺要求，由具 备干系坐蓐天禀且能自尊居品质料、委用要求的供应商进行加工，通过委外加 工体式未必更好地表现专科单干上风。因此，公司的非重要要道的外协坐蓐形 式合适经济效益最大化的原则。   刊行东说念主坐蓐的居品种类粘稠，且不同客户对居品的性能、规格要求有所差 别，因此公司坐蓐具有小批量、多批次、种种化的特色。为了自尊客户交货时 间需求的同期诽谤库存风险，公司汲取“以销定产”的坐蓐模式，即根据客户 订单或客户需求预测进行统筹化坐蓐：部分居品在获取客户中标示知书或订立 浙江永贵电器股份有限公司                           召募说明书 合同后进行订单坐蓐，轨说念交通领域居品也会对部分旧例通用零部件进行备货 坐蓐，车载与能源信息领域居品会根据客户需求提前安排旧例型号居品的备货 坐蓐。   公司设立了制造部、供应链顾问部、期间部、质保部等部门负责坐蓐顾问。 制造部负责各自车间坐蓐过程的顾问，编制坐蓐计划并组织实施；供应链顾问 部负责开发、原辅材料和种种零部件等的采购职责；期间部负责编制相应的工 艺文献；开发部负责提供坐蓐所需的图样和期间文献；质保部按干系查验规范 进行验收；实验中心负责监视和测量安设的限制、校准和拯救；坐蓐车间负责 坐蓐过程的实施。此外，公司亦制定了《坐蓐提供限制范例》等内限轨制，采 购部门、质料部门和仓储部门严格按照工艺与范例操作，确保坐蓐部门安全稳 定运行。   公司建有全经由的坐蓐制造链条，包括塑胶模具制造车间、注塑加工车间、 钣金加工车间、高速冲压车间、精密加工车间、自动或半自动拼装车间以及国 际 CNAS 认证的检测中心，并领有 MES 系统，ANDON 系统，SAP 系统，E- SOP、DNC、MDC、电子系统看板等智能制造系统，以自尊客户多元化的居品 定制需求。公司在浙江、四川、北京、深圳、江苏、青岛均设有坐蓐基地，以 自尊公司坐蓐、拼装、试验、测试、存放代运等工序的需要。   公司以直销方式开展销售，并根据居品类别在销售区域设立子公司或劳动 处，顺利面向各地的客户，保持与最终客户的面对面疏导和快捷服务。销售工 作在职业部总司理的组织率领下开展，商场总监、副总负责督促、和谐各片区 商场东说念主员的日常职责实施完成情况，为不同领域的客户提供治理决策、居品交 付、售后等服务。   公司在寰宇较大的客户连结区设立销售劳动处或子公司，由总部和谐各片 区商场东说念主员对各区域进行商场拓展，通过招投标、商务谈判等方式完成销售合 同签约，并在络续服务的过程中拔擢服务价值和客户黏度。当居品自尊客户的 要求及质料规范，经查验及格入库后，商场部组织干系部门根据客户的需求发 货，通过公司的信息化系统范例顾问录单到收款的全过程。 浙江永贵电器股份有限公司                                                       召募说明书   公司根据客户类别给予客户不同的研发资源、信用账期和委用保障，财务 部对授信额度的使用情况、信用风险进行顾问。同期，公司设有合同评审委员 会，对与客户订立的合同或购销合同进行评审，确保最终订立的合同或合同得 到全面实施。   （四）主要居品的坐蓐销售情况   讨教期内，公司主要居品的产量、销量、产能利用率、产销率如下：                                                                    单元：万件  居品称号          花样     2024 年 1-9 月     2023 年度       2022 年度       2021 年度           产量                109.85        150.21          130.49      133.10 轨说念交通与工    销量                102.04        177.29          145.01      133.73 业运动器居品    产能利用率             98.96%      101.50%          88.17%      89.93%           产销率               92.89%       118.02%        111.13%     100.47%           产量               1,335.20      1,361.24       1,689.38     1,095.26 车载与能源信    销量               1,148.23      1,591.38       1,815.90     1,044.31 息运动器居品    产能利用率            125.37%       95.86%         118.97%      86.93%           产销率               86.00%       116.91%        107.49%      95.35%   讨教期内，刊行东说念主上前五大客户销售情况如下：                                                                    单元：万元   期间      序号          客户称号                  销售金额                   占比                     共计                              61,757.28        45.05% 浙江永贵电器股份有限公司                                        召募说明书   期间      序号         客户称号             销售金额          占比                  共计                     71,361.76    47.00%                  共计                     73,999.29    48.99%                  共计                     56,653.35    49.29% 注：上表中已将团结限制下公司合并统计销售收入。   讨教期各期，公司来自中国中车的收入占比分别为 33.53%、28.81%、 部件，各车辆制造企业有其稀少的采购计划，并非由其统一安排。   讨教期内，公司前五大客户较为闲隙。2022 年，客户五、客户四进入公司 前五大客户，客户五是一家以新能源汽车为中枢业务的科技型制造企业，系主 板上市公司；客户四是中国汽车品牌的典型代表之一，袭取“节能环保、科技 智能”的理念，大肆发展新能源和智能汽车，系主板上市公司。2023 年，客户 三进入公司前五大客户，客户三是行业动身点的抽象数字能源公司，主营业务包 括新能源充电及储能等业务，系主板上市公司。2024 年 1-9 月，客户八、客户 七进入公司前五大客户，客户八专注于汽车潦倒压线束的研发、坐蓐及销售， 主要为国表里有名汽车品牌提供同步开发、批量供货及期间服务，系主板上市 公司；客户七成立于 1997 年，是首批发展自主期间的中国车企之一，现在已发 展成为我国销量动身点的车企，亦然我国汽车出海发展的代表性车企之一。   讨教期内，刊行东说念主董事、监事、高级顾问东说念主员、中枢期间东说念主员、主要关联 方或持有刊行东说念主 5%以上股份的股东未在上述客户中占有权益。 浙江永贵电器股份有限公司                                                              召募说明书    （五）主要居品的原材料、能源偏执供应情况    公司对外采购主要为金属原材料、塑胶材料、线材、结构件、元器件偏执 他辅料。讨教期内，主要原材料成本占营业成本的比例基本保持闲隙。                                                                           单元：万元       花样              2024 年 1-9 月             2023 年        2022 年       2021 年 顺利材料成本                      73,654.95           82,580.19     79,417.30    56,333.76 占营业成本比例                       75.70%              77.01%        76.02%       75.20%    讨教期内，公司主要耗用能源系由当地供电公司供应的电力，讨教期各期 具体采购情况如下：       花样            2024 年 1-9 月         2023 年             2022 年        2021 年 用电量（万度）                   1,056.32             1,197.54       1,168.25      1,093.61 电费（万元）                     770.16               925.04         886.83        739.62 平均电价（元/度）                     0.73                0.77           0.76           0.68    讨教期内，刊行东说念主上前五大供应商采购情况如下：                                                                           单元：万元     期间         序号             供应商称号                         采购金额           占比                             共计                                20,043.76     23.67%                             共计                                17,473.19     20.15% 浙江永贵电器股份有限公司                                   召募说明书    期间      序号      供应商称号          采购金额         占比                    共计              13,907.73    16.10%                    共计               8,457.18    12.76% 注：上表中已将团结限制下公司合并统计采购金额   讨教期内，公司不存在采购金额占比越过 50%的单个供应商。讨教期内发 行东说念主前五大供应商基本闲隙，新增前五大供应商天信电线集团、亨通光电、永 贵川虹、安费诺在讨教期前均与刊行东说念主存在业务合作关系。   讨教期各期前五大供应商中，永贵川虹系公司持股 38.00%的联营企业，为 公司提供名义处理服务，除上述情况外，公司的董事、监事、高级顾问东说念主员和 中枢期间东说念主员，主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东与上述供应商不存在 任何干联关系。 八、安全坐蓐和环境保护情况   （一）安全坐蓐情况   刊行东说念主高度属目企业安全坐蓐职责，坚持“安全第一，留心为主”的方针， 建立了安全坐蓐职守制，坐蓐部下设特意的安全坐蓐顾问部门，负责刊行东说念主各 个坐蓐部门安全顾问轨制的落实、个东说念主防护用品顾问、安全诠释和培训、安全 稽察和安全保护措施的落实和督察等。   刊行东说念主以安全顾问轨制的制定和落实为中枢，在坐蓐过程中，刊行东说念主严格 施行行业的安全规范，看重贯彻国度的劳动安全卫生方针、政策、法则，并根 据《劳动法》《安全坐蓐法》《职业病防治法》等干系法律法则和行业规范制 浙江永贵电器股份有限公司                      召募说明书 定了《环境、职业健康安全宗旨、计划顾问决策限制范例》《环境身分的识别 与评价范例》《危急源辨识、风险评价和风险限制范例》等里面轨制的顾问程 序，持续完善公司安全顾问体系。同期，刊行东说念主积极开展安全风险识别和顾问， 按期开展安全坐蓐培训、安全坐蓐月、消防演练等行动，拔擢职工安全相识和 济急智力。为增强职工安全和民众职守相识，提高职工抢险、避险及自救智力， 刊行东说念主按期通过公告栏、宣传栏、会议、培训等体式开展安全宣传诠释，制定 济急演练计划，使职工设立消防相识，将企业安全发展与自身的安全相识密切 连在全部。   讨教期内，公司下属子公司受到安全坐蓐处罚的情况请参见本召募说明书 “第六节合规经营与稀少性”之“一、合规经营”之“（一）讨教期内与坐蓐 经营干系的首要违警违章行动及受到处罚的情况”。讨教期内刊行东说念主下属企业 被安全坐蓐处罚事项已照章交纳了罚金，照章整改完了，且未对刊行东说念主下属企 业现在的坐蓐经营形成骨子性影响。刊行东说念主及下属子公司讨教期内受到的安全 坐蓐处罚不属于首要安全坐蓐处罚。   （二）环境保护情况   刊行东说念主永恒将环境保护放在企业发展策略中的进击位置，竭力于开发出安 全、环保的“居品”，以自尊社会及客户的更高需求，属目可持续发展，尽力 确立环境友好型企业。   刊行东说念主在日常坐蓐经营中看重施行《环境保护法》《水羞辱防治法》《大 气羞辱防治法》《固体废料羞辱防治法》等环保方面的法律、法则，制定了 《环境、职业健康安全宗旨、计划顾问决策限制范例》，切实加强环保及环境 顾问，实施严格的粗疏用电、粗疏用水、粗疏原材料、使用无害性物资等能源 管控措施，按期开展能源审查。公司积极扩充清洁坐蓐，对原材料实施严格检 验，竣事源流限制，优先使用低毒、无害的原材料、工艺、期间和开发，最大 程度诽谤对环境的影响。   刊行东说念主设有 EHS 顾问部，特意负责组织制定环境宗旨、计划、决策并监督 实施；识别公司环境身分、评价环境影响；组织职工环保常识培训等职责。公 司于 2015 年通过了 ISO14001 环境顾问体系认证。 浙江永贵电器股份有限公司                     召募说明书 九、现有业务发展安排及改日发展策略   根据公司的策略筹商布局，刊行东说念主现在已形成轨说念交通与工业、车载与能 源信息、特种装备三伟业务板块。刊行东说念主在轨说念交通领域深耕 40 余年，布局新 能源汽车、特种装备领域 10 余年，永恒坚决“两个齐心”的策略场所：一是技 术齐心，在轨说念交通、新能源、特种装备等领域拓展运动器居品；二是商场同 心，在轨说念交通领域拓展除运动器除外的车门、通晓说念、计轴信号系统、智谋 电源（锂电板）等居品。刊行东说念主的企业愿景是成为世界级互连决策提供商，为 竣事这一愿景，公司制定了明晰、明确的研发、商场、东说念主才策略。   （一）研发策略   持续加强研发牵引力，提高期间水讲理研发效率，防备居品期间差异化开 发。开展新业务前沿期间研究，打造研发实验室，救济公司新业务拓展。鼓吹 联想降本，从源流改善居品成本结构，鼓吹居品竣事过程规范化，形成规范化 轨制、经由。加强研发团队梯队确立，引进高等次期间行家，加大产学研合作 力度，加强高质料常识产权“坐蓐智力”，拔擢研发团队抽象实力。   （二）商场策略   络续坚持“以商场和客户需求为导向”的原则，积极拓展细分商场。高度 激情商场发展趋势和居品应用领域的拓展，将“坐蓐合适商场和客户需求的产 品”四肢公司商场经营方针。践行“以客户为中心，竣事价值最大化”的经营 理念，通过居品和服务创新为客户提供优质服务体验，在各业务板块落子布局， 形成业务类型多元化，居品纵深化，尽力扩大居品商场份额，巩固上风居品的 行业地位。公司在巩固轨说念交通与工业行业运动器等居品龙头地位的同期，持 续发力拓展车载与能源信息行业运动器及充电枪等居品的商场占有率，络续优 化整车制造商客户体系，增强在团结中枢客户不同车型的居品覆盖度；此外， 公司加大在航空航天以及军工领域特种装备运动器居品的开拓力度，持续拔擢 在该领域的居品竞争力与营业收入。   （三）东说念主才策略   加强东说念主力资源顾问，统筹东说念主力资源配置，优化东说念主员结构，拔擢东说念主力资源的 运用效率。针对公司发展阶段和所处行业发展趋势，作念好前瞻性东说念主才策略布局， 浙江永贵电器股份有限公司                               召募说明书 大肆引进和培养具有国际视线、常识、智力和念念维的高端期间和顾问东说念主才，加 强东说念主才梯队确立，作念好公司中耐久发展的东说念主才储备。      （四）外洋策略      连年来，我邦原土汽车品牌的外洋销量以及消耗者认同度大幅拔擢，以上 汽集团、奇瑞汽车、沉静集团以及比亚迪为首的原土汽车品牌，外洋销量快速 拔擢，为其耐久配套的原土汽车零部件供应链公司外洋销售也快速增长。同期， 以特斯拉等公司为首的外洋汽车公司，对中国汽车零部件供应链的依赖大幅提 升，为其进行全球配套的中国汽车零部件供应链公司数目也在加多。公司以新 能源汽车运动器及充电枪等居品为抓手，牢牢把抓我国新能源汽车品牌出海的 期间机遇，全面开启外洋发展策略。公司已设立新加坡子公司为外洋职业总部， 在泰国设立公司首个外洋坐蓐基地。改日，公司将加大在外洋商场的资源投放 力度，包括东说念主才资源、资金资源、研发资源、配套资源等方面，全面拔擢公司 居品在全球的竞争力以及外洋业务收入。 十、公司的期间与研发情况      （一）中枢期间情况      刊行东说念主已建立完善的中枢、重要期间注册、报告经由，形成中枢期间、关 键期间顾问体制和轨制，对居品联想开发、坐蓐制造、销售等各要道起到细密 的牵引和促进作用。现在公司形成了密绕线簧工艺期间、弹性补偿复合端面接 触期间、新能源液冷超充期间、新能源大电流端子期间等中枢期间，期间研发 与坐蓐工艺水平处于行业前哨，居品质能、可靠性、安全性、外不雅等得到客户 认同。刊行东说念主部分中枢期间情况如下： 序号    中枢期间               期间特色              期间开端              可竣事优良的机械性能和电气性能，运用于高振动和高       密绕线簧       工艺期间              次插拔寿命的需求。       弹性补偿   可竣事粗定位状态下居品信号或电源的可靠运动；可避       讲和期间   境下应用；讲和可靠，历练拯救方便。              充电枪内集成液体冷却结构，可快速诽谤大功率充电过       新能源液              程中产生的热量；内置温度传感器，可竣事枪温监控，              现在可竣事最大 600A 的充电电流；匹配电缆可在汽车        期间              碾压状态下保持一定冷却智力。 浙江永贵电器股份有限公司                                      召募说明书 序号    中枢期间                  期间特色                  期间开端       新能源大   覆盖 40A、200A、300A 和 400A 常用冲制端子系列，符        期间    产和低成本化的需求；       特种高压   可竣事细小结构内高压运动的功能要求，可自尊高压脉       运动期间   冲电压环境下的运用需求。       深水运动   可自尊 7000 米水深运动密封要求；具备电源、信号和网       密封期间   络数据传输功能。      （二）研究开发情况 进入回应号 350 智能动车组供应商序列；在新能源业务中完成了液冷大功率充 电枪、储能系列运动器和流体运动器等居品研发，启动了新一代大电流冲压端 子、高压运动器、紧凑型重载运动器等花样的研究开发。猖狂讨教期末，刊行 东说念主主要在研花样情况如下：  浙江永贵电器股份有限公司                                                          召募说明书  主要研发花样称号        花样目的         花样进展             拟达到的宗旨       预计对公司改日发展的影响                                             效果：建立电磁兼容及屏蔽效劳测试             建立新能源汽车高压运动                                      建立了公司电磁兼容、露出、屏蔽效 运动器电磁兼容、露出、                                 分析智力；应用居品：可应用于新能             器的电磁兼容、露出、屏 居品联想与开发阶段                            能的测试智力，可裁减居品研发周 屏蔽效劳及测试研究                                   源汽车高压运动器，以自尊日益严酷             蔽效劳的测试智力                                         期，竣事居品快速推出商场                                             的用户要求                                             效果：建立车载高速居品高速特性的 建立了车载高速居品高速特性的测试 车载高速高频运动器信号 建立车载高速居品高速特                              样品制作阶段         测试智力；应用居品：主要应用新能 智力，可裁减居品研发周期，竣事产 圆善性及测试研究    性的测试智力                                             源汽车汇集通讯运动器       品快速推出商场                                             效果：开发出车规级高速防水居品； 开发出车规级高速防水居品，可拓宽 车载高速高频运动器防水 开发出车规级高速防水                              样品制作阶段         应用居品：主要应用新能源汽车汇集 公司居品应用商场，加多公司营收和 联想及测试期间研究   居品                                             通讯运动器            利润                                             效果：开发出车规级高速居品；应用 开发出车规级高速居品工艺期间，可 车载高速高频运动器精密 开发出车规级高速防水产                              样品制作阶段         居品：主要应用新能源汽车汇集通讯 进行该类居品集成，拓宽公司居品应 压接期间研究      品重要工艺期间                                             运动器              用商场，加多公司营收和利润                                                              该期间可用于居品无缆化和特殊场合                                             效果：开发出短距离无线传输期间。             竣事 2mm-50mm 内非接 初样完成试制，进入                        下非讲和传输，开发奏效可在一定领 无线通讯运动期间开发                                  应用居品：无缆化特种居品，新一代             触信号传输            初样测试阶段                          域形成期间上风，推动公司居品期间                                             电气车钩等                                                              升级                                                              竣事公司居品覆盖了整车高压、中压                                             效果：掌抓高压运动期间。应用产 高压运动安设      掌抓高压运动期间         居品联想与开发阶段                       和低压居品的运动，可加多公司营收                                             品：轨说念交通高压结尾运动器                                                              和利润                                                              从正本单一的流体运动器供应，改造                                             效果：掌抓液冷集成期间，开发出专             研究液冷集成期间，开发                                      为流体运动器、冷板和冷却系统的集 液冷运动安设                       居品联想与开发阶段 用液冷运动安设。应用居品：轨说念交             出专用液冷运动安设                                        成供应，可拓宽居品应用商场，加多                                             通、特种及数据中心液冷系统                                                              公司抽象竞争智力             拔擢现有 500A/600A 液 500A/600A 完成性能                                             效果：拔擢液冷充电枪充电功率。应 拔擢现有液冷大功率充电枪商场竞争 液冷大功率充电枪    冷充电枪性能，拔擢坐蓐 拔擢和自动化产线建                                             用居品：液冷大功率居品。     智力，可加多公司营收和利润             效率和商场竞争智力        设，胜利量产             对现有欧标交流充电枪进 反馈、评定和纠正措                                             效果：形成欧标充电枪居品系列。应 拔擢了欧标交流枪的商场竞争智力， 欧标交流充电枪     行迭代升级，提高商场竞 施阶段，完成 DV 验                                             用居品：欧标充电枪。       可加多公司营收和利润             争力               证，  浙江永贵电器股份有限公司                                                          召募说明书  主要研发花样称号        花样目的          花样进展               拟达到的宗旨     预计对公司改日发展的影响              按照 NACS 规范进行开                                                              扩展了居品类别，使得公司有进入北              发针对北好意思商场的充电                  效果：形成 NACS 充电枪居品系列。 NACS 好意思标充电枪                   详确联想评审阶段                        好意思商场的居品，拓宽公司居品应用市              枪，针对北好意思商场进行                  应用居品：NACS 充电枪。                                                              场，加多公司营收和利润              销售                                                           从正本单一的充电枪业务，改造为枪+              配套液冷大功率充电枪，                 效果：开发出可与液冷充电枪集成的 限制系统决策提供商，加多公司业务 液冷系统                     样机测试阶段              为用户提供整套治理决策                 液冷系统。应用居品：液冷充电系统 整合智力，拓宽居品应用场所，加多                                                           公司抽象竞争智力 浙江永贵电器股份有限公司                                                             召募说明书   刊行东说念主永恒属目研发插足，讨教期内，公司研发插足情况如下：                                                                          单元：万元        花样          2024 年 1-9 月            2023 年度          2022 年度      2021 年度    研发用度                  11,583.72              13,232.20    10,687.22     9,497.36  占营业收入的比例                   8.45%                  8.71%        7.08%        8.26%   刊行东说念主研发用度主要包括期间东说念主员的职工薪酬、股权激励、顺利材料、折 旧与摊销偏执他用度。讨教期内，公司研发开销不存在老本化情况。   （三）研发东说念主员情况   公司自成立以来一直属目研发戎行的确立，现在已建立一支专科研发团队， 研发东说念主员期间布景触及机械联想制造偏执自动化、材料成型及限制工程、过程 装配与限制工程、测控期间与仪器等多个专科。讨教期内，公司研发期间东说念主员 数目随公司经营规模的扩大全体呈逐期增长趋势。猖狂讨教期末，公司领有技 术东说念主员 829 东说念主，占公司总东说念主数的 33.74%。讨教期内，公司研发期间团队闲隙， 中枢期间东说念主员未发生首要变动。 十一、主要固定财富及无形财富情况   （一）主要固定财富   猖狂讨教期末，刊行东说念主种种固定财富的账面价值及成新率如下表所示：                                                                          单元：万元   花样         原值          累计折旧                  减值准备          净值           成新率 房屋及建筑物       56,589.04     14,458.10                   -     42,130.94       74.45% 通用开发          4,874.41       3,498.93             10.30       1,365.18       28.01% 专用开发         37,510.09     22,249.05            1,854.54     13,406.50       35.74% 输送器具          1,778.64       1,486.44                  -       292.20        16.43%   共计        100,752.18     41,692.52            1,864.84     57,194.82      56.77%   猖狂讨教期末，公司的坐蓐开发主要散布在母公司和子公司四川永贵，具 体如下：   浙江永贵电器股份有限公司                                                      召募说明书                                                            单元：台/套/件，万元   序号      开发称号         数目               原值               净值         成新率   注：公司机器开发数目较多，此处列举原值大于 500 万元的主要开发及坐蓐线。        猖狂讨教期末，刊行东说念主领有房产情况如下：                                                           建筑面积            权利    权证编号          权利东说念主          坐落                 使用期限               用途                                                           （m2）            限定 浙（2022）天台县不         天台县白鹤镇东园                永贵电器               2061/06/19 75,781.41 工业 动产权第 0000019 号         路5号 浙（2018）天台县不         天台县福溪街说念始                永贵电器               2052/04/25 20,320.77 工业 动产权第 0017558 号       丰东路 12 号                                                           无 川（2021）绵阳市不         绵阳市科创园区九                永贵电器               2060/05/13 26,549.95 工业 动产权第 0027603 号      洲通衢 116 号 1 栋 川（2020）绵阳市不         绵阳市涪城区金家                四川永贵               2065/06/30 80,983.04 工业 动产权第 0002671 号      林上街 68 号 1 栋   注：公司有一处未办妥产权文凭的房屋建筑物，系天台工业园区统一建造的行家楼，因园   区筹商政策原因尚未办理权属文凭，属于历史留传问题。猖狂 2024 年 9 月 30 日，该房屋   建筑物的账面价值 10.58 万元，占公司自有房屋建筑物的比例及公司净财富的比例极小，   该房屋建筑物未办妥产权文凭的情形对公司未产生首要不利影响。        猖狂讨教期末，刊行东说念主主要房屋租借情况如下：                               建筑面积   序号   承租方      出租方    用途                              坐落位置         租借期限                                （㎡）             北京兴创置                          北京市大兴区欣雅街 16 号             发有限公司                           座写字楼第 7 层 01 室             北京兴创置                          北京市大兴区欣雅街 16 号             发有限公司                           座写字楼第 7 层 04 室                                            南京经济期间开发区红枫             南京兴智科                                            科技园 D4 西段一层 9 米 2024.1.1-                                            层高区域；红枫科技园 D4 2025.12.31             有限公司                                            西段一层 4.5 米层高区域 浙江永贵电器股份有限公司                                                   召募说明书                              建筑面积 序号    承租方   出租方        用途                     坐落位置            租借期限                               （㎡）             南昌轨说念交                      江西省南昌市新建区望城             通集团产业                      新区南昌轨说念交通产业园 2023.1.1-             园顾问有限                      上盖物业的 4#-1 号厂房第 2025.12.31              公司                             三层             青岛林丰生                                          华贯路 819 号联东 U 谷青     2021.9.1-                                          岛高新国际企业港 B7#102      2026.8.31              公司             深圳市隆资                                          深圳市坪山新区龙田街说念          2024.6.1-                                          兰景中路 2 号 C 栋 5 楼     2027.4.30              限公司             连展科技                                          深圳市坪山新区龙田街说念          2024.1.1-                                          兰景中路 2 号 C 栋 3 楼     2027.6.30              限公司                                        唐山市高新区联东 U 谷唐             唐山鸿普科                                            2023.10.1-             技有限公司                                            2026.9.30                                        房 01 单元 121-2 号-202 室           武汉轨说念交           通装备制造                          轨说念交通智能装备制造园          2023.10.1-           基地发展有                            2 号楼一层厂房           2028.9.30            限公司      永贵博得 沈阳二一三                                          沈阳经济期间开发区十三          2022.8.1-                                            号街 12 甲 3-1 号      2025.7.31      分公司   限公司                                          浙江省杭州市钱江国际时           2024.1.1-                                           代广场 2 幢 2107 室      2026.12.31      （二）主要无形财富      猖狂讨教期末，刊行东说念主无形财富分类别组成如下：                                                               单元：万元      花样        原值            累计摊销            减值准备             净值 非专利期间              469.00          469.00              -                   - 地皮使用权          13,060.54         1,838.70              -        11,221.84 商标                  16.67           16.67              -                   - 专利权               1,545.39       1,244.43         297.68             3.28 软件                3,017.20       1,975.48              -         1,041.72      共计        18,108.80         5,544.27         297.68       12,266.84      猖狂讨教期末，刊行东说念主领有的地皮使用权情况如下：  浙江永贵电器股份有限公司                                                      召募说明书                                                         面积              权利      权证编号        权利东说念主          坐落          使用期限                     用途                                                        （m2）             限定 浙（2022）天台县不           天台县白鹤镇东园                                     工业                  永贵电器                     2061/06/19   58,983.38 动产权第 0000019 号        路5号                                          用地 浙（2018）天台县不           天台县福溪街说念始                                     工业                  永贵电器                     2052/04/25   18,106.00 动产权第 0017558 号        丰东路 12 号                                     用地 川（2021）绵阳市不           绵阳市科创园区九                                     工业                  永贵电器                     2060/05/13   21,870.37 动产权第 0027603 号        洲通衢 116 号 1 栋                                用地 浙（2023）天台县不                                                        工业   无                  永贵电器 天台县中德产业园            2073/06/27   47,918.00 动产权第 0029531 号                                                     用地 川（2020）绵阳市不           绵阳市涪城区金家                                     工业                  四川永贵                     2065/06/30   72,143.97 动产权第 0002671 号        林上街 68 号 1 栋                                 用地                       涪城区青义镇金家 川（2022）绵阳市不                                                        工业                  四川永贵 林社区 1、2、3           2068/07/24   31,011.69 动产权第 0002147 号                                                     用地                       社，长梁村 3 社      猖狂讨教期末，刊行东说念主偏执控股子公司在中国境内领有共领有 688 项专利，  其中发明专利 125 项、实用新式专利 531 项、外不雅联想专利 32 项，具体情况请  详见本召募说明书附件一。      猖狂讨教期末，刊行东说念主偏执控股子公司在中国境内共持有 85 项注册商标，  具体情况请详见本召募说明书附件二。      猖狂讨教期末，刊行东说念主偏执控股子公司领有的计较机软件著述权共计 38 个，  具体情况请详见本召募说明书附件三。  十二、业务天禀及特准经营权      （一）业务天禀      猖狂讨教期末，刊行东说念主与经营业务干系的主要天禀及认证情况如下： 序号     文凭称号        文凭编号/注册号           公司主体               颁发单元       铁路居品认证      CRCC10221P0411R4         文凭             M-001       铁路居品认证      CRCC10221P0411R4         文凭             M-002       铁路居品认证      CRCC10221P0411R4         文凭             M-003 浙江永贵电器股份有限公司                                         召募说明书 序号    文凭称号      文凭编号/注册号            公司主体      颁发单元      铁路居品认证    CRCC10221P0411R4        文凭             M-004      铁路居品认证    CRCC10221P0411R4        文凭             M-005      铁路居品认证    CRCC10221P0411R4        文凭             M-006      铁路居品认证    CRCC10221P0411R4        文凭             M-007     固定羞辱源排     91510700MA6247XN      污登记回执           9K001X     固定羞辱源排     91410300MA3XA5N      污登记回执          74L001W     固定羞辱源排     912101065734644194      污登记回执            001Y     固定羞辱源排     91331000MA29WKC      污登记回执         W6W001X     固定羞辱源排     91320192MA1MEXB      污登记回执          J0U001W     安全坐蓐规范             台        化文凭     AQBJXⅢ202300049     安全坐蓐规范       AQBJXⅢ（川 B        化文凭        安）202300005     能源顾问体系     00123En20353ROM/       认证文凭            3302     安全坐蓐规范             台      化三级企业      AQBJXⅢ20230174     国际铁路行业       认证文凭     IATF 16949 质        证文凭     IATF16949 质        证文凭 注 1：四川永贵另外已取得装备承制单元经考据书、火器装备科研坐蓐备案把柄、二级保 密经考据书、国军标质料顾问体系认证文凭等干系天禀，且猖狂讨教期末干系天禀均在有 效期。      公司及合并报表范围内子公司均已取得日常经营所需的全部业务天禀和许 可，且该等天禀和许可均在灵验期内。      （二）特准经营权      猖狂讨教期末，刊行东说念主不存在特准经营权的情况。 浙江永贵电器股份有限公司                                              召募说明书 十三、公司首要财富重组情况      讨教期内，刊行东说念主未发生《上市公司首要财富重组顾问办法》所界定的重 大财富重组情况。 十四、公司境外经营的情况      猖狂讨教期末，公司在境外共领有 3 家子公司，分别为泰国永贵、新加坡 永贵和新加坡永贵国贸，暂无现实运营，具体情况如下：                                      主要经 序号            公司称号                          业务性质      股权结构                                       营地                                                      新加坡永贵持股      YONGGUI ELECTRIC(THAILAND)          CO.,LTD.（泰国永贵）                                                    贵贸易持股 0.0020%       YONGGUI ELECTRIC PTE.LTD.                     永贵国际贸易持股            （新加坡永贵）                                        100%        YONGGUI TRADE PTE.LTD.                        新加坡永贵持股           （新加坡永贵贸易）                                       100% 十五、讨教期内的分成情况      （一）公司的利润分配政策      根据《公司端正》，刊行东说念主利润分配政策如下：      公司实行持续、闲隙的利润分配政策，优先汲取现款分成的利润分配方式。 公司的利润分配应属目对投资者的合理投资讨教，并兼顾公司的可持续发展。 利润分配额不得越过累计可分配利润，不得损伤公司持续经营智力。公司董事 会、监事会和股东大会在利润分配政策的决策和论证过程中应当充分议论稀少 董事、外部监事和公众投资者的主张。      （1）董事会的研究论证范例和决策机制      在公司董事会制定利润分配决策的二旬日前，公司董事会将发布提醒性公 告，公开征询社会公众投资者对本次利润分配决策的主张，投资者不错通过电 话、信件、深圳证券来回所互动平台、公司网站等方式参与。证券事务部应作念 好记录并整理投资者主张，提交公司董事会、监事会。      公司董事会在制定和议论利润分配决策时，需预先征询监事会的主张，董 浙江永贵电器股份有限公司                     召募说明书 事会在审议利润分配预案时，需经全体董事过半数应允，且经二分之一以上独 立董事应允方为通过。   （2）监事会的研究论证范例和决策机制   公司监事会在审议利润分配决策时，应充分议论公众投资者对利润分配的 主张，充分听取外部监事的主张，在全部外部监事对利润分配决策应允的基础 上，需经全体监事过半数以上表决通过。   （3）股东大会的研究论证范例和决策机制   股东大会在审议利润分配决策时，公司董事会指派别称董事向股东大会汇 报制定该利润分配决策时的论证过程和决策范例，以及公司证券事务部整理的 投资者主张。利润分配决策需经参加股东大会的股东所持表决权的过半数以上 表决通过。公司应实行持续、闲隙的利润分配政策，公司的利润分配应属目对 投资者的合理的、闲隙的投资讨教并兼顾公司的永久和可持续发展。   公司视具体情况选择现款或者股票股利的方式分配股利，在合适现款分成 的条件下，公司应当优先选择现款分成的方式进行利润分配。公司一般按照年 度进行现款分成，在有条件的情况下，公司不错进行中期现款分成。   公司每年以现款体式分配的利润不少于以前竣事的可供分配利润的百分之 十五，具体每年现款分成比例由公司抽象议论行业特色、发展阶段、自身经营 模式、盈利水平以及是否有首要资金开销安排等身分，按照公司端正端正的程 序制定差异化的现款分成政策：   （1）公司发展阶段属老到期且无首要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之八十；   （2）公司发展阶段属老到期且有首要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之四十；   （3）公司发展阶段属成耐久且有首要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之二十；   公司发展阶段不易差异但有首要资金开销安排的，不错按照前项端正处理。 浙江永贵电器股份有限公司                       召募说明书 本项所指“首要资金开销安排”是指公司改日十二个月内拟对外投资、收购资 产或购买开发累计开销达到或越过公司最近一期经审计净财富的百分之五十且 越过五千万元；或者公司改日十二个月内拟对外投资、收购财富或购买开发累 计开销达到或越过公司最近一期经审计总财富的百分之三十。   公司在实施现款分配股利的同期，不错派发股票股利。 配政策的，调整后的利润分配政策不得违犯中国证监会和深圳证券来回所的有 关端正；相关调整利润分配政策的议案需经董事会审议后提交股东大会批准。 但公司保证现行及改日的股东讨教计划不得违犯以下原则：公司每年以现款形 式分配的利润不少于以前竣事的可供分配利润的百分之十五。   董事会在审议调整利润分配政策时，需经全体董事过半数应允，且经二分 之一以上稀少董事应允方为通过。   监事会应当对董事会拟定的调整利润分配政策议案进行审议，充分听取外 部监事主张，并经监事会全体监事过半数以上表决通过。   公司股东大会在审议调整利润分配政策时，应充分听取社会公众股东主张， 除设立现场会议投票外，还应当向股东提供汇集投票系统给予救济。   公司坚持每年以现款方式分配的利润不少于以前竣事的可分配利润的百分 之十五。公司留存未分配利润主要用于对外投资、收购财富、购买开发等首要 投资及现款开销，渐渐扩大坐蓐经营规模，优化财务结构，促进公司的快速发 展，经营有法子地竣事公司改日的发展筹商宗旨，最终竣事股东利益最大化。   （二）最近三年公司的利润分配决策   因公司母公司报表中可供股东分配的利润为负，公司 2021 年度股东大会审 议通过了 2021 年度利润分配决策，2021 年度不分配现款红利，不分配红股， 不进行公积金转增股本。 浙江永贵电器股份有限公司                                              召募说明书   因公司母公司报表中可供股东分配的利润为负，公司 2022 年度股东大会审 议通过了 2022 年度利润分配决策，2022 年度不分配现款红利，不分配红股， 不进行公积金转增股本。 年度利润分配预案的议案》，以现有股本 386,773,757 股为基数，向全体股东按 每 10 股派发现款股利东说念主民币 1 元（含税），共计派发现款股利 38,677,375.70 元（含税）；不送红股，不以老本公积金转增股本，剩余未分配利润结转以后 年度分配。   （三）最近三年现款股利分配情况   最近三年，公司现款分成情况如下：                                                          单元：万元          花样                2023 年度         2022 年度       2021 年度 包摄于上市公司股东的净利润                  10,106.30    15,470.73     12,222.77 现款分成金额（含税）                      3,867.74             -             - 以前现款分成占包摄于上市公司股东的净 利润的比例 最近三年累计现款分成金额                                               3,867.74 最近三年竣事的年均可分配利润                                            12,599.93 最近三年累计现款分成金额占最近三年竣事的年均可分配利润的比例                              30.70%   （四）现实分成情况与公司端正及老本开销需求的匹配性   公司严格施行《公司端正》中的利润分配政策，现款分成情况合适《公司 端正》干系端正。讨教期内，公司现款分成干系事项由董事会拟定利润分配方 案，稀少董事、监事会发表应允主张，经股东大会审议通事后实施，公司现款 分成决策范例合规，并按照上市公司要求进行了干系信息表现。   公司基于日常坐蓐经营、业务发展筹商、老本开销需求等保证公司正常经 浙江永贵电器股份有限公司                             召募说明书 营和永久发展的前提下，同期兼顾股东的即期利益和永久利益以制定利润分配 计划，分成与老本开销需求相匹配。 十六、近三年债券刊行情况   （一）最近三年债券刊行和偿还情况   最近三年，公司未公开刊行公司债券，不存在其他债务有违约或者延迟支 付本息的情形。   （二）最近三年平均可分配利润足以支付种种债券一年的利息 （以扣除非频繁性损益前后孰低者计）分别为 10,967.40 万元、14,587.47 万元 和 8,891.40 万元，平均可分配利润为 11,482.09 万元。参考近期债券商场的刊行 利率水平并经合理推测，刊行东说念主最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一 年的利息。 浙江永贵电器股份有限公司                                                  召募说明书              第五节 财务司帐信息与顾问层分析   本节的财务司帐数据反应了公司最近三年及一期的财务景色、经营功绩与 现款流量；如无特别说明，本节援用的财务数据均引自公司经审计的 2021 年度、 注本召募说明书所附财务讨教、审计讨教和财务报表全文，以获取全部的财务 府上。 一、财务讨教及审计情况   （一）审计主张类型   公司 2021 年度、2022 年度和 2023 年度财务讨教依然天健司帐师事务所审 计，分别出具了天健审〔2022〕1518 号、天健审〔2023〕3418 号和天健审 〔2024〕1170 号规范无保属主张的审计讨教。   公司 2024 年 1-9 月合并及母公司财务报表未经审计。   （二）进击性水平的判断规范   公司在本节表现的与财务司帐信息干系的进击事项判断规范为：根据自身 所处的行业和发展阶段，公司动身点判断花样性质的进击性，主要议论该花样在 性质上是否属于日常行动、是否显贵影响公司的财务景色、经营效果和现款流 量等身分。在此基础上，公司进一步判断花样金额的进击性，汲取税前利润的 二、最近三年及一期的财务报表   （一）合并财富欠债表                                                              单元：万元         花样       2024-9-30       2023-12-31    2022-12-31    2021-12-31 流动财富： 货币资金               49,306.56       68,322.27     75,348.91    73,363.51 来回性金融财富                92.90           71.06      2,214.54     2,918.49 应收单据                5,959.04        6,683.25      3,775.97     3,508.39 应收账款               91,110.14       81,993.28     81,472.33    59,092.53 浙江永贵电器股份有限公司                                                      召募说明书         花样     2024-9-30       2023-12-31       2022-12-31       2021-12-31 应收款项融资           18,703.67       27,450.60        21,977.65       17,146.17 预支款项              2,599.89        1,460.14         1,116.24          848.31 其他应收款               965.63          635.33           598.78          652.99 存货               53,772.44       45,268.67        49,376.54       39,484.98 合同财富                       -                -                -            - 一年内到期的非流动财富                -                -                -            - 其他流动财富              587.98          258.30           156.55        4,422.78 流动财富共计          223,098.25      232,142.89       236,037.53      201,438.14 非流动财富： 耐久股权投资           12,140.33       11,588.84        10,415.02       10,095.10 其他非流动金融财富           549.94          549.94                   -            - 投资性房地产            2,960.08        3,172.57         3,910.11        4,153.51 固定财富             57,194.83       37,304.37        36,570.39       37,330.79 在建工程             12,138.78       16,876.63         1,600.15        1,178.55 使用权财富             1,214.87        1,095.58         1,145.80        1,198.88 无形财富             12,266.84       12,524.22         9,231.90        7,822.76 开发开销                       -                -                -            - 商誉                  304.07          304.07           304.07          304.87 耐久待摊用度            1,758.90          808.59           890.09        1,095.01 递延所得税财富             661.23          712.01         1,119.73        1,295.42 其他非流动财富           5,544.07        2,797.60         2,735.17        1,827.40 非流动财富共计         106,733.92       87,734.41        67,922.43       66,302.27 财富总共            329,832.17      319,877.30       303,959.95      267,740.41 流动欠债： 短期借款                  8.08           90.00           190.24          311.78 应付单据              6,840.66        9,079.92        10,657.39        9,615.95 应付账款             59,456.72       53,504.04        48,073.27       28,716.81 预收款项                102.04          101.16            82.90           75.61 合同欠债              2,157.10        1,237.47           948.38          936.50 应付职工薪酬            4,479.94        6,423.89         5,517.58        4,151.99 应交税费              1,230.56        1,392.15         2,466.90        2,168.54 其他应付款             2,494.55        3,509.42         3,901.54        2,310.80 一年内到期的非流动欠债         503.63          550.68           717.12          577.89 浙江永贵电器股份有限公司                                                         召募说明书         花样      2024-9-30       2023-12-31         2022-12-31       2021-12-31 其他流动欠债             4,280.42           4,160.87          123.29          121.64 流动欠债共计            81,553.70          80,049.59       72,678.60       48,987.51 非流动欠债： 耐久借款                        -                -                  -             - 租借欠债                 771.84            558.99           420.97          608.80 耐久应付款                       -                -                  -             - 预计欠债                  83.26             51.44           137.31           53.99 递延收益               3,202.08           3,051.23        3,181.87        3,625.30 递延所得税欠债                     -                -                  -             - 其他非流动欠债                     -                -                  -             - 非流动欠债共计            4,057.18           3,661.66        3,740.15        4,288.08 欠债共计              85,610.88          83,711.24       76,418.75       53,275.59 扫数者权益： 股本                38,690.20          38,678.93       38,516.19       38,364.19 老本公积             176,614.62      176,014.26         178,191.51      179,505.17 减：库存股                781.28            742.40         1,056.40                - 其他抽象收益                13.00                  -                  -             - 盈余公积金              4,753.90           4,753.90        4,216.78        4,216.78 未分配利润             19,521.66          13,324.21        3,755.02       -11,715.71 包摄于公司扫数者权益共计     238,812.10      232,028.89         223,623.10      210,370.43 少数股东权益             5,409.20           4,137.17        3,918.11        4,094.39 扫数者权益共计          244,221.30      236,166.06         227,541.21      214,464.82 欠债和扫数者权益总共       329,832.17      319,877.30         303,959.95      267,740.41      （二）合并利润表                                                                     单元：万元          花样       2024 年 1-9 月        2023 年度        2022 年度        2021 年度 一、营业总收入               137,084.55      151,837.26    151,036.05      114,933.23 其中：营业收入               137,084.55      151,837.26    151,036.05      114,933.23 二、营业总成本               126,504.34      142,583.38    134,433.39      103,515.41 其中：营业成本                97,302.35      107,229.75    104,471.96       74,915.03 税金及附加                       748.24      1,081.37       1,073.64         837.57 销售用度                    9,930.60       13,140.85      10,423.19       9,263.40 浙江永贵电器股份有限公司                                                召募说明书          花样       2024 年 1-9 月     2023 年度      2022 年度     2021 年度 顾问用度                    8,632.32   10,752.37    10,302.77     9,952.40 研发用度                   11,583.72   13,232.20    10,687.22     9,497.36 财务用度                   -1,692.88    -2,853.15   -2,525.39      -950.35 其中：利息用度                    40.51       47.31       58.40       202.15 减：利息收入                  1,770.59    2,925.19     2,570.69     1,160.15 加：其他收益                  1,784.80    2,403.20     1,168.94     1,113.06 投资收益                     400.39       394.97      112.53       410.67 公允价值变动收益                   21.84        6.53       -38.96       24.41 财富减值损失                 -1,384.90     -834.53       -911.7      -944.83 信用减值损失                   -759.32     -885.34    -1,193.01      480.75 财富处置收益                    -15.66       60.10       -37.43       -44.71 三、营业利润                 10,627.35   10,398.81    15,703.04    12,457.19 加：营业外收入                    52.36       96.82      176.07        62.03 减：营业外开销                  141.58       304.69      329.65       388.12 四、利润总额                 10,538.12   10,190.93    15,549.45    12,131.09 减：所得税用度                  355.31       518.72      342.06       143.91 五、净利润                  10,182.82    9,672.22    15,207.39    11,987.19 （一）按经营持续性分类： （二）按扫数权包摄分类： 六、其他抽象收益的税后净额 七、抽象收益总额               10,182.82    9,672.22    15,207.39    11,987.19 包摄于公司扫数者的抽象收益总额        10,065.19   10,106.30    15,470.73    12,222.77 包摄于少数股东的抽象收益总额           117.62      -434.09      -263.34      -235.58   （三）合并现款流量表                                                             单元：万元          花样       2024 年 1-9 月     2023 年度      2022 年度     2021 年度 一、经营行动产生的现款流量 销售商品、提供劳务收到的现款        84,328.04    101,551.51   90,967.61   94,929.30 浙江永贵电器股份有限公司                                                 召募说明书        花样        2024 年 1-9 月      2023 年度       2022 年度     2021 年度 收到的税费返还                        -             -      35.68         5.81 收到其他与经营行动相关的现款        5,177.77       9,038.34     6,936.81    4,376.09 经营行动现款流入小计           89,505.82     110,589.85    97,940.11   99,311.20 购买商品、接受劳务支付的现款       40,394.93      38,145.40    43,873.73   44,009.80 支付给职工以及为职工支付的现 金 支付的各项税费               5,394.15       9,210.90     7,540.04    6,319.90 支付其他与经营行动相关的现款       11,571.44      16,790.09    11,209.48   13,851.40 经营行动现款流出小计           85,126.86      95,461.26    90,593.40   90,229.38 经营行动产生的现款流量净额         4,378.96      15,128.59     7,346.71    9,081.82 二、投资行动产生的现款流量 收回投资收到的现款                      -       10.54       300.29            - 取得投资收益所收到的现款            51.00           11.21      308.18      122.74 处置固定财富、无形财富和其他 耐久财富收回的现款净额 处置子公司偏执他营业单元收到                                -             -           -   12,250.00 的现款净额 收到其他与投资行动相关的现款       12,000.00      22,150.00    48,143.00   43,888.00 投资行动现款流入小计           12,072.82      22,578.95    48,804.65   56,391.09 购建固定财富、无形财富和其他 耐久财富支付的现款 投资支付的现款                 90.00        1,125.00      490.00            - 处置子公司偏执他营业单元收到                                -             -           -           - 的现款净额 支付其他与投资行动相关的现款       17,850.00      10,000.00    21,178.00   56,433.00 投资行动现款流出小计           38,065.18      35,285.49    28,652.58   61,256.50 投资行动产生的现款流量净额       -25,992.36     -12,706.53    20,152.07   -4,865.42 三、筹资行动产生的现款流量 招揽投资收到的现款             1,413.85       1,131.04     1,266.40           - 其中：子公司招揽少数股东投资                                -             -     210.00            - 收到的现款 取得借款收到的现款                 1.00         90.00       190.24      311.78 收到其他与筹资行动相关的现款         324.00                -           -           - 筹资行动现款流入小计            1,738.85       1,221.04     1,456.64     311.78 偿还债务支付的现款                      -      190.24             -           - 分配股利、利润或偿付利息支付 的现款 浙江永贵电器股份有限公司                                                  召募说明书        花样        2024 年 1-9 月       2023 年度       2022 年度     2021 年度 其中：子公司支付给少数股东的                                -              -     490.00           210 股利、利润 支付其他与筹资行动相关的现款           429.29        943.55      2,940.07    1,182.32 筹资行动现款流出小计            4,787.03        1,133.79     3,430.07    1,392.32 筹资行动产生的现款流量净额        -3,048.17            87.25   -1,973.43   -1,080.54 四、汇率变动对现款及现款等价                          -19.12           -0.18      47.76        -5.73 物的影响 五、现款及现款等价物净加多额      -24,680.69        2,509.12    25,573.11    3,130.12 加：期初现款及现款等价物余额       55,457.96       52,948.84    27,375.73   24,245.60 六、期末现款及现款等价物余额       30,777.26       55,457.96    52,948.84   27,375.73 三、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况   （一）合并财务报表的编制基础   公司以持续经营为基础，根据现实发生的来回和事项，按照财政部颁布的 《企业司帐准则——基本准则》及具体司帐准则、应用指南、解释以偏执他相 关端正进行阐发和计量，在此基础上编制财务报表。   （二）合并报表合并范围及变化情况   讨教期各期末，公司合并财务报表范围内子公司情况如下：                                    是否纳入合并报表范围      公司称号 四川永贵科技有限公司           是                是             是            是 四川惠仕通检测期间有限公司        是                是             是            是 深圳永贵期间有限公司           是                是             是            是 重庆永贵交通开发有限公司         是                是             是            是 北京永列科技有限公司           是                是             是            是 唐山永鑫贵电器有限公司          是                是             是            是 浙江永贵博得交通开发有限公司       是                是             是            是 沈阳博得交通开发有限公司         是                是             是            是 西安永贵博得交通开发有限公司       是                是             是            是 长春永贵博得交通开发有限公司       是                是             是            是 成齐永贵交通开发有限公司         是                是             是            是 浙江永贵电器股份有限公司                                                 召募说明书                                           是否纳入合并报表范围          公司称号 江苏永贵新能源科技有限公司                   是            是        是        是 永贵交通开发金华有限公司                    是            是        是        是 青岛永贵科技有限公司                      是            是        是        是 长春永贵交通开发有限公司                    是            是        是        是 河北永贵交通开发有限公司                    是            是        是        是 洛阳奥联光电科技有限公司                    是            是        是        是 郑州永贵交通开发有限公司                    是            是        是        是 武汉永贵交通开发有限公司                    是            是        是        是 南昌永贵交通开发有限公司                    是            是        是        / 广州永贵交通开发有限公司                    是            是        是        / 山东永贵交通开发有限公司                    是            是        是        / 湖南永贵交通装备有限公司                    是            是        /        / 合肥永贵轨说念交通开发有限公司                  是            是        /        / 深圳永贵交通开发有限公司                    是            是        /        / 大连永贵交投交通开发有限公司                  是            是        /        / 绵阳九航电子科技有限公司                     /           /        /        是 浙江永九减振装备有限公司                    是            /        /        / 天津永贵轨说念交通开发有限公司                  是            /        /        / 天津永贵博得轨说念交通开发有限                                 是            /        /        / 公司 浙江永贵国际贸易有限公司                    是            /        /        / YONGGUI  ELECTRIC(THAILAND)             是            /        /        /  CO.,LTD. YONGGUI ELECTRIC PTE.LTD.       是            /        /        / YONGGUI TRADE PTE.LTD.          是            /        /        / 南宁永贵交通开发有限公司                    是            /        /        /     （1）2021 年度     公司新增全资子公司郑州永贵交通开发有限公司、武汉永贵交通开发有限 公司、成齐永贵交通开发有限公司、长春永贵博得交通开发有限公司，并将其 纳入合并财务报表范围。  浙江永贵电器股份有限公司                                                     召募说明书     （2）2022 年度     公司新增全资子公司南昌永贵交通开发有限公司、广州永贵交通开发有限  公司、山东永贵交通开发有限公司，并将其纳入合并财务报表范围；公司于  将其纳入合并财务报表范围。     （3）2023 年度     公司新增全资子公司湖南永贵交通装备有限公司、合肥永贵轨说念交通开发  有限公司、深圳永贵交通开发有限公司、大连永贵交投交通开发有限公司，并  将其纳入合并财务报表范围。     （4）2024 年度 1-9 月     公司新增全资子公司浙江永九减振装备有限公司、天津永贵轨说念交通开发  有限公司、浙江永贵国际贸易有限公司、南宁永贵交通开发有限公司，新增全  资 孙 公 司 天 津 永 贵 博 得 轨 说念 交 通 设 备 有 限 公 司 、 YONGGUI ELECTRIC  （ THAILAND ） CO.,LTD. 、 YONGGUI ELECTRIC PTE.LTD. 和 YONGGUI  TRADE PTE.LTD.，并将其纳入合并财务报表范围。  四、主要财务计划及非经营性损益明细表     （一）主要财务计划      花样                     年 9 月 30 日      年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 流动比率（倍）                      2.74              2.90        3.25         4.11 速动比率（倍）                      2.08              2.33        2.57         3.31 财富欠债率（母公司）                 6.54%             6.89%       7.59%        7.09% 财富欠债率（合并）                 25.96%            26.17%      25.14%       19.90% 应收账款盘活率（次）                   1.90              1.62        1.78         1.75 存货盘活率（次）                     2.45              2.10        2.16         1.88 息税前利润（万元）               10,578.63         10,238.24   15,607.86    12,269.88 利息保障倍数（倍）                  261.14           216.40      267.25        88.41 每股净财富（元/股）                   6.31              6.00        5.81         5.48 经营行动产生的现款流 量净额（万元）  浙江永贵电器股份有限公司                                                          召募说明书      花样                    年 9 月 30 日      年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 每股经营行动现款流量 （元/股） 每股净现款流量                    -0.64     0.06      0.66   0.08 （元/股）  注：上述计划均依据合并报表口径计较，各计划的具体计较公式如下：  （1）流动比率＝流动财富÷流动欠债；  （2）速动比率＝（流动财富－存货净额）÷流动欠债；  （3）财富欠债率＝（欠债总额÷财富总额）×100%；  （4）应收账款盘活率=营业收入÷应收账款平均账面余额，2024 年 1-9 月应收账款盘活率  依然年化处理；  （5）存货盘活率=营业成本÷存货平均账面余额，2024 年 1-9 月存货盘活率依然年化处理；  （6）息税前利润＝净利润+利息开销+所得税用度  （7）利息保障倍数＝息税前利润/利息用度；  （8）每股净财富=期末包摄于母公司的股东权益共计÷期末总股本；  （9）每股经营行动现款流量=当期经营行动现款产生的现款流量净额÷期末总股本；  （10）每股净现款流量=现款及现款等价物净加多额÷期末总股本。     （二）净财富收益率和每股收益     公司按照中国证监会《公开刊行证券的公司信息表现编报法则第 9 号——  净财富收益率和每股收益的计较及表现（2010 年更正）》《企业司帐准则第 34  号——每股收益》《公开刊行证券的公司信息表现解释性公告第 1 号——非经  常性损益（2023 年更正）》的要求计较的净财富收益率和每股收益如下：           花样          2024 年 1-9 月       2023 年度        2022 年度        2021 年度             基本每股收益              （元/股）  扣 除 非 经 常 稀释每股收益   性损益前       （元/股）            加权平均净财富               收益率             基本每股收益              （元/股）  扣 除 非 经 常 稀释每股收益   性损益后       （元/股）            加权平均净财富               收益率     （三）非频繁性损益明细表                                                                        单元：万元            花样             2024 年 1-9 月        2023 年度      2022 年度      2021 年度 非流动财富处置损益                            -43.78        60.16      -40.67       -47.74 政府补助                              449.96       1,034.15     1,008.75       928.93 浙江永贵电器股份有限公司                                                召募说明书          花样       2024 年 1-9 月      2023 年度     2022 年度     2021 年度 寄托投资损益                          -      11.21      107.61      122.74 债务重组损益                    -24.66      364.42       -97.82     -120.23 持有（或处置）来回性金融财富和 欠债产生的公允价值变动损益 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 其他营业外收支净额                 -60.68      -205.10     -146.67     -322.96 其他花样                            -           -        7.24      20.69          小计              832.35      1,440.01    1,154.66    1,535.01 减：所得税影响数                 125.80       212.28      194.66      269.52 减：少数股东损益影响数                 7.06       12.83       76.74       10.13          共计              699.49      1,214.90     883.25     1,255.36 五、司帐政策变更和司帐推测变更   （一）司帐政策变更   （1）新租借准则   公司自 2021 年 1 月 1 日（以下称初次施行日）起施行经更正的《企业司帐 准则第 21 号——租借》（以下简称“新租借准则”）。   对于初次施行日前已存在的合同，公司选择不从新评估其是否为租借或者 包含租借。   对公司四肢承租东说念主的租借合同，公司根据初次施行日施行新租借准则与原 准则的累计影响数调整本讨教期期初留存收益及财务报表其他干系花样金额， 对可比期间信息不予调整。具体处理如下：   对于初次施行日前的经营租借，公司在初次施行日根据剩余租借付款额按 初次施行日公司增量借款利率折现的现值计量租借欠债，按照与租借欠债相配 的金额，并根据预支房钱进行必要调整计量使用权财富。   在初次施行日，公司按照《企业司帐准则第 8 号——财富减值》的端正， 对使用权财富进行减值测试并进行相应司帐处理。   ①施行新租借准则对公司 2021 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下： 浙江永贵电器股份有限公司                                            召募说明书                                                        单元：万元   财富欠债表花样       2020 年 12 月 31 日     新租借准则影响      2021 年 1 月 1 日 使用权财富                           -        724.42            724.42 一年内到期的非流动欠债                     -        310.55            310.55 租借欠债                            -        413.87            413.87   ②公司 2020 年度财务报表中表现的首要经营租借中尚未支付的最低租借付 款额为 766.95 万元，将其按初次施行日增量借款利率折现的现值为 724.42 万元， 折现后的金额与初次施行日计入财富欠债表的与原经营租借干系的租借欠债的 差额为 42.53 万元。   初次施行日计入财富欠债表的租借欠债所汲取的公司增量借款利率的加权 平均值为 4.75%。   ③对初次施行日前的经营租借汲取的简化处理   A.对于初次施行日后 12 个月内完成的租借合同，公司汲取简化方法，不确 认使用权财富和租借欠债；   B.公司在计量租借欠债时，对于具有相似特征的租借合同汲取团结折现率；   C.使用权财富的计量不包含驱动顺利用度；   D.公司根据初次施行日前续租选择权或停止租借选择权的现实行权偏执他 最新情况细目租借期；   E.四肢使用权财富减值测试的替代，公司根据《企业司帐准则第 13 号—— 或有事项》评估包含租借的合同在初次施行日前是否为耗损合同，并根据初次 施行日前计入财富欠债表日的耗损准备金额调整使用权财富；   F.初次施行日前发生租借变更的，公司根据租借变更的最终安排进行司帐 处理。   上述简化处理对公司财务报表无显贵影响。   ④对初次施行日前已存在的廉价值财富经营租借合同，公司汲取简化方法， 不阐发使用权财富和租借欠债，自初次施行日起按照新租借准则进行司帐处理。   ⑤对公司四肢出租东说念主的租借合同，自初次施行日起按照新租借准则进行会 浙江永贵电器股份有限公司                                   召募说明书 计处理。   （2）《企业司帐准则解释第 14 号》   公司自 2021 年 1 月 26 日起施行财政部于 2021 年度颁布的《企业司帐准则 解释第 14 号》，该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。   （3）《企业司帐准则解释第 15 号》   公司自 2021 年 12 月 31 日起施行财政部颁布的“对于资金连结顾问干系列 报”端正，该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。   （4）其他司帐政策变更   司帐政策变更的内容和原因   根据财政部发布的《对于企业司帐准则干系实施问答》，针对发生在商品 限制权改造给客户之前，且为履行客户销售合同而发生的输送成本，公司将其 自销售用度重分类至营业成本。此项司帐政策变更汲取追想调整法。   受进击影响的报表花样和金额                                            单元：万元         受进击影响的报表花样             影响金额             备注 营业成本                                1,032.32         - 销售用度                               -1,032.32         - 购买商品、接受劳务支付的现款                      1,032.32         - 支付其他与经营行动相关的现款                     -1,032.32         -   公司 2022 年度无司帐政策变更。   公司 2023 年度无司帐政策变更。   公司 2024 年 1-9 月无司帐政策变更。   浙江永贵电器股份有限公司                                                                      召募说明书        （二）司帐推测变更        讨教期内，公司无司帐推测变更。        （三）首要司帐舛错更正        讨教期内，公司无首要司帐舛错更正事项。   六、财务景色分析        （一）财富景色分析        讨教期各期末，公司财富组成如下：                                                                                   单元：万元   花样             金额            比例        金额          比例          金额         比例        金额          比例 流动财富      223,098.25      67.64% 232,142.89     72.57% 236,037.53      77.65% 201,438.14     75.24% 非流动财富     106,733.92      32.36% 87,734.41      27.43% 67,922.43       22.35% 66,302.27      24.76%   总共      329,832.17   100.00% 319,877.30 100.00% 303,959.95 100.00% 267,740.41 100.00%        讨教期各期末，公司财富总额分别为 267,740.41 万元、303,959.95 万元、        讨教期各期末，公司流动财富占总财富的比例分别为 75.24%、77.65%、   的财富以流动财富为主，与同行业可比上市公司基本一致，合适公司所属行业   特征和业务模式。        讨教期各期末，公司流动财富组成情况如下：                                                                                   单元：万元   花样                金额           比例       金额           比例        金额           比例       金额           比例 货币资金          49,306.56    22.10% 68,322.27      29.43% 75,348.91       31.92% 73,363.51      36.42% 来回性金融财富           92.90     0.04%       71.06       0.03%   2,214.54     0.94%    2,918.49     1.45% 应收单据           5,959.04     2.67%    6,683.25       2.88%   3,775.97     1.60%    3,508.39     1.74% 应收账款          91,110.14    40.84% 81,993.28      35.32% 81,472.33       34.52% 59,092.53      29.34%      浙江永贵电器股份有限公司                                                                     召募说明书      花样                  金额           比例        金额         比例         金额           比例        金额           比例 应收款项融资          18,703.67     8.38% 27,450.60     11.82% 21,977.65         9.31% 17,146.17         8.51% 预支款项             2,599.89     1.17%    1,460.14       0.63%   1,116.24     0.47%      848.31       0.42% 其他应收款             965.63      0.43%      635.33       0.27%    598.78      0.25%      652.99       0.32% 存货              53,772.44    24.10% 45,268.67     19.50% 49,376.54        20.92% 39,484.98        19.60% 其他流动财富            587.98      0.26%      258.30       0.11%    156.55      0.07%     4,422.78      2.20%      共计        223,098.25 100.00% 232,142.89 100.00% 236,037.53 100.00% 201,438.14 100.00%           讨教期各期末，公司流动财富分别为 201,438.14 万元、236,037.53 万元、      应收款项融资和存货组成。讨教期各期末，前述科目占流动财富的比例均在 93%      以上。讨教期各期末，公司流动财富具体分析如下：           （1）货币资金           讨教期各期末，公司货币资金情况如下：                                                                                      单元：万元      花样      2024 年 9 月 30 日       2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日         2021 年 12 月 31 日 库存现款                        0.70                  0.59                     1.76                    1.36 银行入款                48,625.58              67,456.63               74,946.08                71,673.46 其他货币资金                 680.28                 865.05                     401.07                 1,688.69      共计             49,306.56              68,322.27               75,348.91                73,363.51           讨教期各期末，公司货币资金分别为 73,363.51 万元、75,348.91 万元、      他货币资金，其中其他货币资金主如果银行承兑汇票保证金入款及保函保证金      入款。           讨教期各期末，公司货币资金余额相对闲隙，主要原因是：（1）讨教期内      公司新能源汽车领域的运动器业务快速增长，新能源汽车客户渐渐连结在全球      有名的大型整车制造商及一级供应商，尽管公司应收账款回收仍具有一定的周      期，但回款较为闲隙；（2）在经营性净现款流持续流入的情况下，公司受限于 浙江永贵电器股份有限公司                             召募说明书 年末的未分配利润持续为负，因此公司无法于 2020 年度、2021 年度及 2022 年 度向全体股东进行分成，形成了一定的资金累积。   公司在当下新能源汽车运动器业务快速增长、国产替代及全面国际化的行 业布景下，勾通公司刚性营运需求、加速发展插足需求、全面国际化过程中控 制风险以及积极回馈公司股东等多重议论，公司需要保有较高的货币资金余额：   （1）公司新能源汽车运动器业务处于高速增耐久，对营运资金的需求较大； 同期，为拓展更多卑劣主流整车厂在其不同坐蓐基地所坐蓐的不同车型的定点 业务，进一步拔擢公司运动器业务的商场占有率，公司将前置性的在各主流整 车坐蓐厂的不同坐蓐基地的辐照半径内设立配套自动化工场，以自尊整车厂的 就近配套要求，该等工场的前置性设立目的为提高公司取得新花样的智力，不 以存量车型的扩产为基础，具有一定插足风险，因此不得当以召募资金插足， 公司将以自有资金进行插足。   （2）公司现在正全面积极拓展外洋业务，改日外洋业务将是公司的进击业 务之一。为进一步加速外洋商场的布局，公司已真切外洋商场一线覆按，精致 评估，聚焦细分商场，并快速启动了业务团队组建，后续将进一步鼓吹在东南 亚及泰西商场投资设立经营主体及坐蓐基地等措施，为公司业务可持续增长稳 健布局。外洋业务既能为公司从地域及客户群体方面更为多元化的营业收入及 利润，同期也需要公司在外洋加大坐蓐制造基地的插足，议论到外洋业务开展 面对的地缘政事、营商环境、坐蓐组织顾问等方面与国内的不同，现阶段公司 将全部汲取自有资金插足，快速占领外洋运动器商场份额的同期，诽谤公司经 营风险。   （3）为积极落实国务院《对于加强监管留心风险推动老本商场高质料发展 的多少主张》的精神，更好的回馈公司全体股东，尤其是中小股东，公司将结 合现实资金需求并充分议论公司业务快速发展的前提下，在干系法律法则及公 司端正允许的范围内，拔擢对全体股东的现款分成力度，在合理的情况下拔擢 年度分成金额。2023 年度，公司竣事包摄于上市公司股东的净利润 10,106.30 万元，现款分成 3,867.74 万元，现款分成占包摄于上市公司股东的净利润的比 例为 38.27%；猖狂 2023 年末，公司母公司未分配利润为 4,834.06 万元，现款 分成占公司母公司未分配利润的比例为 80.01%，现款分成比例较高。 浙江永贵电器股份有限公司                                                           召募说明书 建固定财富、无形财富和其他耐久财富支付现款 24,160.49 万元。2024 年 9 月 末，公司货币资金较 2023 年末减少 19,015.71 万元，主要系公司上半年购买商 品、支付职工工资及购建固定财富支付现款金额较大，同期公司实施完成了   （2）来回性金融财富   讨教期各期末，公司来回性金融财富均为指定以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融财富，具体情况如下：                                                                      单元：万元    花样      2024 年 9 月末        2023 年末              2022 年末           2021 年末 银行理睬居品                -                      -         2,150.00         2,815.00 权益器具投资            92.90                  71.06           64.54           103.49    共计             92.90                  71.06         2,214.54         2,918.49   讨教期各期末，公司来回性金融财富账面价值分别为 2,918.49 万元、 无形财富等支付现款 24,160.49 万元，赎回了银行理睬居品。猖狂 2024 年 9 月 末，公司来回性金融财富主如果因力帆科技债务重组取得的债转股股票。   （3）应收账款   讨教期内，公司应收账款情况如下：                                                                      单元：万元      花样          2024 年 9 月末             2023 年末       2022 年末        2021 年末 应收账款余额               100,934.41            91,327.18     96,314.23     73,049.86 应收账款坏账准备余额                9,824.27          9,333.90     14,841.89     13,957.34 应收账款净额                91,110.14            81,993.28     81,472.33     59,092.53 应收账款净额占当期营业 收入比例 应收账款净额占流动财富 总额比例   讨教期内，公司信用政策未发生首要变化，跟着经营规模的扩大，公司应  浙江永贵电器股份有限公司                                                            召募说明书  收账款账面余额和账面价值全体呈上升趋势。讨教期各期末，公司应收账款账  面价值分别为 59,092.53 万元、81,472.33 万元、81,993.28 万元和 91,110.14 万元，  占流动财富的比重分别为 29.34%、34.52%、35.32%和 40.84%，较高的应收账  款给公司日常营运资金顾问带来了一定的压力。  致，2022 年公司营业收入比拟 2021 年加多 36,102.82 万元，同比增长 31.41%。     讨教期各期末，公司应收账款坏账准备计提情况如下：                                                                     单元：万元         类别                  账面余额                        坏账准备                账面                         金额              比例          金额         计提比例         价值 按单项计提坏账准备的应收账款          3,038.25          3.01%     3,038.25   100.00%            - 按组共计提坏账准备的应收账款         97,896.16         96.99%     6,786.02    6.93%     91,110.14         共计            100,934.41    100.00%         9,824.27    9.73%     91,110.14                                                                          （续表）         类别                  账面余额                        坏账准备                账面                         金额              比例          金额         计提比例         价值 按单项计提坏账准备的应收账款          3,352.54          3.67%     3,336.83    99.53%        15.71 按组共计提坏账准备的应收账款         87,974.64         96.33%     5,997.07     6.82%    81,977.56         共计             91,327.18        100.00%     9,333.90    10.22%    81,993.28                                                                          （续表）         类别                   账面余额                        坏账准备               账面                         金额              比例           金额        计提比例         价值 按单项计提坏账准备的应收账款          9,480.88          9.84%     9,464.83    99.83%        16.04 按组共计提坏账准备的应收账款         86,833.35         90.16%     5,377.06     6.19%     81,456.29         共计             96,314.23        100.00%    14,841.89    15.41%     81,472.33  浙江永贵电器股份有限公司                                                           召募说明书                                                                             （续表）       类别                     账面余额                        坏账准备                 账面                       金额                比例           金额          计提比例         价值 按单项计提坏账准备的应收账款       10,078.66          13.80%    10,062.22       99.84%        16.44 按组共计提坏账准备的应收账款       62,971.20          86.20%      3,895.11       6.19%     59,076.08       共计             73,049.86       100.00%      13,957.34       19.11%     59,092.53    ①按单项计提坏账准备    讨教期内，公司进击的单项计提坏账准备的应收账款情况如下：                                                                        单元：万元      单元称号         账面             坏账          计提         账面         坏账        计提                   余额             准备          比例         余额         准备        比例  知豆电动汽车有限公司          46.00         46.00      100%      469.63     469.63     100%  江苏金坛汽车工业有限公司     1,466.50       1,466.50     100%    1,466.50    1,466.50    100%       小计          1,512.50       1,512.50    100%     1,936.13    1,936.13   100%                                                                             （续表）      单元称号         账面           坏账            计提        账面         坏账         计提                   余额           准备            比例        余额         准备         比例  知豆电动汽车有限公司      6,528.78     6,528.78       100%    6,528.78    6,528.78    100%  江苏金坛汽车工业有限公司    1,466.50     1,466.50       100%    1,466.50    1,466.50    100%        小计        7,995.28     7,995.28       100%    7,995.28    7,995.28    100%    公司及全资子公司四川永贵因主营业务开展成为知豆电动汽车有限公司  （简称“知豆汽车”）的债权东说念主，猖狂 2021 年末，公司对知豆汽车应收账款余  额 6,528.78 万元，已全额计提坏账准备。知豆汽车因经营不善重整，根据重整  决策，公司已收到部分现款归赵，公司持有其债权的 90%通过转股取得归赵。    猖狂 2023 年末，公司对江苏金坛汽车工业有限公司应收账款余额 1,466.50  万元，因其经营景色恶化，预计难以回款，公司已于 2019 年全额计提坏账准备。    ②按组共计提坏账准备    讨教期内，公司按账龄组共计提坏账准备情况如下： 浙江永贵电器股份有限公司                                                      召募说明书                                                                   单元：万元   账龄         账面余额        占比        坏账准备        计提比例        账面价值         占比   共计    97,896.16   100.00%    6,786.02           /   91,110.14    100.00%                                                                    （续表）   账龄         账面余额        占比        坏账准备        计提比例        账面价值         占比   共计    87,974.64   100.00%   5,997.07            /   81,977.56    100.00%                                                                    （续表）   账龄         账面余额        占比        坏账准备        计提比例        账面价值         占比   共计    86,833.35   100.00%   5,377.06            /   81,456.29    100.00%                                                                    （续表）   账龄         账面余额        占比        坏账准备        计提比例        账面价值         占比   共计    62,971.20   100.00%    3,895.11           /   59,076.08    100.00%     讨教期各期末，公司账龄在 1 年以内的按组共计提坏账准备的应收账款账 面余额占比分别为 92.66%、90.89%、88.89%和 90.94%，应收账款以账龄 1 年 浙江永贵电器股份有限公司                                                    召募说明书 以内款项为主，总体质料细密，公司已按摄影应比例计提了坏账准备。     讨教期各期末，公司与同行业可比上市公司应收账款坏账准备计提比例政 策按账龄分析具体情况如下：     ①2021 年度         花样          瑞可达       华丰科技          中航光电      徕木股份      刊行东说念主     ②2022 年度         花样          瑞可达       华丰科技          中航光电      徕木股份      刊行东说念主     ③2023 年度         花样          瑞可达       华丰科技          中航光电      徕木股份      刊行东说念主     ④2024 年 1-9 月     同行业可比公司未表现 2024 年第三季度应收账款坏账准备计提比例情况。 浙江永贵电器股份有限公司                                                   召募说明书 市公司应收账款中按账龄组共计提坏账的计提比例对比情况如下：  证券代码          证券简称   2024 年 9 月末      2023 年末      2022 年末    2021 年末          平均值                     -        5.42%        5.69%      5.66%          刊行东说念主                6.93%         6.82%        6.19%      6.19% 数据开端：上市公司年度讨教      从上表不错看出，公司应收账款的坏账计提比例略高于同行业可比上市公 司平均水平，勾通公司应收账款坏账计提政策，公司计提坏账相对严慎，较同 行业可比上市公司无首要差异。      讨教期各期末，按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况： 序号              客户称号            期末余额（万元）                占应收账款余额比例              共计                         56,166.99                55.65%                                                                 （续表） 序号              客户称号            期末余额（万元）                占应收账款余额比例              共计                         49,712.18                54.43% 浙江永贵电器股份有限公司                                                       召募说明书                                                                     （续表） 序号              客户称号               期末余额（万元）                 占应收账款余额比例             共计                              54,562.41               56.65%                                                                     （续表） 序号              客户称号               期末余额（万元）                 占应收账款余额比例             共计                              40,402.94               55.31%      注：以上应收账款余额按团结限制合并口径统计。      讨教期各期末，公司应收账款前五名的余额占各期末应收账款余额的比例 分别为 55.31%、56.65%、54.43%和 55.65%，保持闲隙。讨教期内，公司应收 账款前五名中，对知豆汽车的应收账款，公司已收到部分现款归赵以及债转股 股权，除知豆汽车外，公司前五大债务东说念主均系公司耐久或进击合作伙伴，资信 细密，应收账款无法收回的风险较小。      （4）应收单据      讨教期各期末，公司应收单据情况如下：                                                                    单元：万元       类别            账面余额                      坏账准备                                                                    账面价值                  金额          比例           金额            计提比例 单项计提坏账准备                -         -              -             -           - 按组共计提坏账准备        6,752.08   100.00%         793.05       11.75%     5,959.04 浙江永贵电器股份有限公司                                                                召募说明书      类别           账面余额                         坏账准备                                                                             账面价值                金额              比例         金额               计提比例 其中：买卖承兑汇票      6,752.08   100.00%             793.05           11.75%        5,959.04                                                                              （续表）       类别                  账面余额                         坏账准备                                                                             账面价值                    金额               比例          金额             计提比例 单项计提坏账准备                   -              -                -            -           - 按组共计提坏账准备          7,190.32         100.00%       507.08          7.05%      6,683.25 其中：买卖承兑汇票          7,190.32         100.00%       507.08          7.05%      6,683.25                                                                              （续表）       类别                  账面余额                         坏账准备                                                                             账面价值                    金额               比例         金额              计提比例 单项计提坏账准备                   -              -            -                -           - 按组共计提坏账准备          3,997.30         100.00%     221.33            5.54%      3,775.97 其中：买卖承兑汇票          3,997.30         100.00%     221.33            5.54%      3,775.97                                                                              （续表）       类别                  账面余额                         坏账准备                                                                             账面价值                    金额               比例         金额              计提比例 单项计提坏账准备                   -              -            -                -           - 按组共计提坏账准备          3,693.04         100.00%     184.65            5.00%      3,508.39 其中：买卖承兑汇票          3,693.04         100.00%     184.65            5.00%      3,508.39    讨教期各期末，公司应收单据账面价值分别为 3,508.39 万元、3,775.97 万 元、6,683.25 万和 5,959.04 万元，占流动财富比例分别为 1.74%、1.60%、2.88% 和 2.67%，占比相对较小。 系当期下旅客户使用单据结算占比上升所致。    （5）应收款项融资    讨教期各期末，公司应收款项融资情况如下： 浙江永贵电器股份有限公司                                                                      召募说明书                                                                                  单元：万元         花样           2024 年 9 月末          2023 年末             2022 年末          2021 年末 银行承兑汇票                     10,160.98         13,431.42            8,845.96             6,213.46 应收债权把柄                      8,542.68         14,019.17           13,131.70            10,932.71         共计                 18,703.67         27,450.60           21,977.65            17,146.17    公司应收款项融资主要为银行承兑汇票和“云信”等数字化应收账款债权 把柄。讨教期各期末，公司应收款项融资金额分别是 17,146.17 万元、21,977.65 万元、27,450.60 万元和 18,703.67 万元，占流动财富比例分别为 8.51%、9.31%、 行承兑汇票及“云信”等数字化应收账款债权把柄支付货款，使得银行承兑汇 票、应收债权把柄等余额亦相应加多。    （6）预支款项    公司预支款项主要为向供应商预支的材料款。讨教期各期末，预支款项分 别为 848.31 万元、1,116.24 万元、1,460.14 万元和 2,599.89 万元，占公司流动 财富的比例分别为 0.42%、0.47%、0.63%和 1.17%，占比较低。    讨教期各期末，公司预支款项账龄散布情况如下：                                                                                  单元：万元  账龄              金额       占比         金额         占比           金额        占比        金额          占比  共计      2,599.89    100.00%   1,460.14    100.00%   1,116.24    100.00%     848.31     100.00%    讨教期各期末，公司账龄一年以内的预支款项占比分别为 90.20%、92.76%、    （7）其他应收款    讨教期各期末，公司其他应收款情况如下： 浙江永贵电器股份有限公司                                                            召募说明书                                                                        单元：万元      花样      2024 年 9 月末       2023 年末                2022 年末         2021 年末 押金保证金              527.32                538.28              461.27       451.79 职工备用金              312.71                  47.04              91.55       108.63 其他                 268.85                243.56              158.17       190.02      共计           1,108.88               828.88              710.98       750.45      公司其他应收款主要为因业务而产生的保证金、职工备用金。讨教期各期 末，公司其他应收款余额分别为 750.45 万元、710.98 万元、828.88 万元和 低。      （8）存货      讨教期各期末，公司存货明细及计提跌价准备情况如下：                                                                        单元：万元        花样                        账面余额                   存货跌价准备                  账面价值 原材料                          18,351.11                  1,242.92        17,108.19 在居品                           5,726.07                         -         5,726.07 库存商品                         31,588.26                  2,087.60        29,500.66 寄托加工物资                         464.67                          -          464.67 低值易耗品                          972.85                          -          972.85        共计                    57,102.96                  3,330.52        53,772.44                                                                         （续表）        花样                        账面余额                   存货跌价准备                  账面价值 原材料                          16,959.73                  1,377.49        15,582.25 在居品                           4,957.44                         -         4,957.44 库存商品                         25,714.05                  2,182.92        23,531.13 寄托加工物资                         437.19                          -          437.19 低值易耗品                          760.65                          -          760.65        共计                    48,829.07                  3,560.40        45,268.67                                                                         （续表） 浙江永贵电器股份有限公司                                        召募说明书        花样                 账面余额             存货跌价准备            账面价值 原材料                17,401.09          1,410.29       15,990.80 在居品                 3,983.68                   -      3,983.68 库存商品               30,641.09          2,283.97       28,357.13 寄托加工物资               620.55                    -       620.55 低值易耗品                424.38                    -       424.38        共计          53,070.80          3,694.25       49,376.54                                                      （续表）        花样                 账面余额             存货跌价准备            账面价值 原材料                13,010.01          1,645.39       11,364.62 在居品                 5,083.73               96.31      4,987.42 库存商品               24,639.87          2,224.25       22,415.62 寄托加工物资               595.73                    -       595.73 低值易耗品                121.59                    -       121.59        共计          43,450.94          3,965.95       39,484.98   讨教期各期末，公司存货账面价值分别为 39,484.98 万元、49,376.54 万元、 末，公司存货的账面价值较大，主要系公司汲取“以销定产”的模式，按照业 务规模、订单情况等对存货进行顾问，跟着卑劣需求增长，公司根据客户订单 坐蓐库存商品以及在居品较多，导致存货账面价值较大。   公司存货跌价准备的计提政策为：财富欠债表日，存货汲取成本与可变现 净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。顺利用于 出售的存货，在正常坐蓐经营过程中以该存货的推测售价减去推测的销售用度 和干系税费后的金额细目其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常坐蓐经 营过程中以所坐蓐的产成品的推测售价减去至完工时推测将要发生的成本、估 计的销售用度和干系税费后的金额细目其可变现净值；财富欠债表日，团结项 存货中一部分有合同价钱商定、其他部分不存在合同价钱的，分别细目其可变 现净值，并与其对应的成本进行比较，分别细目存货跌价准备的计提或转回的 浙江永贵电器股份有限公司                                                             召募说明书 金额。      根据同行业可比上市公司公开表现信息，同行业公司存货跌价准备计提政 策基本一致。公司及同行业可比上市公司具体计提情况如下表所示：  证券代码          证券简称      2024 年 9 月末          2023 年末      2022 年末      2021 年末          平均值                            -        5.43%        4.75%        4.84%      公司讨教期各期末存货跌价准备的计提比例与华丰科技接近，高于同行业 可比公司徕木股份、瑞可达、中航光电，公司的存货跌价准备计提较为严慎。      （9）其他流动财富      讨教期内，公司其他流动财富情况如下：                                                                         单元：万元         花样            2024 年 9 月末           2023 年末       2022 年末       2021 年末 待抵扣升值税进项税额                  226.40             131.97         71.59        248.57 预缴企业所得税                       0.09               1.26          0.88          0.58 待摊销合同取得成本                   186.84             124.46         81.75        140.41 房租                            2.80               0.61          2.34         33.21 其他                          171.85                    -             -     4,000.00         共计                  587.98             258.30        156.55       4,422.78      讨教期各期末，公司其他流动财富金额分别为 4,422.78 万元、156.55 万元、 和 0.26%。除 2021 年末存在 4,000.00 万元银行理睬居品外，各期末公司其他流 动财富金额及占比均较小，主要为待抵扣升值税进项税额和待摊销合同取得成 本。      讨教期各期末，公司非流动财富组成情况如下：      浙江永贵电器股份有限公司                                                                        召募说明书                                                                                        单元：万元      花样                 金额          比例           金额           比例         金额          比例          金额            比例 耐久股权投资         12,140.33    11.37%   11,588.84        13.21%    10,415.02    15.33% 10,095.10          15.23% 其他非流动金融 财富 投资性房地产           2,960.08   2.77%        3,172.57       3.62%    3,910.11     5.76%     4,153.51       6.26% 固定财富           57,194.83    53.59%   37,304.37        42.52%    36,570.39    53.84% 37,330.79          56.30% 在建工程           12,138.78    11.37%   16,876.63        19.24%     1,600.15     2.36%     1,178.55       1.78% 使用权财富            1,214.87   1.14%        1,095.58       1.25%    1,145.80     1.69%     1,198.88       1.81% 无形财富           12,266.84    11.49%   12,524.22        14.28%     9,231.90    13.59%     7,822.76       11.80% 商誉                304.07    0.28%         304.07        0.35%     304.07      0.45%      304.87        0.46% 耐久待摊用度           1,758.90   1.65%         808.59        0.92%     890.09      1.31%     1,095.01       1.65% 递延所得税财富           661.23    0.62%         712.01        0.81%    1,119.73     1.65%     1,295.42       1.95% 其他非流动财富          5,544.07   5.19%        2,797.60       3.19%    2,735.17     4.03%     1,827.40       2.76% 非流动财富共计        106,733.92 100.00%    87,734.41 100.00%          67,922.43 100.00% 66,302.27 100.00%           讨教期各期末，公司非流动财富分别为 66,302.27 万元、67,922.43 万元、      无形财富和耐久股权投资组成。讨教期各期末，前述科目占非流动财富的比例      均在 85%以上。           （1）耐久股权投资           讨教期各期末，公司耐久股权投资情况如下：                                                                                        单元：万元           花样          2024 年 9 月末             2023 年末            2022 年末               2021 年末      金立诚                      3,811.44               3,919.19         3,896.85            3,796.46      永贵川虹                      704.80                 681.15            695.88              665.63      北京万高                     2,999.31               2,821.67         2,934.00            3,379.43      永贵东瀛                     2,010.64               2,037.11         1,960.67            1,903.57      天台大车配                           -                      -               8.69              7.81      长春富晟                     1,395.99               1,030.33           918.94              342.21      艾立可                      1,128.15               1,099.39                  -                   -      深圳擎能                        90.00                      -                  -                   -           共计                 12,140.33              11,588.84        10,415.02           10,095.10 浙江永贵电器股份有限公司                                                               召募说明书 注：天台大车配已于 2023 年 11 月 21 日刊出。    报 告 期 各 期 末 ， 公 司 长 期 股 权 投 资 账 面 价 值 分 别 为 10,095.10 万 元 、 司围绕主营业务产业链及高卑劣业务合作而进行的产业投资。猖狂讨教期末， 公司耐久股权投资情况如下：                                                                            单元：万元                                                                             是否属于  花样    账面金额        持股比例     与公司关系                  主营业务                                                                            财务性投资 金立诚     3,811.44   49.00%   联营企业             电运动器等居品研发销售                     否 永贵川虹     704.80    38.00%   联营企业             金属名义处理                          否 北京万高    2,999.31   19.40%   联营企业             受电弓碳滑板研发坐蓐                      否                                              轨说念车辆用受电弓等居品 永贵东瀛    2,010.64   51.00%   联营企业                                             否                                              的研发、坐蓐                                              新能源高压电运动居品研 长春富晟    1,395.99   49.00%   联营企业                                             否                                              发坐蓐 艾立可     1,128.15   36.00%   联营企业             电线、电缆制造                         否 深圳擎能      90.00     9.09%   联营企业             电动重卡推广应用、销售                     否  共计    12,140.33    -          -                         -                    -    由上表所示，猖狂讨教期末，公司耐久股权投资的账面金额为 12,140.33 万 元，系对金立诚、永贵川虹、北京万高、永贵东瀛、长春富晟、艾立可及深圳 擎能等联营企业的投资，属于围绕产业链高卑劣以获取期间、原料或者渠说念为 目的的产业投资，合适公司主营业务及策略发展场所，不以获取投资收益为主 要目的，不属于财务性投资。    （2）其他非流动金融财富    讨教期各期末，公司其他非流动金融财富的组成及变化情况如下：                                                                            单元：万元        花样               2024 年 9 月末          2023 年末         2022 年末       2021 年末 指定为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融财富        共计                     549.94            549.94                 -             -    公司持有的其他非流动金融财富系公司原持有知豆汽车的债权，根据其重 整计划，公司持有其债权的 90%通过转股取得归赵，猖狂讨教期末，公司已成 为债转股平台的合伙东说念主，公司将其指定为以公允价值计量且其变动计入当期损 浙江永贵电器股份有限公司                                                    召募说明书 益的金融财富核算。    （3）投资性房地产    讨教期各期末，公司投资性房地产的组成及变化情况如下：                                                               单元：万元     花样       2024 年 9 月末     2023 年末            2022 年末       2021 年末 房屋及建筑物            2,342.37        2,540.74         3,150.85      3,387.48 地皮使用权              617.71              631.83       759.26        766.03     共计            2,960.08        3,172.57         3,910.11      4,153.51    讨教期内公司投资性房地产按照成本法核算，讨教期各期末，公司投资性 房地产账面价值分别为 4,153.51 万元、3,910.11 万元、3,172.57 万元和 2,960.08 万元，占非流动财富比重分别为 6.26%、5.76%、3.62%和 2.77%，公司投资性 房地产系公司对出门租的老厂房及地皮使用权。    （4）固定财富    讨教期内，公司固定财富的组成及变化情况如下：                                                               单元：万元     花样       2024 年 9 月末     2023 年末            2022 年末       2021 年末 房屋及建筑物           42,130.94      23,115.54         24,577.32     27,047.24 通用开发              1,365.18        1,431.49         1,391.97      1,428.21 专用开发             13,406.50      12,462.01         10,441.30      8,591.10 输送器具               292.20              295.33       159.79        264.23     共计           57,194.83      37,304.37         36,570.39     37,330.79    讨教期各期末，公司固定财富账面价值分别为 37,330.79 万元、36,570.39 万元、37,304.37 万元和 57,194.83 万元，占非流动财富的比例分别为 56.30%、 备和输送器具组成，其中主要为房屋及建筑物及专用开发，与公司主营业务和 行业特征相符。    公司固定财富折旧汲取年限平均法分类计提，根据固定财富类别、预计使 浙江永贵电器股份有限公司                                                                  召募说明书 用寿命和预计净残值率细目折旧，具体折旧计提政策如下：   类别          折旧方法     折客岁限（年）                      残值率                 年折旧率 房屋及建筑物    年限平均法                         20                    5%                  4.75% 通用开发      年限平均法                          5                    5%                19.00% 专用开发      年限平均法                     5-10                      5%            9.5%-19.00% 输送器具      年限平均法                          5                    5%                19.00%   同行业可比上市公司的折旧计提政策情况如下：                                                  折客岁限     类别                  瑞可达           华丰科技                   中航光电                  徕木股份 房屋及建筑物                20 年              40 年              20-30 年                 20 年 通用开发                 5-10 年              9年                   6-10 年            3-10 年 专用开发                 5-10 年              8年                   6-10 年              3-5 年 输送器具                   5年                6年                   5-6 年                5年 数据开端：可比上市公司年度讨教。   讨教期内，公司种种固定财富的折旧方法均汲取平均年限法，与同行业可 比上市公司相一致；公司种种固定财富的折客岁限、残值率及平均年折旧率在 同行业可比上市公司的合理区间内。因此，公司固定财富折旧计提政策与同行 业可比上市公司不存在首要差异，固定财富折旧计提充分。   （5）在建工程   讨教期内，公司在建工程的组成及变化情况如下：                                                                              单元：万元          花样              2024 年 9 月末             2023 年末       2022 年末        2021 年末 新能源与汽车国内策略布局花样                               -            -             -        548.54 光电运动器确立花样                                    -    13,692.76      1,587.74        606.47 华东基地产业确立花样                     10,888.55           2,205.37             -              - 运动器智能化及超充产业花样                    1,229.98           936.63              -              - 零散工程                                20.25            41.86         12.41          23.53          共计                    12,138.78          16,876.63      1,600.15       1,178.55   讨教期各期末，公司在建工程账面价值分别 1,178.55 万元、1,600.15 万元、 浙江永贵电器股份有限公司                                                              召募说明书 确立花样以及运动器智能化及超充产业花样。讨教期内，公司在建工程正常实 施。      （6）使用权财富      公司 2021 年动手施行新租借准则，讨教期各期末，公司使用权财富账面价 值分别为 1,198.88 万元、1,145.80 万元、1,095.58 万元和 1,214.87 万元，占非流 动财富的比例分别为 1.81%、1.69%、1.25%和 1.14%，主如果房屋及建筑物的 租借。讨教期各期末，公司使用权财富账面价值络续下降，主要系累计折旧不 断加多所致。      （7）无形财富      讨教期各期末，公司无形财富情况如下：                                                                         单元：万元   花样            金额         占比        金额        占比       金额       占比       金额       占比 地皮使用权     11,221.84   91.48% 11,417.34    91.16% 8,160.12   88.39% 7,372.43   94.24% 专利权            3.28    0.03%      3.41     0.03%     1.60    0.02%     4.33   0.06% 非专利期间             -        -          -        -     7.21    0.08%    54.99   0.70% 软件         1,041.72    8.49%   1,103.47    8.81% 1,062.98   11.51%   391.01   5.00%   共计      12,266.84 100.00% 12,524.22 100.00% 9,231.90 100.00% 7,822.76 100.00%      讨教期内，公司无形财富主要为地皮使用权和软件。讨教期各期末，公司 无形财富账面价值分别为 7,822.76 万元、9,231.90 万元、12,524.22 万元和 置“华东基地产业确立花样”的用地所致。      公司无形财富的摊销年限政策如下：使用寿命有限的无形财富，在使用寿 命内按照与该项无形财富相关的经济利益的预期竣事方式系统合理地摊销，无 法可靠细目预期竣事方式的，汲取直线法摊销。具体年限如下： 浙江永贵电器股份有限公司                                                     召募说明书         类别                 折旧方法                          折客岁限（年） 地皮使用权                        直线法                            50 软件及商标                        直线法                            5 非专利期间                        直线法                            10 专利权                          直线法                            10   同行业可比上市公司的无形财富摊销政策情况如下：                                        折客岁限   类别              瑞可达             华丰科技                中航光电            徕木股份 地皮使用权        30-50 年   不动产权证使用期限                 42-51 年         50 年                        合同商定的授权期间或 软件及商标         5年                                  2-10 年          5年                        预计受益期间 非专利期间        未表现       未表现                        未表现            未表现                        专利文凭授予期间或预 专利权           5年                                  3-5 年          3-5 年                        计受益期间   公司与同行业可比上市公司无形财富摊销年限不存在首要差异，公司无形 财富摊销期限合理严慎。公司无形财富景色细密，期末不存在减值迹象。   （8）商誉   讨教期各期末，公司商誉情况如下：                                                                  单元：万元       花样                    账面原值                 减值准备                账面价值 沈阳博得                   3,525.71               3,525.71                   - 重庆永贵                    239.24                       -              239.24 九航电子                          -                      -                   - 青岛永贵                      64.83                      -               64.83       共计               3,829.77               3,525.71              304.07                                                                   （续表）       花样                    账面原值                 减值准备                账面价值 沈阳博得                   3,525.71               3,525.71                   - 重庆永贵                    239.24                       -              239.24 九航电子                          -                      -                   - 青岛永贵                      64.83                      -               64.83 浙江永贵电器股份有限公司                                              召募说明书      花样                   账面原值                减值准备              账面价值      共计               3,829.77             3,525.71        304.07                                                           （续表）      花样                   账面原值                减值准备              账面价值 沈阳博得                  3,525.71             3,525.71                - 重庆永贵                   239.24                       -      239.24 九航电子                         -                      -              - 青岛永贵                     64.83                      -          64.83      共计               3,829.77             3,525.71        304.07                                                           （续表）      花样                   账面原值                减值准备              账面价值 沈阳博得                  3,525.71             3,525.71                - 重庆永贵                   239.24                       -      239.24 九航电子                      0.80                      -           0.80 青岛永贵                     64.83                      -          64.83      共计               3,830.57             3,525.71        304.87 注：九航电子已于 2022 年 11 月 14 日刊出。    讨教期各期末，公司商誉账面价值分别为 304.87 万元、304.07 万元、 和 0.28%，规模和占比均较小，主如果公司收购重庆永贵、青岛永贵股权产生 的商誉。 商誉 64.83 万元。2017 年 7 月，公司控股子公司永贵博得受让沈阳博得 100%的 股权，产生商誉 3,525.71 万元。    公司 2018 年及 2019 年对沈阳博得的商誉进行了减值测试，分别计提了 商誉已全额计提减值准备。公司于讨教期各期末对商誉进行了减值测试，除上 述情况外，其他商誉未出现减值迹象。 浙江永贵电器股份有限公司                                                                  召募说明书      （9）耐久待摊用度      讨教期内，公司耐久待摊用度情况如下：                                                                              单元：万元        花样         2024 年 9 月末         2023 年末              2022 年末           2021 年末 厂区绿化及燃气安装                248.48               257.63           354.24            450.86 办公楼装修                    391.89               375.13           390.78            601.63 室外说念路及排水工程                422.02                       -                  -             - 二期室外零散工程                 464.79                       -                  -             - 其他                       231.72               175.83           145.06             42.52        共计               1,758.90              808.59           890.09          1,095.01      讨教期各期末，公司耐久待摊用度账面价值分别为 1,095.01 万元、890.09 万元、808.59 万元和 1,758.90 万元，占非流动财富的比例分别为 1.65%、1.31%、      （10）递延所得税财富      讨教期各期末，公司递延所得税财富账面价值分别为 1,295.42 万元、 递延收益可抵扣暂时性差异产生。      （11）其他非流动财富      讨教期各期末，公司其他非流动财富情况如下：                                                                              单元：万元       花样       2024 年 9 月末         2023 年末                2022 年末            2021 年末 预支开发工程款              5,484.20              2,748.32         2,598.10             781.33 预支装修款                        -                    -                  -            51.41 预支软件款                  59.87                 49.28            137.08                   - 预支地皮款                        -                    -                  -           994.66       共计             5,544.07              2,797.60         2,735.17           1,827.40      讨教期各期末，公司其他非流动财富金额分别为 1,827.40 万元、2,735.17 万元、2,797.60 万元和 5,544.07 万元，占各期末非流动财富的比例分别为 2.76%、  浙江永贵电器股份有限公司                                                                  召募说明书  款。     （二）欠债景色分析     讨教期各期末，公司欠债组成情况如下：                                                                              单元：万元  花样            9 月 30 日             12 月 31 日           12 月 31 日           12 月 31 日              金额          比例       金额         比例       金额         比例       金额        比例 流动欠债        81,553.70    95.26% 80,049.59    95.63% 72,678.60    95.11% 48,987.51   91.95% 非流动欠债        4,057.18     4.74% 3,661.66      4.37% 3,740.15     4.89% 4,288.08     8.05%  总共         85,610.88 100.00% 83,711.24 100.00% 76,418.75 100.00% 53,275.59 100.00%     讨教期各期末，公司欠债总额分别为 53,275.59 万元、76,418.75 万元、  彭胀相匹配。2022 年末，公司欠债总额同比加多 43.44%，当期营业成本同比增  长 39.45%。     讨教期各期末，公司流动欠债分别为 48,987.51 万元、72,678.60 万元、  因系公司因坐蓐经营所需采购原材料及购买坐蓐开发带来的应付账款增长。     讨教期各期末，公司非流动欠债分别为 4,288.08 万元、3,740.15 万元、  和 4.74%。     讨教期各期末，公司流动欠债组成情况如下：                                                                              单元：万元   花样                金额         比例       金额         比例       金额         比例       金额        比例 短期借款              8.08    0.01%      90.00    0.11%    190.24     0.26%    311.78    0.64% 应付单据          6,840.66    8.39% 9,079.92     11.34% 10,657.39    14.66% 9,615.95    19.63% 应付账款         59,456.72   72.90% 53,504.04    66.84% 48,073.27    66.15% 28,716.81   58.62% 预收款项            102.04    0.13%    101.16     0.13%      82.90    0.11%     75.61    0.15%  浙江永贵电器股份有限公司                                                                 召募说明书   花样              金额         比例          金额        比例         金额       比例       金额         比例 合同欠债         2,157.10   2.65% 1,237.47         1.55%     948.38    1.30%   936.50      1.91% 应付职工薪酬       4,479.94   5.49% 6,423.89         8.02% 5,517.58      7.59% 4,151.99      8.48% 应交税费         1,230.56   1.51% 1,392.15         1.74% 2,466.90      3.39% 2,168.54      4.43% 其他应付款        2,494.55   3.06% 3,509.42         4.38% 3,901.54      5.37% 2,310.80      4.72% 一年内到期的 非流动欠债 其他流动欠债       4,280.42   5.25% 4,160.87         5.20%     123.29    0.17%   121.64      0.25% 流动欠债共计      81,553.70 100.00% 80,049.59 100.00% 72,678.60 100.00% 48,987.51 100.00%    （1）短期借款    讨教期各期末，公司短期借款金额分别为 311.78 万元、190.24 万元、90 万  元和 8.08 万元，短期借款金额较小，主要为已贴现未到期的买卖汇票。    （2）应付单据    讨教期各期末，公司应付单据均为银行承兑汇票，金额分别为 9,615.95 万  元、10,657.39 万元、9,079.92 万元和 6,840.66 万元，占流动欠债的比例分别为  规模较大，与部分供应商结算方式汲取银行承兑汇票结算，致使应付单据期末  余额较高。    （3）应付账款    讨教期各期末，公司应付账款情况如下：                                                                              单元：万元        花样         2024 年 9 月末            2023 年末           2022 年末         2021 年末  材料款                    53,499.40            49,309.71        47,393.59         28,357.05  工程开发款                   5,957.32             4,194.33            679.67            359.76        共计               59,456.72            53,504.04        48,073.27         28,716.81    讨教期各期末，公司应付账款金额分别为 28,716.81 万元、48,073.27 万元、  讨教期内，跟着公司营业收入规模的加多，公司加多了原材料、工程开发等物 浙江永贵电器股份有限公司                                                 召募说明书 资的采购量以扩大坐蓐，进而导致各期末应付账款余额加多。2022 年末，公司 应付材料款较 2021 年末加多 19,036.54 万元，系公司 2022 年度营业收入同比增 长 31.41%，加大了原材料采购；2023 年，跟着公司光电运动器确立花样、华东 基地产业确立花样等确立的鼓吹，公司在年末应付工程开发款也有所加多； 大了原材料采购，且跟着光电运动器确立花样、华东基地产业确立花样及运动 器智能化及超充产业花样确立的持续鼓吹，公司应付工程开发款也持续加多。 （2）公司对上游供应商的议价智力较强，讨教期内，公司的经营规模络续扩大， 采购量络续上升，与供应商形成了较好的业务合作关系，商场信誉加多，同期， 在业务快速增长过程中，公司保有安全的营运资金尤为进击，因此朝上游供应 商争取了更长的账期。   （4）预收款项   讨教期各期末，公司预收款项金额分别为 75.61 万元、82.90 万元、101.16 万元和 102.04 万元，金额较小，占比较低。   （5）合同欠债   讨教期各期末，公司合同欠债金额分别为 936.50 万元、948.38 万元、 模扩大而加多，占流动欠债的比例分别为 1.91%、1.30%、1.55%和 2.65%，占 比较小。   （6）应付职工薪酬   讨教期各期末，公司应付职工薪酬情况如下：                                                              单元：万元        花样        2024 年 9 月末       2023 年末      2022 年末      2021 年末 短期薪酬                  4,473.98       6,387.21     5,513.92     4,148.69 下野后福利-设定提存计划             5.96          36.68         3.66         3.30        共计             4,479.94       6,423.89     5,517.58     4,151.99   讨教期各期末，公司应付职工薪答谢额分别为 4,151.99 万元、5,517.58 万 元、6,423.89 万元和 4,479.94 万元，主要为公司应支付给职工的工资、奖金、 浙江永贵电器股份有限公司                                                              召募说明书 福利费以及为职工交纳的社会保障费、住房公积金等。跟着公司经营规模的增 长及职工东说念主数的加多，应付职工薪酬余额全体呈增长趋势。2024 年 9 月末，公 司应付职工薪答谢额大幅减少，主要原因系公司 2024 年前三季度支付了上年末 计提的年终奖金。   （7）应交税费   讨教期各期末，公司应交税费情况如下：                                                                         单元：万元         花样           2024 年 9 月末          2023 年末        2022 年末         2021 年末 升值税                           755.55         978.83        1,682.44        1,617.46 企业所得税                         207.35             70.00       330.41         190.47 房产税                           106.01         130.26          145.47         150.44 地皮使用税                          39.75             43.42              -              - 城市崇拜确立税                        36.40             56.46       117.08          86.12 诠释费附加                          19.01             33.20         66.18         51.18 地方诠释附加                         12.67             19.58         44.12         32.88 个东说念主所得税                          36.45             38.87         68.81         31.91 印花税                            17.29             21.38         12.04          7.92 地方水利确立专项基金                      0.01              0.15          0.35          0.16 预扣税（泰国公司代扣的个 东说念主所得税或企业所得税）         共计                   1,230.56      1,392.15        2,466.90        2,168.54   讨教期各期末，公司应交税费金额分别为 2,168.54 万元、2,466.90 万元、   （8）其他应付款   讨教期各期末，公司其他应付款情况如下：                                                                         单元：万元    花样        2024 年 9 月末       2023 年末               2022 年末            2021 年末 应付未付款             1,395.24          2,384.35             2,617.19          2,046.55 限定性股票              781.28               742.40           1,056.40                  - 押金保证金              256.88               361.76            212.55            190.66  浙江永贵电器股份有限公司                                                                              召募说明书        花样            2024 年 9 月末           2023 年末                 2022 年末             2021 年末  其他                            61.14                  20.91               15.40                  73.59        共计                  2,494.55                3,509.42            3,901.54                2,310.80       讨教期各期末，公司其他应付款金额分别为 2,310.80 万元、3,901.54 万元、  款金额较 2021 年末加多 1,590.74 万元，主要系公司 2022 年实施了限定性股票  激励计划，根据严慎性原则阐发了潜在的回购义务。       （9）一年内到期的非流动欠债       讨教期各期末，公司一年内到期的非流动欠债金额分别为 577.89 万元、       （10）其他流动欠债         花样                 2024 年 9 月末                2023 年末          2022 年末           2021 年末  待转销项税额                                 280.42             160.87          123.29               121.64  少数股权远期收购义务                            4,000.00           4,000.00                -                   -         共计                             4,280.42           4,160.87         123.29               121.64       讨教期各期末，公司其他流动欠债金额分别为 121.64 万元、123.29 万元、  销项税额。因存在子公司少数股权远期收购义务，2023 年末公司阐发了 4,000  万的少数股权远期收购义务。       讨教期各期末，公司的非流动欠债组成情况如下：                                                                                         单元：万元  花样             金额        比例         金额           比例              金额        比例            金额           比例 租借欠债        771.84    19.02%     558.99      15.27%           420.97    11.26%        608.80      14.20% 预计欠债         83.26     2.05%      51.44           1.40%       137.31     3.67%         53.99       1.26% 递延收益    3,202.08      78.92%   3,051.23      83.33%        3,181.87     85.07%    3,625.30        84.54%  共计     4,057.18     100.00%   3,661.66     100.00%        3,740.15    100.00%    4,288.08       100.00% 浙江永贵电器股份有限公司                                                        召募说明书   （1）租借欠债   讨教期各期末，公司租借欠债金额分别为 608.80 万元、420.97 万元、 年起施行新租借准则，并阐发相应的租借欠债。   （2）预计欠债   讨教期各期末，公司预计欠债金额分别为 53.99 万元、137.31 万元、51.44 万元和 83.26 万元，主要为合同预计欠债，具体为花样质保费。   （3）递延收益   讨教期各期末，公司递延收益金额分别为 3,625.30 万元、3,181.87 万元、   （三）偿债智力分析   讨教期各期末，公司偿债智力主要财务计划如下：        花样 流动比率                       2.74                  2.90        3.25         4.11 速动比率                       2.08                  2.33        2.57         3.31 财富欠债率（母公司）               6.54%                 6.89%       7.59%        7.09% 财富欠债率（合并）               25.96%                26.17%      25.14%       19.90% 息税前利润（万元）             10,578.63             10,238.24   15,607.86    12,269.88 利息保障倍数                  261.14                216.40      267.25        88.41   讨教期各期末，公司流动比率、速动比率有所波动，但仍保持较高的财富 流动性水平。公司一直以来积极实行郑重的融资政策，出于自身现实情况及融 资成本等考量，公司讨教期内主要依靠自身积存来进行坐蓐经营插足，保持较 为安全的财务结构并严格限制欠债规模。讨教期内，公司息税前利润保持在较 高水平，标明公司具有较好的盈利智力；公司利息保障倍数督察在较高水平， 自满出公司较强的偿债智力。   抽象来看，公司财务安全性较高，偿债智力细密。 浙江永贵电器股份有限公司                                               召募说明书   讨教期各期末，公司与同行业可比上市公司的主要偿债智力计划对比如下：   财务计划    公司称号           瑞可达          1.72         1.82         2.35         2.42           华丰科技         2.07         3.68         2.67         2.04   流动比率    中航光电         2.16         2.21         2.07         2.26    （倍）    徕木股份         1.55         1.62         1.71         1.20           平均值          1.87         2.33         2.20         1.98           刊行东说念主          2.74         2.90         3.25         4.11           瑞可达          1.33         1.51         2.00         1.93           华丰科技         1.64         3.22         2.21         1.71   速动比率    中航光电         1.79         1.87         1.65         1.79    （倍）    徕木股份         0.93         1.01         1.11         0.59           平均值          1.42         1.90         1.74         1.51           刊行东说念主          2.08         2.33         2.57         3.31           瑞可达       47.38%        42.18%       36.62%       35.08%           华丰科技      45.85%        40.73%       54.23%       52.25%  财富欠债率    中航光电      36.98%        38.11%       41.84%       41.10%  （合并）     徕木股份      45.64%       43.18%-       35.46%       41.56%           平均值       43.96%       40.34%       42.04%       42.50%           刊行东说念主       25.96%       26.17%       25.14%       19.90% 注：数据开端于各同行业可比上市公司按期讨教。   综上，讨教期各期末，公司流动比率及速动比率高于同行业可比上市公司， 财富欠债率低于同行业可比上市公司，公司具有较强偿债智力，主要系公司盈 利智力较强，经营行动产生的现款流较好，同期公司耐久施行郑重的财务政策， 在保证正常的经营行动所需的营运资金前提下，限制财务风险，使得其流动比 率、速动比率相对较高，财富欠债率水平相对较低。 较高，与各主要银行建立了细密的合作关系，讨教期内公司不存在逾期、延期 浙江永贵电器股份有限公司                                                        召募说明书 贷款及债务违约的情况。公司融资渠说念流通，银行授信额度相对充足，具有较 强的融资智力，未必搪塞坐蓐经营中的资金需求。   本次刊行可转化公司债券召募资金到位后，公司财富欠债率将暂时有所提 升，但由于可转化公司债券带有股票期权的特性，在一定条件下，债券持有东说念主 不错在改日转化为公司的股票；同期可转化公司债券票面利率相对较低，每年 的债券偿还利息金额较小，因此不会给公司带来较大的还本付息压力。从公司 讨教期内的经营情况看，公司改日有有余经营收入和资金开端来保证当期可转 换公司债券利息的偿付。   （四）营运智力分析   讨教期内，反应公司营运智力的主要财务计划如下表所示：      花样        2024 年 1-9 月        2023 年度        2022 年度          2021 年度 应收账款盘活率（次）              1.90             1.62            1.78           1.75 存货盘活率（次）                2.45             2.10            2.16           1.88 注：2024 年 1-9 月应收账款盘活率及存货盘活率依然年化处理。   讨教期各期，公司应收账款盘活率分别为 1.75 次、1.78 次、1.62 次和 1.90 次，存货盘活率分别为 1.88 次、2.16 次、2.10 次和 2.45 次，最近三年应收账款 盘活率和存货盘活率总体呈小幅波动，未出现首要变化。   财务计划     公司称号      2024 年 1-9 月        2023 年度       2022 年度      2021 年度             瑞可达                   3.28          2.28        2.94        2.79            华丰科技                   1.85          1.89        2.64        3.27 应收账款盘活率    中航光电                   1.77          2.87        3.21        2.73   （次）      徕木股份                   2.28          1.88        2.08        1.99             平均值                   2.29          2.23        2.72        2.70             刊行东说念主                   1.90          1.62        1.78        1.75             瑞可达                   3.24          2.87        3.63        3.35  存货盘活率            华丰科技                   3.12          2.65        3.32        3.26   （次）            中航光电                   2.64          2.45        1.89        2.06 浙江永贵电器股份有限公司                                             召募说明书   财务计划     公司称号   2024 年 1-9 月    2023 年度     2022 年度    2021 年度            徕木股份            1.43        1.22       1.31       1.20            平均值             2.61        2.30       2.54       2.47            刊行东说念主             2.45        2.10       2.16       1.88 注 1：数据开端于各同行业可比上市公司按期讨教； 注 2：公司及可比公司 2024 年 1-9 月应收账款盘活率及存货盘活率依然年化处理。同行业 可比公司未表现 2024 年 9 月应收账款余额及存货账面余额，故同行业可比公司使用存货账 面价值计较存货盘活率。   公司应收账款盘活率略低于可比公司平均水平，主要原因是公司对知豆汽 车、金坛汽车两家客户的应收账款连气儿数年处于坏账状态且金额较大，公司已 全额计提坏账准备。公司存货盘活率略低于可比公司平均水平，主要系公司业 务涵盖轨说念交通与工业、车载与能源信息、特种装备等三伟业务板块，居品型 号丰富，为针对种种居品进行备货，存货规模相对较大，导致存货盘活率较低。 公司持续加强应收账款及存货顾问水平，2024 年 1-9 月，公司应收账款盘活率 与存货盘活率较讨教期其他年份均有所拔擢。   （五）财务性投资情况   根据《注册顾问办法》，上市公司向不特定对象刊行可转债的，除金融类 企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资；除金融类企业外，本次募 集资金使用不得为持有财务性投资，不得顺利或者转折投资于以买卖有价证券 为主要业务的公司。   根据《第九条、第十条、第十一条、第 十三条、第四十条、第五十七条、第六十条相关端正的适宅心见——证券期货 法律适宅心见第 18 号》（以下简称“《证券期货法律适宅心见第 18 号》”） 的端正：（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资 金融业务（不包括投资前后持股比例未加多的对集团财务公司的投资）；与公 司主营业务无关的股权投资；投财富业基金、并购基金；拆借资金；寄托贷款； 购买收益波动大且风险较高的金融居品等。（二）围绕产业链高卑劣以获取技 术、原料或者渠说念为目的的产业投资，以收购或者整合为目的的并购投资，以 拓展客户、渠说念为目的的拆借资金、寄托贷款，如合适公司主营业务及策略发 展场所，不界定为财务性投资。（三）上市公司偏执子公司参股类金融公司的， 适用本条要求；经营类金融业务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融 浙江永贵电器股份有限公司                                         召募说明书 业务收入纳入合并报表。（四）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等 形成且短期难以清退的财务性投资，不纳入财务性投资计较口径。（五）金额 较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额越过公司合并报表包摄于母 公司净财富的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金 额）。（六）本次刊行董事会决议日前六个月至本次刊行前新插足和拟插足的 财务性投资金额应当从本次召募资金总额中扣除。插足是指支付投资资金、披 露投资意向或者订立投资合同等。（七）刊行东说念主应当勾通前述情况，准确表现 猖狂最近一期末不存在金额较大的财务性投资的基本情况。   最近一期末，公司不存在持有金额较大的财务性投资的情形。讨教期末， 公司可能触及财务性投资的干系科目如下：                                                      单元：万元                                          占最近一期末     是否属于财务    花样          主要内容      账面价值                                           净财富比例       性投资           力帆科技债务重组债 来回性金融财富                          92.90      0.04%     否           转股股票           押金保证金、职工备 其他应收款                           965.63      0.40%     否           用金偏执他           待抵扣升值税进项税           额、待摊销合同取得 其他流动财富                          587.98      0.24%     否           成本、预缴企业所得           税和房租 耐久股权投资    联营企业股权投资         12,140.33        4.97%     否           对出门租的老厂房及 投资性房地产                      2,960.08        1.21%     否           地皮使用权 其他非流动金融   知豆汽车债转股平台 财富        有限合伙份额           预支开发工程款和预 其他非流动财富                     5,544.07        2.27%     否           付软件款    共计           /          22,840.93        9.35%     /   （1）来回性金融财富   猖狂讨教期末，公司持有的来回性金融财富为力帆科技（601777.SH）的股 票，账面金额为 92.90 万元。该等股票系公司因力帆科技债务重组取得的债转 股股票，股票的取得与主营业务干系，并非公司在股票二级商场上购买取得， 不属于《证券期货法律适宅心见第 18 号》端正的“与公司主营业务无关的股权 投资”，属于非财务性投资。 浙江永贵电器股份有限公司                        召募说明书   （2）其他应收款   猖狂讨教期末，公司其他应收款金额为 965.63 万元，主要为押金保证金、 职工备用金等，均不属于财务性投资。   （3）其他流动财富   猖狂讨教期末，公司其他流动财富金额为 587.98 万元，主要为待抵扣升值 税进项税额等，不属于财务性投资。   （4）耐久股权投资   猖狂讨教期末，公司耐久股权投资的账面金额为 12,140.33 万元，系对金立 诚、永贵川虹、北京万高、永贵东瀛、长春富晟、艾立可、深圳擎能等企业的 投资。   上述耐久股权投资，属于围绕产业链高卑劣以获取期间、原料或者渠说念为 目的的产业投资，合适公司主营业务及策略发展场所，是公司围绕主营业务产 业链及高卑劣业务合作而进行的产业投资，合适公司主营业务及策略发展场所， 不以获取投资收益为主要目的，不属于财务性投资，具体情况见“（一）财富 景色分析”之“2、非流动财富组成及变动分析”之“（1）耐久股权投资”。   （5）投资性房地产   猖狂讨教期末，公司投资性房地产的账面金额为 2,960.08 万元，系公司对 出门租的老厂房及地皮使用权，不属于财务性投资。   （6）其他非流动金融财富   猖狂讨教期末，公司其他非流动金融财富系公司原持有的知豆汽车应收款 项债权，根据其重整计划，公司持有其债权的 90%通过转股取得归赵。猖狂报 告期末，公司已成为债转股平台的合伙东说念主，公司将其指定为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融财富核算，列示为其他非流动金融财富。该合伙份 额系公司与客户进行应收账款债务重组所得，取得与主营业务干系，并非公司 投资取得，不属于《证券期货法律适宅心见第 18 号》端正的“与公司主营业务 无关的股权投资”，属于非财务性投资。 浙江永贵电器股份有限公司                                                         召募说明书    （7）其他非流动财富    猖狂讨教期末，公司其他非流动财富金额为 5,544.07 万元，主要为预支设 备工程款等，不属于财务性投资。 向不特定对象刊行可转化公司债券干系议案。董事会决议日前六个月于今，公 司不存在实施或拟实施投财富业基金、并购基金、拆借资金、寄托贷款、以超 过集团持股比例向集团财务公司出资或增资、购买收益波动大且风险较高的金 融居品、非金融企业投资金融业务、类金融业务等财务性投资的情形。 七、经营效果分析    （一）讨教期内经营情况概览    讨教期内，公司主要经营情况如下：                                                                     单元：万元       花样       2024 年 1-9 月         2023 年度           2022 年度       2021 年度 营业收入                137,084.55        151,837.26       151,036.05    114,933.23 营业利润                 10,627.35         10,398.81        15,703.04     12,457.19 利润总额                 10,538.12         10,190.93        15,549.45     12,131.09 净利润                  10,182.82             9,672.22     15,207.39     11,987.19 归母净利润                10,065.19         10,106.30        15,470.73     12,222.77 扣非归母净利润               9,365.70             8,891.40     14,587.47     10,967.40    讨教期各期，公司的营业收入分别为 114,933.23 万元、151,036.05 万元、 司所处行业卑劣商场需求持续增长，公司行业竞争智力以及商场所位持续巩固 并络续拔擢，2021 年度至 2023 年度公司营业收入持续增长，最近两年年均复 合增长率为 14.94%；2023 年度，受商场竞争强烈等身分影响，公司的营业利润 有所下降，同期，在东说念主员薪酬水平全体上升、研发持续插足、实施限定性股票 激励计划阐发股份支付等影响下，公司归母净利润下降 34.67%；公司持续加大 商场开拓并络续优化客户结构，2024 年 1-9 月，公司营业收入较 2023 年同期大    浙江永贵电器股份有限公司                                                                         召募说明书    幅增长 35.56%，公司归母净利润较 2023 年同期亦增长 11.80%。        （二）营业收入分析                                                                                       单元：万元  花样           金额            比例         金额            比例             金额          比例        金额           比例 主营业务   134,896.96       98.40%   149,532.85     98.48%      148,071.85      98.04% 112,642.54       98.01% 其他业务      2,187.59      1.60%      2,304.41       1.52%         2,964.19     1.96%    2,290.69       1.99%  共计    137,084.55    100.00%     151,837.26 100.00%         151,036.05 100.00% 114,933.23          100.00%        讨教期各期，公司主营业务收入占营业收入比例分别为 98.01%、98.04%、    业收入保持增长态势。                                                                                       单元：万元   花样              金额           比例         金额             比例            金额          比例        金额           比例 轨说念交通与工业     48,503.01     35.38%    67,057.41       44.16%      73,128.67    48.42%    67,771.61     58.97% 车载与能源信息     79,891.54     58.28%    76,821.31       50.59%      72,018.46    47.68%    41,174.48     35.82% 特种装备偏执他      8,690.00      6.34%     7,958.53           5.24%    5,888.92     3.90%     5,987.14      5.21%   共计       137,084.55    100.00% 151,837.26 100.00% 151,036.05 100.00% 114,933.23 100.00%        讨教期内，公司的营业收入主要由轨说念交通与工业、车载与能源信息业务    板块收入组成。讨教期各期，上述两个业务板块收入金额共计分别为    收入比例分别为 94.79%、96.10%、94.75%和 93.66%。        （1）轨说念交通与工业板块        讨教期各期，公司轨说念交通与工业板块竣事分别收入 67,771.61 万元、    的主要顺利客户为中国中车，结尾客户主要为国铁集团及城市地铁运营公司。    中国中车是国内轨交车辆的中枢制造商，其主要坐蓐基地散布在湖南株洲、吉 浙江永贵电器股份有限公司                                  召募说明书 林长春、山东青岛、江苏南京等地。公司早期向中国中车提供的主要居品为各 类运动器居品，与中国中车形成多年真切细密的合作关系，公司的研发智力、 居品质料、服务响应以及在新址品端的联合研发体系均取得了中国中车的高度 认同。公司陆续研发了油压减振器、门系统、计轴信号系统、通晓说念等居品并 对中国中车竣事了批量供应。    讨教期内，公司朝上述客户的销售均汲取直销模式。连年来，国内城际高 铁的投资确立需求相对放缓，但公司加强了相应居品在城市地铁车辆上的营销， 公司在轨说念交通与工业板块的营业收入基本保持闲隙，但跟着公司在车载与能 源信息板块的收入快速增长，讨教期内公司轨说念交通与工业板块的收入占公司 营业收入的比例占比逐年下降。    （2）车载与能源信息板块    讨教期各期，公司车载与能源信息板块分别竣事收入 41,174.48 万元、 能源信息板块居品主要包括高压运动器及线束组件、高压分线盒（PDU）/BDU、 充/换电接口及线束、交/直流充电枪、大功率液冷直流充电枪、通讯电源/信号 运动器、储能运动器、高速运动器等。公司在该板块的主要客户为种种整车制 造厂及大型通讯开发公司，经过多年居品研发及商场开拓，公司已基本成为国 内主流整车制造厂及通讯开发公司在相应居品的供应商，主要客户包括比亚迪、 上汽集团、沉静集团、奇瑞汽车、长安汽车、一汽集团、广汽集团、北汽集团、 中兴通讯、大唐等有名公司。由于国内零部件供应商在居品价钱、服务保障及 产能配套等方面更具上风，因此国产整车制造商产销量及出口量的快速增长为 国内零部件供应商创造了较大的国产替代和出口的空间。公司讨教期内络续加 大在车载居品领域的研发及产能插足，干系居品在期间研发、产能配套、属地 化服务及居品价钱等重要身分上取得了客户的高度认同，来自车载与能源信息 板块的营业收入也快速增长。讨教期内，车载与能源信息板块营业收入占公司 全体营业收入的比重分别为 35.82%、47.68%、50.59%和 58.28%，占比持续提 升并在 2023 年度初次越过 50%，并于 2024 年 1-9 月进一步拔擢至 58.28%，成 为公司最大的营业收入开端。    （3）特种装备与其他  浙江永贵电器股份有限公司                                                            召募说明书      讨教期内，公司持续加强特种装备偏执他领域居品的研发插足及居品联想，  并大肆开拓卑劣商场，竣事了该领域在讨教期内营业收入的快速增长。2023 年  度，公司特种装备偏执他领域居品较 2022 年度增长 35.15%，2024 年 1-9 月，  公司特种装备偏执他领域居品较 2023 年同期进一步大幅增长 59.49%。特种装  备偏执他领域干系居品在公司全体营业收入中的占比孝顺亦渐渐拔擢至 6.34%，  成为公司改日进击的营收开端。      讨教期内，公司主营业务收入按地域组成情况如下：                                                                         单元：万元 花样       金额           比例        金额         比例        金额        比例        金额        比例 境内   136,891.54    99.86% 151,198.16    99.58% 150,647.33   99.74% 114,661.87   99.76% 境外      193.01      0.14%     639.09     0.42%     388.71     0.26%    271.36     0.24% 共计   137,084.55   100.00% 151,837.26   100.00% 151,036.05 100.00% 114,933.23 100.00%      讨教期各期，公司境内营业收入占比分别为 99.76%、99.74%、99.58%和  境外营业收入占比较低。      在新一轮的汽车工业发展过程中，中国引颈全球的新能源汽车发展。国内  整车坐蓐商与国内零部件供应商经过多年的联合研发与商场开拓，非论在基础  材料、电板制造、电机电控、一体化压铸、智能驾驶及车机互联等领域，如故  在东说念主才团队、期间储备、品牌认同度以及资金实力等方面，齐取得了长足的进  步，商场竞争力络续拔擢。在上汽集团、比亚迪、奇瑞汽车、沉静集团等主流  整车坐蓐商络续打开外洋商场的带动下，中国车企品牌渐渐取得外洋消耗者的  认同。国内主机厂商坐蓐的多款新能源车以及部分燃油车在北好意思、欧洲及亚太  等地区销量快速拔擢。上汽集团、比亚迪、沉静集团等车企均在外洋设立了生  产基地，以进一步拓宽外洋商场同期在一定程度上诽谤部分国度出台的反推销  等法案带来的影响，因此国产车企在外洋对国内汽车零部件供应商在外洋设立  坐蓐基地进行属地化服务的需求亦在快速增长，国内汽车零部件供应商进行国  际化发展已成为势必趋势。公司亦终点属目外洋业务，制定了外洋发展策略，  将 2024 年度四肢公司外洋发展的元年，已在泰国等地入部下手积极布局坐蓐基地辐       浙江永贵电器股份有限公司                                                                       召募说明书       射东南亚客户，并积极随从下旅客户的外洋发展策略，加速全球化布局的竣事，       公司改日外洋业务收入有待持续增长。                                                                                        单元：万元 类别         金额           占比             金额          占比          金额            占比           金额           占比 一季度     40,121.56          /       31,921.04    21.02%     30,015.59      19.87%      20,008.78    17.41% 二季度     44,969.37          /       35,998.43    23.71%     37,872.38      25.08%      26,753.97    23.28% 三季度     51,993.62          /       33,204.93    21.87%     36,790.95      24.36%      30,176.12    26.26% 四季度             /          /       50,712.86    33.40%     46,357.13      30.69%      37,994.35    33.06% 共计     137,084.55   100.00%    151,837.26      100.00%    151,036.05     100.00%     114,933.23   100.00%         公司营业收入不存在季节性波动，讨教期各期，公司一季度营业收入占比       相对其他季度较低的原因主要系春节身分所致。         综上，讨教期内，公司营业收入全体呈渐渐增长的态势，跟着卑劣轨说念交       通与工业领域的投资确立需求放缓、新能源汽车行业的快速发展以及中国车企       和零部件供应商加速外洋业务布局，讨教期内公司营业收入结构随之变化，车       载与能源信息板块成为营收孝顺占比最高的业务板块。         讨教期内，公司和同行业可比上市公司的营业收入变动比率情况如下：                                                                                        单元：万元        花样                       金额             同比          金额         同比          金额          同比        金额       瑞可达            158,944.63      52.75%    155,498.30 -4.32%       162,514.21 80.23%      90,172.35       中航光电          1,409,499.63     -8.23% 2,007,443.96 26.75% 1,583,811.67 23.09% 1,286,686.27       徕木股份           105,034.22      35.07%    108,999.99 17.13%        93,062.21 35.75%      68,554.42       华丰科技            74,916.13      21.01%     90,363.95 -8.17%        98,398.58 18.36%      83,133.09       平均值            437,098.65      25.15%               - 7.85%               - 39.36%               -       刊行东说念主            137,084.55      35.56%    151,837.26 0.53%        151,036.05 31.41%     114,933.23  其中：轨说念交通     与工业 浙江永贵电器股份有限公司                                               召募说明书  花样              金额        同比    金额       同比    金额        同比        金额  车载与能  源信息  特种装备  偏执他 注：同行业可比上市公司数据开端于其按期讨教。 板块收入加多 30,843.98 万元，同比增长 74.91%，主要系 2022 年度新能源汽车 行业快速发展，公司紧抓新能源汽车和充电行业快速发展机遇，大肆拓展新能 源客户，新能源汽车干系业求竣事收入大幅增长。由上表可见，同行业可比上 市公司营业收入 2022 年度较上年度均存在较大幅度的增长，公司的销售收入变 动幅度与行业全体趋势基本一致。 度有所下滑，主要系公司车载与能源信息业务板块 2023 年度营业收入较 2022 年增长持续增长 4,802.85 万元的同期，轨说念交通与工业板块营业收入较 2022 年 度下降 6,071.25 万元。2023 年度，公司车载与能源信息业务板块营业收入占公 司全体营业收入比重为 50.59%，越过轨说念交通与工业板块，成为公司最大的营 业收入开端，主要系中国城际铁路行业经过多年的发展已较为老到，新增的铁 路确立投资需求放缓，因此对上游轨交领域零部件供应商居品的需求随之减少； 而同期新能源汽车茁壮发展，新能源汽车产销量快速增长，从而对上游车载领 域零部件供应商居品需求快速拔擢所致。此外，2023 年度，公司特种装备偏执 他板块竣事营业收入较 2022 年度增长 35.14%，主要系公司加大了对特种装备 业务的插足，业务增长趋势与居品主要面向航天航空等特种装备领域的中航光 电基本一致。 汽车领域持续发力，积极拓展车载与能源信息业务，竣事该领域营业收入同比 增幅达 57.46%；此外，公司持续在特种装备偏执他领域插足研发并大肆开拓市 场，2024 年 1-9 月，公司该领域营业收入较 2023 年同期亦大幅增长 59.49%。    浙江永贵电器股份有限公司                                                                         召募说明书          （三）营业成分内析          讨教期内，公司营业成本组成如下表所示：                                                                                       单元：万元   花样            金额            比例          金额            比例          金额           比例          金额          比例 主营业务成本    95,712.03      98.37%    105,798.58      98.67%    103,304.04     98.88%    73,924.51     98.68% 其他业务成本     1,590.32      1.63%       1,431.17        1.33%     1,167.92      1.12%       990.52      1.32%   共计      97,302.35 100.00%        107,229.75     100.00%    104,471.96   100.00%     74,915.03    100.00%    年度至 2023 年度的年均复合增长率为 19.64%。讨教期内，公司主营业务成本    占比均在 98%以上，与公司营业收入组成情况匹配。                                                                                       单元：万元    花样               金额           比例         金额            比例        金额          比例          金额          比例 轨说念交通与工业      27,296.45    28.05%     39,830.79     37.15%    43,939.15    42.06%     38,942.99     51.98% 车载与能源信息      64,336.42    66.12%     62,889.53     58.65%    57,264.17    54.81%     32,752.36     43.72% 特种装备偏执他       5,669.47     5.83%      4,509.44       4.21%    3,268.65    3.13%       3,219.68      4.30%    共计        97,302.35 100.00% 107,229.75 100.00% 104,471.96 100.00%                 74,915.03    100.00%          讨教期各期，公司轨说念交通与工业、车载与能源信息业务板块的营业成本    共计金额分别为 71,695.36 万元、101,203.31 万元、102,720.32 万元和 91,632.87    万元，占各期营业成本的比例均较高，分别为 95.70%、96.87%、95.79%和          （四）毛利及毛利率分析          讨教期各期，公司抽象毛利分居品组成情况如下：   浙江永贵电器股份有限公司                                                                    召募说明书                                                                              单元：万元   花样            金额          比例        金额          比例         金额          比例        金额        比例 轨说念交通与工业   21,206.55    53.31%   27,226.62    61.04% 29,189.52       62.69% 28,828.61    72.04% 车载与能源信息   15,555.12    39.10%   13,931.78    31.23% 14,754.30       31.69%   8,422.12   21.05% 特种装备偏执他    3,020.53    7.59%     3,449.10    7.73%    2,620.28       5.63%   2,767.46   6.92%   共计      39,782.20 100.00%     44,607.50 100.00% 46,564.09 100.00% 40,018.20 100.00%        讨教期各期，公司轨说念交通与工业、车载与能源信息业务板块的毛利共计   金额分别为 37,250.74 万元、43,943.81 万元、41,158.40 万元和 36,761.67 万元，   占各期抽象毛利的比例均较高，分别为 93.08%、94.37%、92.27%和 92.41%。   讨教期内，公司的抽象毛利主要开端于前述两项业务。        讨教期各期，公司主要居品的销售毛利率情况如下：     花样                  较上年变                     较上年变                较上年变         2021 年度              毛利率                    毛利率                    毛利率                          动幅度                      动幅度                 动幅度  轨说念交通与工业      43.72%        3.12%   40.60%        0.69%    39.92%        -2.62%      42.54%  车载与能源信息      19.47%        1.33%   18.14%        -2.35%   20.49%        0.03%       20.45%  特种装备偏执他      34.76%       -8.58%   43.34%        -1.16%   44.49%        -1.73%      46.22%  抽象毛利率        29.02%       -0.36%   29.38%        -1.45%   30.83%        -3.99%     34.82%        讨教期内，公司抽象毛利率呈平稳下滑的态势，其中 2024 年 1-9 月抽象毛   利率较 2023 年度下降 0.36 个百分点，2023 年度较 2022 年度抽象毛利率下降   旅客户主要连结在轨说念交通与工业板块和车载与能源信息板块，通过上述分业   务板块毛利率对比可知，轨说念交通与工业板块业务的毛利率相对较高，车载与   能源信息板块业务的毛利率相对较低。因此，讨教期内抽象毛利率平稳下滑主   要系毛利率相对较低的车载与能源信息板块营业收入占比渐渐拔擢所致。        讨教期内，公司抽象毛利率与同行业可比上市公司比较情况如下： 浙江永贵电器股份有限公司                                                          召募说明书  证券代码             证券简称   2024 年 1-9 月        2023 年度       2022 年度    2021 年度             平均值                 24.56%         29.22%        29.82%     29.76% 数据开端：上市公司公告    综上，公司抽象毛利率高于瑞可达、华丰科技及徕木股份，但低于中航光 电，主要系公司与中航光电的轨说念交通与工业板块业务收入占比相对较高；中 航光电面向航天航空及防务等专科领域运动器等居品销量较高，居品毛利率亦 相对较高，因此中航光电抽象毛利率高于公司。    （1）轨说念交通与工业板块毛利率    讨教期内，公司轨说念交通与工业板块毛利率分别为 42.54%、39.92%、 居品的干系业务，经过多年期间千里淀与迭代发展，工艺期间含量高，与中国中 车等客户合作密切。由于高铁、动车等轨交车辆耐久在高速状态运行且载乘东说念主 员数目较多，因此对于种种运动器的安全规格要求较高，对于运动器相应供应 商的要求也较高，需要经过严格的 CRCC 体系认证，耐久以来安费诺等大型国 际企业在国内轨行运动器领域占有较大的商场份额，国内供应商主要以中航光 电及公司等企业为主，公司在该领域国内供应商中的竞争力较强，运动器等产 品的毛利率在讨教期内基本督察在闲隙水平。    同行业可比上市公司在轨交板块毛利率情况如下：  证券代码         证券简称       2024 年 1-9 月        2023 年度       2022 年度    2021 年度 注：因同行业可比上市公司瑞可达及徕木股份在轨说念交通与工业板块业务相对较小，因此 在该领域毛利率比较表中剔除；中航光电公开府上中未按照卑劣应用行业表现毛利率情况， 但议论到中航光电轨交业务为其中枢业务之一，因此将其抽象毛利率四肢轨交业务板块毛 利率进行对比；华丰科技在 2023 年度讨教及 2024 年第三季度讨教中未表现该细分行业毛 利率情况。 浙江永贵电器股份有限公司                                                    召募说明书      公司讨教期内在轨说念交通与工业板块毛利率变动趋势与同行业内可比公司 中航光电基本相似，华丰科技 2022 年在轨说念交通领域毛利率较 2021 年下降幅 度较大。      （2）车载与能源信息板块毛利率      讨教期内，公司车载与能源信息板块毛利率分别为 20.45%、20.49%、 利率较 2022 年小幅下降 2.35 个百分点，2024 年 1-9 月该板块毛利率较 2023 年 进一步拔擢 1.33 个百分点。新能源汽车产销量快速拔擢，对于上游零部件的需 求也快速拔擢，尤其跟着快充、超充、智能驾驶在新能源汽车上的应用越来越 平凡，对于高压运动器、高速高频运动器、直流高压充电设施、高压液冷充电 设施等开发的需求大幅加多。正因为如斯，越来越多的公司加入到行业竞争中， 尤其较多原先主要供应家电运动器、防务运动器、通讯运动器等领域的运动器 公司也快速投资进入车载运动器领域，行业全体处于充分竞争状态。不同运动 器公司在主流整车制造商中的供应策略与被认同程度也不相似，一定程度上会 影响到运动器企业的毛利率。头部整车制造商通常不单是要求运动器供应企业 在期间研发、坐蓐基地就近配套、自动化坐蓐智力以及服务保障上领有较高的 竞争力，同期由于其车型销量较大，因此对于供应商的议价智力也较强，部分 运动器企业根据自身的情况连结供应车辆销售量适中但毛利率全体较好的车企， 而部分运动器企业会选择随从车辆销售动身点但毛利率全体一般的头部车企。同 时，车载运动器及充电枪干系居品种类终点多，不同居品的毛利率也不同，因 此同行业可比上市公司在车载运动器领域的毛利率及变动趋势有一定差异。      可比公司在车载运动器板块的毛利率情况如下：   证券代码       证券简称   2024 年 1-9 月       2023 年度       2022 年度    2021 年度 注：中航光电公开府上中未按照卑劣应用行业表现毛利率情况，且中航光电新能源汽车业 务占比相对较低，因此在领域毛利率对比中剔除中航光电；华丰科技在 2023 年度讨教及 露细分行业毛利率情况。  浙江永贵电器股份有限公司                                                                召募说明书  同行业可比上市公司平均水平，高于华丰科技，但低于瑞可达和徕木股份。报  告期内公司在该板块毛利率水平变动趋势基本与同行业可比上市公司相似。  分点和 0.9 个百分点，瑞可达和刊行东说念主在该板块的毛利率较 2021 年分别上升  车制造商干系车型的合作并开拓未获定点的新车型，同期在充分议论公司经营  情况的基础上，部分居品小幅下调价钱所致。       综上，讨教期内，公司在不同行务板块毛利率基本保持闲隙，但跟着毛利  率相对较低的车载与能源信息板块营收占比快速拔擢，因此公司抽象毛利率稳  中有降。公司各业务板块毛利率与同行业可比上市公司变动趋势基本一致，不  存在特地变动的情况。       （五）期间用度分析       讨教期内，公司的期间用度情况如下：                                                                             单元：万元  花样          金额         用度率        金额         用度率        金额        用度率        金额        用度率 销售用度     9,930.60    7.24%   13,140.85     8.65%   10,423.19    6.90%    9,263.40    8.06% 顾问用度     8,632.32    6.30%   10,752.37     7.08%   10,302.77    6.82%    9,952.40    8.66% 研发用度    11,583.72    8.45%   13,232.20     8.71%   10,687.22    7.08%    9,497.36    8.26% 财务用度    -1,692.88   -1.23%   -2,853.15    -1.88%   -2,525.39   -1.67%     -950.35   -0.83%  共计     28,453.76   20.76%   34,272.26   22.57%    28,887.79   19.13%   27,762.80   24.16%  注：用度率=期间用度/营业总收入       讨教期内，由于公司扩大经营规模并提高研发插足，期间用度金额全体呈  增长趋势。讨教期各期，公司期间用度共计分别为 27,762.80 万元、28,887.79  万元、34,272.26 万元和 28,453.76 万元，占各期营业收入的比重分别为 24.16%、  增长 5,384.48 万元，增长 18.64%，主要系公司销售用度与研发用度分别增长      浙江永贵电器股份有限公司                                                                 召募说明书         讨教期内，公司销售用度主要组成如下：                                                                                  单元：万元  花样              金额         占比        金额           占比         金额          占比        金额         占比 职工薪酬        4,266.93    42.97%    4,758.60     36.21%     3,982.49    38.21%   3,342.24    36.08% 差旅费及业 务管待费 售后服务费        420.45      4.23%    1,505.57      11.46%    1,456.77    13.98%   1,396.11    15.07% 包装费         1,008.83    10.16%     749.52        5.70%     861.30      8.26%    842.44      9.09% 业务商议费        320.46      3.23%     628.37        4.78%     669.49      6.42%    416.74      4.50% 业务宣传费        273.72      2.76%     296.73        2.26%     115.32      1.11%    181.71      1.96% 股权激励          87.08      0.88%     259.30        1.97%      52.16      0.50%          -         - 其他           432.35      4.35%     402.66        3.06%     342.58      3.29%    290.09      3.13%  共计         9,930.60   100.00%   13,140.85    100.00%    10,423.19   100.00%   9,263.40   100.00%         报 告 期 各 期 ， 公 司 销 售 费 用 分 别 为 9,263.40 万 元 、 10,423.19 万 元 、      组成，销售用度占营业收入的比重分别为 8.06%、6.90%、8.65%和 7.24%。      于公司络续拓展客户群体，销售用度占营业收入的比例呈现小幅上升趋势。      薪酬及业务商议费分别加多 640.25 万元及 252.75 万元所致；2023 年，公司销      售用度较 2022 年增长 2,717.66 万元，主要系职工薪酬、差旅费及业务管待费、      业务宣传费及股权激励分别加多 776.11 万元、1,597.01 万元、181.41 万元及      售东说念主员，因此职工薪酬有所加多；同期，讨教期内，公司为进一步增强中枢销      售团队凝合力，拔擢销售团队的业务积极性，给中枢销售东说念主员进行了股权激励，      因此股权激励干系用度加多 207.14 万元。         讨教期内，刊行东说念主销售用度分行业板块情况如下：      浙江永贵电器股份有限公司                                                                  召募说明书                                                                                  单元：万元 分板块销售       2024 年 1-9 月              2023 年                 2022 年                2021 年   用度        金额          占比        金额          占比         金额          占比         金额        占比 车载与能源 信息板块 轨说念交通与 工业板块 特种装备及 其他 公司全体       9,930.60 100.00%     13,140.85 100.00% 10,423.19         100.00%    9,263.40 100.00%        由上表可见，讨教期内，刊行东说念主销售用度中轨说念交通与工业板块占比较高，      占比逐年呈下降态势；跟着车载与能源信息业务的快速增长，其营收在全体营      收中占比逐年拔擢，相应的其销售用度在全体销售用度中的占比亦逐年拔擢。        讨教期内，公司顾问用度主要组成如下：                                                                                  单元：万元  花样            金额          占比         金额          占比          金额          占比         金额         占比 职工薪酬      4,957.62     57.43%    5,930.73     55.16%     5,303.74     51.48%   5,030.49     50.55% 折旧及无形 财富摊销 办公费        817.05       9.47%     629.40       5.85%      849.89      8.25%      873.83     8.78% 业务管待费      374.34       4.34%     537.78       5.00%      522.38      5.07%      661.63     6.65% 中介机构费      159.04       1.84%     675.30       6.28%      439.44      4.27%      672.12     6.75% 差旅费及汽 车用度 股权激励        86.33       1.00%     160.05       1.49%       49.70      0.48%           -             - 其他         432.03       5.00%     322.41       3.00%      625.69      6.07%      422.27     4.24%  共计       8,632.32    100.00%   10,752.37   100.00%     10,302.77   100.00%    9,952.40   100.00%        报 告 期 各 期 ， 公 司 管 理 费 用 分 别 为 9,952.40 万 元 、 10,302.77 万 元 、      顾问用度占各期营业收入的比例分别为 8.66%、6.82%、7.08%和 6.30%。讨教      期各期，公司顾问用度金额相对闲隙，公司限制顾问用度的机制初现成效，在      东说念主员及业务规模渐渐增长的过程中，顾问用度增长相对有限。   浙江永贵电器股份有限公司                                                                        召募说明书        讨教期内，公司研发用度组成如下：                                                                                      单元：万元  花样           金额          占比        金额            占比          金额          占比            金额           占比 职工薪酬      6,704.13    57.88%    7,765.47      58.69%      6,658.62    62.30%       5,438.37      57.26% 顺利材料      2,128.08    18.37%    1,926.53      14.56%      2,236.17    20.92%       2,190.93      23.07% 折旧与摊销     1,147.38     9.91%     881.03        6.66%       464.08      4.34%        519.91        5.47% 股权激励       236.72      2.04%     646.09        4.88%       106.24      0.99%              -           - 其他用度      1,367.42    11.80%    2,013.08      15.21%      1,222.13    11.44%       1,348.14      14.19%  共计      11,583.72   100.00%   13,232.20    100.00%      10,687.22   100.00%       9,497.36     100.00%        报 告 期 各 期 ， 公 司 研 发 费 用 分 别 为 9,497.36 万 元 、 10,687.22 万 元 、   工艺、自动化坐蓐等方面的行业动身点性。讨教期内，公司研发用度呈上升趋势，   东说念主员数目增长 126 东说念主导致职工薪酬有所增长；2023 年，公司研发用度较 2022   年增长 2,549.84 万元，主要系 2023 年公司研发期间东说念主员较 2022 年进一步增长   对应开发、模具等的折旧与摊销偏执他用度有所加多所致。        讨教期内，公司不存在研发用度老本化情形。        讨教期内，公司财务用度明细情况如下：                                                                                      单元：万元             花样                 2024 年 1-9 月           2023 年度        2022 年度         2021 年度   利息开销                                         -                -              -          138.79   利息收入                              -1,770.59          -2,925.19      -2,570.69        -1,160.15   汇兑损益                                     19.81           0.18         -47.76                 5.73   未阐发融资用度摊销                                40.51          47.31          58.40                63.37   手续费偏执他                                   17.39          24.54          34.65                 1.91             共计                      -1,692.88          -2,853.15      -2,525.39          -950.35 浙江永贵电器股份有限公司                                                      召募说明书   讨教期各期，公司财务用度分别为-950.35 万元、-2,525.39 万元、-2,853.15 万元和-1,692.88 万元。讨教期内公司借款较少，利息用度较低，同期出于对货 币资金实施现款顾问产生的利息收入冲减了财务用度。   （六）利润表其他主要花样分析   讨教期各期，公司其他收益分别为 1,113.06 万元、1,168.94 万元、2,403.20 万元和 1,784.80 万元，主要为计入其他收益的政府补助。2023 年度，因与收益 干系的政府补助及升值税加计抵减，公司其他收益加多 1,234.26 万元。                                                                   单元：万元   产生其他收益的开端      2024 年 1-9 月      2023 年度          2022 年度       2021 年度 与财富干系的政府补助              390.29          595.71         536.31        498.63 与收益干系的政府补助              541.83         1,135.57        625.39        593.75 代扣个东说念主所得税手续费返还             17.48           14.84            7.24        20.69 升值税加计抵减                 835.20          657.09                -     1,113.06       共计              1,784.80         2,403.20       1,168.94      2,226.13   讨教期各期，公司投资收益情况如下：                                                                   单元：万元          花样         2024 年 1-9 月       2023 年度       2022 年度      2021 年度 权益法核算的耐久股权投资收益              478.55         121.83        297.69      455.65 处置耐久股权投财富生的投资收益                    -         1.85          2.90             - 债务重组收益                       -24.66        364.42        -97.82      -120.23 理睬居品收益                             -        11.21        107.61      122.74 应收款项融资贴现损失                   -53.50       -104.34       -197.85       -47.49          共计                 400.39         394.97        112.53      410.67   讨教期各期，公司投资收益分别为 410.67 万元、112.53 万元、394.97 万元 和 400.39 万元，主要为权益法核算的耐久股权投资收益。2023 年度，公司投资 收益较上年加多 282.42 万元，主要原因是债务重组收益较上年加多明显。   讨教期各期，公司公允价值变动收益分别为 24.41 万元、-38.96 万元、6.53 浙江永贵电器股份有限公司                                                                         召募说明书 万元和 21.84 万元，主如果指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融财富产生的公允价值变动损益。   讨教期内，公司财富减值损失情况如下：                                                                                     单元：万元             花样                  2024 年 1-9 月            2023 年度         2022 年度      2021 年度 存货跌价损失及合同践约成本减                                         -1,384.90             -834.53     -861.68      -934.44 值损失 固定财富减值损失                                           -                -      -50.02       -10.38             共计                          -1,384.90             -834.53     -911.70      -944.83   讨教期各期，公司财富减值损失分别为 -944.83 万元、-911.70 万元、-   讨教期内，公司信用减值损失情况如下：                                                                                     单元：万元     花样           2024 年 1-9 月          2023 年度                  2022 年度             2021 年度 坏账损失                   -759.32                  -885.34            -1,193.01            480.75     共计                 -759.32                  -885.34            -1,193.01            480.75   讨教期各期，公司信用减值损失主要为应收账款和其他应收款计提的坏账 损失。2022 年跟着营业收入大幅增长，公司以前末应收账款账面余额较上年增 长 23,264.37 万元，相应的应收账款坏账损失有所加多。   讨教期内，公司财富处置收益情况如下：                                                                                     单元：万元        花样           2024 年 1-9 月          2023 年度                 2022 年度           2021 年度 固定财富处置收益                   -15.66                   53.50               -37.43          -44.71 使用权财富处置收益                         -                    6.60                    -              -        共计                  -15.66                   60.10               -37.43          -44.71   讨教期内，公司的财富处置收益主要为固定财富的处置收益。  浙江永贵电器股份有限公司                                                                      召募说明书       讨教期内，公司的营业外收入如下：                                                                                   单元：万元         花样                2024 年 1-9 月           2023 年度        2022 年度           2021 年度  非流动财富毁损报废利得                             -              1.10           0.36                  -  质料罚金收入                             52.00              92.98          86.24            54.07  其他                                   0.35              2.74          89.47             7.96         共计                          52.36              96.82         176.07            62.03       讨教期内，公司的营业外开销如下：                                                                                   单元：万元          花样               2024 年 1-9 月           2023 年度        2022 年度            2021 年度  对外捐赠                                70.98           246.50           220.12          217.08  质料抵偿开销                              34.60             52.80           24.05           27.21  非流动财富毁损报废损失                         28.12              2.90               6.51         3.03  地方水利确立基金                             0.43              0.97               0.77         0.10  其他                                   7.45              1.53           78.21          140.70          共计                         141.58           304.69           329.65          388.12       讨教期内，公司营业外收入主要为供应商质料罚金收入，营业外开销主要  为对外捐赠和质料抵偿开销。       （七）净利润分析       讨教期各期，公司扣非前后包摄于母公司扫数者的净利润情况如下：                                                                                   单元：万元    花样                金额          同比          金额           同比          金额            同比        金额 归母净利润         10,065.19    11.80% 10,106.30        -34.67%     15,470.73     26.57%    12,222.77 扣非后归母净利润       9,365.70    18.50%     8,891.40     -39.05%     14,587.47     33.01%    10,967.40       由上表可知，公司包摄于母公司扫数者的净利润扣除非频繁性损益前后的  变动情况基本一致，不存在首要差异。讨教期内，公司享受的税收优惠主要为       讨教期各期，公司扣非归母净利润分别为 10,967.40 万元、14,587.47 万元、  浙江永贵电器股份有限公司                                                               召募说明书  同期增长 18.50%。讨教期内，公司净利润存在一定的波动。       讨教期各期，公司扣非归母净利润分别为 10,967.40 万元、14,587.47 万元、  同期增长 18.50%。2021 年度至 2023 年度，公司净利润存在一定的波动。       讨教期内，影响公司净利润的主要科目情况如下：                                                                           单元：万元  花样    2024 年 1-9 月    变动金额        2023 年度 变动金额 2022 年度              变动金额       2021 年度 营业收入      137,084.55   35,960.15 151,837.26     801.21 151,036.05 36,102.82 114,933.23 营业成本       97,302.35   26,815.80 107,229.75 2,757.80 104,471.96 29,556.93        74,915.03 毛利润        39,782.20    9,144.35   44,607.50 -1,956.59   46,564.09   6,545.89    40,018.20 期间用度       28,453.76    7,039.47   34,272.26 5,384.46    28,887.79   1,124.99    27,762.80 扣非归母 净利润       由上表可见，2021 年度至 2023 年度公司扣非归母净利润的变化主要系毛  利与期间用度变动所致。2022 年，公司毛利较 2021 年加多 6,545.89 万元，增  长 16.36%；同期期间用度较 2021 年加多 1,124.99 万元，增长 4.05%，公司扣  非归母净利润加多 3,620.07 万元，公司 2022 年在毛利增长比例较高的情况下，  期间用度小幅高潮，因此公司 2022 年扣非归母净利润较 2021 年增长 33.01%；  加 5,384.46 万元，增长 18.64%，公司扣非归母净利润减少 5,696.07 万元，公司  归母净利润较 2022 年下降 39.05%。       （1）毛利润变动情况及原因       讨教期内，公司毛利分业务板块变动情况具体如下： 浙江永贵电器股份有限公司                                                             召募说明书                                                                          单元：万元   花样            毛利          同比        毛利         同比        毛利         同比        毛利 轨说念交通与工业   21,206.55   13.26%   27,226.62   -6.72%   29,189.52    1.25%    28,828.61 车载与能源信息   15,555.12   66.59%   13,931.78   -5.57%   14,754.30   75.19%     8,422.12 特种装备偏执他    3,020.53   17.26%    3,449.10   31.63%    2,620.28   -5.32%     2,767.46   共计      39,782.20   29.85%   44,607.50   -4.20%   46,564.09   16.36%    40,018.20    公司毛利主要来自于轨说念交通与工业业务板块与车载能源信息业务板块， 两板块毛利共计占全体毛利的比重越过 92.00%，因此前述板块业务的毛利变动 为公司全体毛利变动的主要影响身分。 司轨说念交通与工业毛利保持闲隙的基础上，新能源主流客户开拓胜利，车载与 能源信息板块毛利增长 6,332.17 万元，增长 75.19%。高铁及城际铁路经过多年 快速发展，已较为老到。尽管根据铁说念统计公报数据，在“十四五”期间，国 内高铁及城际铁路确立仍处于增长阶段，但增速较“十三五”期间依然渐渐放 缓，讨教期内各年加多的高铁及城际铁路确立需求较往年增量减小。尽管城市 地铁的确立仍在发展当中，但受制于各地财政资金该阶段相对吃紧，城市地铁 的确立需求开释不足预期。因此，2022 年公司轨说念交通与工业板块毛利较 2021 年稍稍高潮，毛利率小幅下降。讨教期初，公司对新能源客户开拓策略进行调 整，主力开拓以比亚迪、奇瑞汽车、沉静集团、上汽集团等为代表的主流整车 制造商及以绿能慧充为代表的充电桩制备公司，严慎开拓代表国内“造车新势 力”的整车制造商，减弱对创立时辰较短、品牌上风不显贵且车辆销售情况不 佳的整车制造商的供应，讨教期内取得一定成效。2022 年，公司毛利大幅增长。 交通与工业板块业务较去年同期下降 1,962.90 万元，下降 6.72%；车载与能源 信息板块业务较去年同期下降 822.51 万元，下降 5.57%。2023 年，公司轨说念交 通与工业板块毛利下降较多，主要系以前该板块营业收入较去年下降-6,071.25 万元。讨教期内，高铁及城际列车投资确立程度放缓，轨说念车辆的连结维保及 更新刚刚动手放量，还未充分将商场空间开释至上游，2023 年公司链接的轨交 列车花样数目有所减少导致该板块营业收入下降 8.30%。同期，在车载与能源 浙江永贵电器股份有限公司                             召募说明书 信息业务板块，公司进一步坚持讨教期初的客户优化策略，连结资源服务国内 外有名的主流整车坐蓐商，主动减少向不具规模及品牌上风的整车制造商供应 运动器等居品。同期，尽管新能源汽车快速产销量快速拔擢，国产车企在外洋 商场销量亦大幅加多，但上游供应链各细分行业基本处于充分竞争状态。跟着 各家主流整车制造商之间竞争越来越强烈，各新车型的销售订价渐渐走低，老 车型的降价促销行动频繁出现，因此主流整车制造商会朝上游压缩供应商的供 货价钱以尽可能保障自身的销售讨教。尽管公司成为国内比亚迪、上汽集团、 沉静集团、长安汽车、奇瑞汽车、长城汽车、一汽集团、北汽集团等大型头部 整车制造商运动器的进击供应商，在车辆配套数目的持续增长以及应收账款及 时回收的细目性上保障性较强，但同期在某些车型或某些居品上也需要响应头 部客户的降价要求。同期，公司为快速开拓新客户及车型，在充分议论公司经 营情况以及公司订价模式的基础上，相对普通交流慢充居品，在直流高压运动 器以及液冷超充充电枪等居品的报价中汲取较为有竞争力的报价模式以拔擢公 司的竞争上风，报价增幅中未完全反应采购成本的上升，导致公司 2023 年度车 载与能源信息板块毛利率小幅下降 2.35 个百分点，毛利减少 822.51 万元。   （2）期间用度变动情况及原因   期间用度的变动情况及原因详见本召募说明书之“第五节 财务司帐信息与 顾问层分析”之“七、经营效果分析”之“（五）期间用度分析”   要而论之，讨教期内公司净利润波动主要受公司毛利润及期间用度变化影 响。其中，公司毛利润变化主要受公司各业务板块营业收入变化及各业务板块 营收占比变化影响，讨教期内公司轨说念交通与能源板块毛利率相对较高，营收 占比逐年下降，公司车载与能源信息板块毛利率相对较低，营收占比逐年快速 拔擢，公司特种装备偏执他板块毛利率相对较高，营收占比亦渐渐拔擢。2024 年 1-9 月，公司毛利润较去年同期增长 9,144.35 万元，增幅达 29.85%；公司期 间用度变化一方面主要系跟着公司营收规模的缓缓增大，公司期间用度在讨教 期内呈现高潮态势，另一方面主要系公司为持续拔擢居品竞争力并加大商场开 拓力度，研发插足与销售用度持续增长。公司营业收入较去年同期增长 波动的主要身分，公司讨教期内功绩波动情况合适自身现实情况，具有买卖合 浙江永贵电器股份有限公司                           召募说明书 感性。   （1）轨说念交通与工业板块仍存在较大发展空间   尽管“十四五”期间，高铁及城际铁路的投资确立增速相对放缓，但城市 地铁投资确立发展提供的商场空间仍较大，短期内由于部分中枢城市受制于财 政资金病笃，部分地铁通晓的投资确立程度未及预期，但在“碳中庸、碳达峰” 的全体布景下，倡导绿色出行、民众出行竣事减排降碳，已成为各大城市的核 心在野要素。中枢城市地铁的确立仍将在各大城市财政压力缓解后保持高速增 长。讨教期内，公司在轨说念交通与工业板块，已连结东说念主员、资金、产能等资源， 覆盖了寰宇中枢城市的地铁运营公司客户。同期，公司汲取联营或在地铁确立 需求较大的省份或城市引入当地策略投资东说念主等方式，加速对于城市地铁运营公 司等客户的覆盖。2024 年 1 季度，公司引入浙江省经济确立投资有限公司四肢 持有永贵博得 31.00%股权的策略投资东说念主，永贵博得将充分利用股东资源、公司 平台、居品品牌、研发期间及资金等方面的上风，覆盖浙江省全省的地铁干系 花样。   根据国度铁路有限公司统计，猖狂 2023 年末，我国铁路机车保有量越过 说念交通车辆保有量屡创新高。“十三五”期间插足运营的高铁动车组车辆和城 市轨说念车辆将在 2024 年渐渐步入历练和更新。2024 年 3 月 6 日，十四届寰宇 东说念主大二次会议经济主题记者会强调，推动大规模开发更新和消耗品以旧换新， 其中“四大行动”之首为实施开发更新行动。在具体的行动决策中指出，全面 救济交通输送开发更新。2013 年至 2017 年是我国高铁确立的快速发延期，而 我国动车组的平均寿命均为 10 年，2024 年动手，动车将进入开发更新周期， 将为上游轨行运动器行业打开较大的增量商场。   综上，尽管 2023 年公司轨说念交通与工业板块业务毛利有所下降，但 2024 年跟着城市地铁确立加速鼓吹以及轨交车辆以旧换新快速鼓吹，公司轨说念交通 与工业板块业务仍将保持闲隙发展。 浙江永贵电器股份有限公司                               召募说明书   （2）车载与能源信息板块空间较大且上风明显 其中通讯运动器占比为 23.80%，汽车运动器占比为 21.90%。跟着新能源汽车 销量占比拔擢、消耗者对快充、超充等功能需求的增长以及储能行业的快速发 展，汽车行业及储能行业对于电运动器中的高压运动器、高压配电单元、在车 端及充电桩端的高压直流充电开发等的需求快速拔擢；同期，跟着汽车电子化 以及智能驾驶的快速渗入，新能源汽车和传统汽车智能化的快速拔擢，对高速 高频运动器等信号传输运动器的需求亦快速增长。尽管运动器行业处于充分竞 争状态，但在高速高频运动器及高压运动器等领域，泰科、安费诺等国际巨头 仍占有较大的商场份额。跟着国产运动器供应商居品期间的络续拔擢，其将在 居品质能、供应价钱、就近坐蓐配套以及服务保障上领有较强的上风，同期国 内整车坐蓐商在整车行业竞争中，可能对供应商持续建议部分居品降价供应的 要求，国内运动器供应商的响应智力及意愿高于国外供应商，因此行业仍有较 大的国产替代空间。   公司自讨教期初优化客户开拓策略后，运动器及充电枪居品已主要覆盖国 内头部整车制造商及充电桩开发公司，如比亚迪、上汽集团、沉静集团、奇瑞 汽车、长安汽车、一汽集团、北汽集团、绿能慧充、挚达科技等有名企业。尽 管头部客户对于公司居品的供应价钱有一定要求，但由于整车行业连结度越来 越高，头部企业的产销量远高于同行业其他小规模车企，因此在车型覆盖、配 套车辆数目以及应收账款回款细目性上均有较强的保障性；同期头部车企在全 球有名度相对较高，且资金实力淳朴，外洋业务的发展相较于其他车企更为成 熟，公司耐久服务头部车企，也将受益于其全球化布局，在外洋确立坐蓐基地 就近配套头部车企外洋工场，从而加速公司外洋业务的策略布局，也更成心于 公司开拓外洋整车制造商的运动器及充电枪等干系业务。后续将进一步鼓吹在 东南亚及泰西商场投资设立经营主体及坐蓐基地等措施，为公司业务可持续增 长郑重布局。讨教期内，公司上述商场开拓策略已初现成效，2024 年 1-9 月， 公司车载与能源信息板块营业收入增幅较 2023 年同比增长 57.46%。   因此，新能源汽车业务商场强大、公司领有优质的客户群体以及细密的市 场品牌和口碑，齐将保障公司改日在车载与能源信息业务板块持续发展。 浙江永贵电器股份有限公司                                                        召募说明书    （3）特种装备业务快速发展    公司面向航空航天等特种装备领域的运动器营收快速增长且毛利率相对较 高。讨教期内，公司特种装备偏执他营业收入分别为 5,987.14 万元、5,888.92 万元、7,958.53 万元和 8,690.00 万元，毛利率分别为 46.22%、44.49%、43.34% 和 34.76%。讨教期内，公司除在高铁及城际铁路领域的上风上全面布局城市地 铁花样外，连结多量期间东说念主员及销售东说念主员，共同开发适用于航空航天等特种装 备领域的运动器及干系居品，商场开拓进展较快，因此 2023 年，公司特种装备 业务营收增幅达 35.14%，2024 年 1-9 月，公司特种装备业务较 2023 年同期营 收增幅进一步扩大至 59.49%。公司部分运动器居品在航空航天等特种装备领域 完成考据，取得了客户的认同，后续将持续有新的居品在考据过程中。航空航 天等特种装备领域为“十四五”重心救济的发展领域，特种装备领域业务商场 同样较大，跟着公司越来越多居品陆续通过航空航天等特种装备领域客户的认 证，该板块业务将持续增长并孝顺较好的毛利润。 八、现款流量分析    讨教期各期，公司现款流量表具体如下：                                                                    单元：万元           花样           2024 年 1-9 月      2023 年度       2022 年度      2021 年度 经营行动产生的现款流量净额                4,378.96     15,128.59      7,346.71     9,081.82 投资行动产生的现款流量净额              -25,992.36    -12,706.53    20,152.07     -4,865.42 筹资行动产生的现款流量净额                -3,048.17        87.25     -1,973.43    -1,080.54 汇率变动对现款及现款等价物的影响                -19.12        -0.18        47.76         -5.73 现款及现款等价物净加多额               -24,680.69      2,509.12     25,573.11     3,130.12    （一）经营行动现款流量    讨教期内，公司经营行动产生的现款流量主要花样情况如下：                                                                    单元：万元         花样            2024 年 1-9 月       2023 年度       2022 年度      2021 年度 销售商品、提供劳务收到的现款             84,328.04     101,551.51    90,967.61     94,929.30 收到的税费返还                              -             -       35.68          5.81 收到其他与经营行动相关的现款              5,177.77       9,038.34     6,936.81      4,376.09 经营行动现款流入小计                 89,505.82     110,589.85    97,940.11     99,311.20 浙江永贵电器股份有限公司                                                         召募说明书          花样          2024 年 1-9 月         2023 年度       2022 年度       2021 年度 购买商品、接受劳务支付的现款            40,394.93       38,145.40      43,873.73     44,009.80 支付给职工以及为职工支付的现款           27,766.35       31,314.87      27,970.15     26,048.28 支付的各项税费                    5,394.15        9,210.90       7,540.04      6,319.90 支付其他与经营行动相关的现款            11,571.44       16,790.09      11,209.48     13,851.40 经营行动现款流出小计                85,126.86       95,461.26      90,593.40     90,229.38 经营行动产生的现款流量净额              4,378.96       15,128.59       7,346.71      9,081.82    讨教期各期，公司经营行动产生的现款流量净额分别为 9,081.82 万元、 自销售商品、提供劳务收到的现款，经营行动现款流出主要用于购买商品、接 受劳务支付的现款及支付给职工以及为职工支付的现款。 一方面，跟着营业收入的增长，公司销售商品、提供劳务收到的现款加多 付的现款减少 5,728.33 万元，但由于期间用度有所上升，支付给职工以及为职 工支付的现款及支付其他与经营行动相关的现款分别上升 3,344.72 万元及                                                                      单元：万元           花样          2024 年 1-9 月           同比变动              2023 年 1-9 月 销售商品、提供劳务收到的现款               84,328.04              20.49%           69,986.15 收到的税费返还                               -                    -            143.82 收到其他与经营行动相关的现款                5,177.77                -9.62%           5,728.60 经营行动现款流入小计                   89,505.82              17.99%           75,858.57 购买商品、接受劳务支付的现款               40,394.93              25.95%           32,072.25 支付给职工以及为职工支付的现款              27,766.35              16.08%           23,921.01 支付的各项税费                       5,394.15           -28.09%               7,500.90 支付其他与经营行动相关的现款               11,571.44                -3.09%          11,939.88 经营行动现款流出小计                   85,126.86              12.85%           75,434.04 经营行动产生的现款流量净额                 4,378.96           931.51%                424.52  浙江永贵电器股份有限公司                                                     召募说明书  为 89,505.82 万元，较去年同期分别高潮 35.56%及 17.99%，营业收入增幅与经  营行动现款流入的增幅差异主要系 2024 年 9 月末公司应收账款较 2023 年末增  加所致。2024 年 1-9 月，公司经营行动现款流量净额较 2023 年同期增长  所致。     （二）投资行动现款流量     讨教期内，公司投资行动产生的现款流量主要花样情况如下：                                                                 单元：万元           花样          2024 年 1-9 月       2023 年度      2022 年度     2021 年度 收回投资收到的现款                            -       10.54       300.29            - 取得投资收益收到的现款                    51.00         11.21       308.18      122.74 处置固定财富、无形财富和其他耐久 财富收回的现款净额 处置子公司偏执他营业单元收到的现                                      -            -           -    12,250.00 金净额 收到其他与投资行动相关的现款             12,000.00     22,150.00    48,143.00    43,888.00 投资行动现款流入小计                 12,072.82     22,578.95    48,804.65    56,391.09 购建固定财富、无形财富和其他耐久 财富支付的现款 投资支付的现款                        90.00      1,125.00       490.00            - 取得子公司偏执他营业单元支付的现                                      -            -           -            - 金净额 支付其他与投资行动相关的现款             17,850.00     10,000.00    21,178.00    56,433.00 投资行动现款流出小计                 38,065.18     35,285.49    28,652.58    61,256.50 投资行动产生的现款流量净额             -25,992.36     -12,706.53   20,152.07    -4,865.42     讨教期各期，公司投资行动产生的现款流净额分别为 -4,865.42 万元、  接器确立花样、华东基地产业确立花样以及运动器智能化及超充产业花样确立  等确立插足的影响。     （三）筹资行动现款流     讨教期内，公司筹资行动产生的现款流量主要花样情况如下：  浙江永贵电器股份有限公司                                                                召募说明书                                                                          单元：万元         花样                2024 年 1-9 月          2023 年度        2022 年度        2021 年度 招揽投资收到的现款                       1,413.85           1,131.04      1,266.40               - 其中：子公司招揽少数股东投资收到的                                           -               -        210.00               - 现款 取得借款收到的现款                              1.00           90.00        190.24         311.78 收到其他与筹资行动相关的现款                    324.00                  -              -              - 筹资行动现款流入小计                      1,738.85           1,221.04      1,456.64         311.78 偿还债务支付的现款                                 -         190.24               -              - 分配股利、利润或偿付利息支付的现款               4,357.74                  -        490.00         210.00 其中：子公司支付给少数股东的股利、                                           -               -        490.00         210.00 利润 支付其他与筹资行动相关的现款                    429.29            943.55       2,940.07       1,182.32 筹资行动现款流出小计                      4,787.03           1,133.79      3,430.07       1,392.32 筹资行动产生的现款流量净额                  -3,048.17              87.25      -1,973.43     -1,080.54    报 告 期 内 ， 公 司 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 -1,080.54 万  元、-1,973.43 万元、87.25 万元和-3,048.17 万元。在筹资行动现款流入中，  加多，主要系公司实施股权激励计划收到的股权购买价款。同期，2024 年 1-9  月，公司实施完成 2023 年度权益分配计划等，因此分配股利、利润或偿付利息  支付的现款加多 4,357.74 万元，抽象导致 2024 年 1-9 月公司筹资行动产生的现  金流量净额为-3,048.17 万元。  九、白叟道开销分析    （一）首要投资或白叟道开销    讨教期内，公司的白叟道开销均围绕主营业务进行。讨教期各期，公司购  建固定财富、无形财富和其他耐久财富支付的现款情况如下：                                                                          单元：万元         花样             2024 年 1-9 月      2023 年度          2022 年度        2021 年度  购建固定财富、无形财富和其他  耐久财富支付的现款    讨教期内，公司为自尊络续增长的商场需求，加速完善坐蓐基地的布局，  白叟道开销主要为坐蓐基地确立、开发购置等。 浙江永贵电器股份有限公司                                 召募说明书   （二）改日可预感的首要白叟道开销   猖狂本召募说明书签署日，公司可预感的首要白叟道开销计划如下： 首要白叟道支                  布景              当出路度        资金开端  出计划          具体情况详见本召募说明书“第七节本次召募资金运用”的          召募资金及 本次募投花样          干系内容                                自有资金          通过服务国内存量客户在外洋的生 公 司 团 队 已 深 入 海 外          产基地，迈出洋际化第一步，进而 市 场 一 线 考 察 ， 缜 密 外洋坐蓐基地          加速公司国际化业务布局，把抓中 评 估 ， 聚 焦 细 分 市     自有资金 确立          国制造出海的黄金时机，快速打开 场 ， 并 快 速 启 动 了 业          运动器、充电枪等居品的外洋商场  务团队组建职责          公司部分老旧开发已成新率已不足                           公司已全面盘查需进 老旧开发更新                    行更新升级的老旧设          较低。公司积极把抓国度全面推出                     自有资金 升级                        备，正在彩选比对更          以旧换新政策的机遇，全面更新升                           新开发的供应商          级老旧开发 十、期间创新分析   （一）期间先进性及具体发达   期间创新是公司赖以活命的基础。自成立以来，公司一直属目研发戎行的 确立，并持续激励期间创新的活力，增强期间储备、拔擢期间实力。公司期间 创新情况参见本召募说明书“第四节刊行东说念主基本情况”之“十、公司的期间与 研发情况”。   （二）保持持续期间创新的机制和安排   公司坚持以商场需求为导向，持续加强研发牵引力，提高期间水讲理研发 效率，防备居品期间差异化开发。动身点，通过开展新业务前沿期间研究，打造 研发实验室，救济公司新业务拓展；其次，通过鼓吹联想降本，从源流改善产 品成本结构，鼓吹居品竣事过程规范化，形成规范化轨制、经由；再次，通过 加强研发团队梯队确立，引进高等次期间行家，加大产学研合作力度，加强高 质料常识产权“坐蓐智力”，拔擢研发团队抽象实力。   刊行东说念主在浙江及四川的期间中心均被评为省级期间中心，并建有省级新能 源汽车重心企业研究院，将持续加大基础期间、前瞻引颈期间、居品研发以及 高端东说念主才引进与东说念主才培养，络续完善研发及创新机制，用科技拔擢居品的期间 含量和商场竞争力。 浙江永贵电器股份有限公司                       召募说明书 十一、首要担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和首要期后事项   （一）首要担保事项   猖狂讨教期末，公司不存在首要对外担保事项。   （二）首要仲裁、诉官司项   猖狂讨教期末，刊行东说念主偏执控股子公司不存在尚未了结或可预感的标的金 额在 1,000 万元以上的且占刊行东说念主最近一年经审计净财富比例越过 10%的首要 诉讼、仲裁事项。刊行东说念主董事、监事及高管东说念主员不存在触及刑事诉讼的情况。   （三）其他或有事项   猖狂讨教期末，公司不存在需要表现的其他或有事项。   （四）首要期后事项   猖狂本召募说明书签署日，公司无应表现而未表现的首要期后事项。 十二、本次刊行的影响   （一）本次刊行完成后，公司业务及财富的变动或整共计划   公司本次召募资金净额将用于“运动器智能化及超充产业升级花样”“华 东基地产业确立花样”“研发中心升级花样”和“补充流动资金花样”，以提 升公司在行业的抽象商场竞争力和持续盈利智力。公司本次召募资金投资花样 均合适国度干系的产业政策以及公司改日全体策略的发展场所，具有细密的市 场发展出路和经济效益。本次召募资金投资花样的确立是公司实施发展策略的 需要，成心于增强公司的业务规模和竞争上风，进一步丰富公司居品结构，从 而拔擢公司盈利智力和抽象竞争力。   本次可转债召募资金到位后，刊行东说念主流动财富、非流动欠债和总财富规模 将有所提高，成心于进一步增强刊行东说念主老本实力。跟着可转债陆续转股，刊行 东说念主净财富规模将得到充实，持续经营智力和抗风险智力得到拔擢。本次刊行完 成后，公司累计债券余额、财富欠债结构变化和现款流对本息的救济情况如下：   猖狂本召募说明书签署日，刊行东说念主累计债券余额为 0 万元，刊行东说念主偏执子 浙江永贵电器股份有限公司                                             召募说明书 公司不存在已获准未刊行的债务融资器具。猖狂讨教期末，刊行东说念主净财富为 元。   本次刊行完成后，假设本次可转债转股期限内投资者均不选择转股，且可 转债不议论计入扫数者权益部分的金额，预计刊行东说念主累计债券余额为 98,000.00 万元，占讨教期末刊行东说念主净财富的比例为 40.13%，未越过 50%。   报 告 期 各 期 末 ， 公 司 资 产 负 债 率 分 别 为 19.90% 、 25.14% 、 26.17% 和   假设以讨教期末公司的财务数据以及本次刊行规模 98,000.00 万元进行测算， 本次刊行完成前后，不议论其他财务数据的变化，且进入转股期后可转债持有 东说念主全部选择转股，公司的财富欠债率变动情况如下：                                                         单元：万元        花样          2024 年 9 月 30 日      刊行后转股前         刊行后转股后 财富总额                       329,832.17     427,832.17     427,832.17 欠债总额                        85,610.88     183,610.88      85,610.88 财富欠债率（合并）                     25.96%         42.92%         20.01% 注：以上测算未议论可转债的权益公允价值（该部分金额平素阐发为其他权益器具）。   以 2024 年 9 月 30 日财富、欠债计较，本次刊行后，合并口径财富欠债率 由 25.96%拔擢至 42.92%。如果可转债持有东说念主全部选择转股，公司财富欠债率 将下降至 20.01%。根据上述假设条件测算的本次刊行后公司的财富欠债率变化 均处于较为合理的水平。   （1）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息 （以扣除非频繁性损益前后孰低者计）分别为 10,967.40 万元、14,587.47 万元 和 8,891.40 万元，平均可分配利润为 11,482.09 万元。参考近期债券商场的刊行 利率水平并经合理推测，刊行东说念主最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一 年的利息。 浙江永贵电器股份有限公司                                 召募说明书   （2）刊行东说念主具有正常的现款流量   讨教期各期，公司经营行动产生的现款流量净额分别为 9,081.82 万元、 商场需求昌盛，营业收入保持快速增长，盈利质料较好，公司有有余的现款流 来支付本次可转债的本息，公司具备正常的现款流量水平。   （二）本次刊行完成后，公司新旧产业和会情况   本次召募资金投资花样与现有业务密切干系，本次刊行完成后，公司的主 营业务将保持不变，不存在公司新旧产业和会的情况。   （三）本次刊行完成后，公司限制权结构的变化   本次刊行不会导致上市公司限制权发生变化。 浙江永贵电器股份有限公司                        召募说明书                第六节 合规经营与稀少性 一、合规经营   （一）讨教期内与坐蓐经营干系的首要违警违章行动及受到处罚的情况   讨教期内，公司服从国度的相关法律与法则，正当经营，不存在因首要违 法违章受到处罚的行动。讨教期内，公司子公司存在 1 笔行政处罚，具体情况 如下： 书》（（绵）济急罚〔2023〕28 号），因四川永贵液储区未张贴低温安全警示 象征，液氮储存区域舍弃的济急物资不合适要求、未设立空呼机等违警违章行 为，违犯了《安全坐蓐法》第三十五条和第四十一条第二款的端正，分别依据 《安全坐蓐法》第九十九条第（一）项、《四川省安全坐蓐行政处罚权力裁量 规范》第 19 项和《安全坐蓐法》第一百零二条、《四川省安全坐蓐行政处罚权 力裁量规范》序号第 32 项的端正决定给四川永贵第一项违警行动处罚金 0.8 万 元，第二项违警行动处罚金 0.9 万元，两项违警行动合并处罚金 1.7 万元的行政 处罚。   就上述行政处罚事项，四川永贵已实时按照绵阳市济急顾问局的要求完成 整改职责，并已交纳罚金。根据绵阳市涪城区济急顾问局出具的证明阐发，四 川永贵于讨教期期初至本证明出具日不存在较大及以上安全坐蓐违警行动。   综上，上述行政处罚对刊行东说念主坐蓐经营不存在首要不利影响，干系处罚不 组成属于严重损伤上市公司利益、投资者正当权益、社会民众利益的首要违警 行动。   （二）讨教期内公司偏执董事、监事、高级顾问东说念主员、控股股东、现实控 制东说念主被证监会行政处罚或选择监管措施及整改情况，被证券来回所公开指责的 情况，以及因涉嫌行恶正在被司法机关立案调查或者涉嫌违警违章正在被证监 会立案造访的情况   讨教期内，公司偏执董事、监事、高级顾问东说念主员、控股股东、现实限制东说念主 不存在被证监会选择监管措施及整改情况、被证券来回所公开指责的情况，以 浙江永贵电器股份有限公司                    召募说明书 及因涉嫌行恶正在被司法机关立案调查或者涉嫌违警违章正在被证监会立案调 查的情况。 二、资金占用情况   讨教期内，公司不存在资金被控股股东、现实限制东说念主偏执限制的其他企业 以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，不存在为控股股东、 现实限制东说念主偏执限制的其他企业担保的情况。 三、同行竞争情况   （一）公司与控股股东、现实限制东说念主限制的其他企业不存在同行竞争关系   公司主营业务为电运动器、运动器组件及精密智能居品的研发、制造、销 售和期间救济，现在已形成轨说念交通与工业、车载与能源信息、特种装备三大 业务板块，主要运用于轨说念交通、新能源汽车等卑劣领域。   猖狂讨教期末，公司现实限制东说念主为范永贵、范纪军、范正军、汪敏华、卢 素珍、娄爱芹组成的范氏眷属。除公司及公司限制的子公司外，现实限制东说念主控 制的其他企业为浙江天台永贵投资有限公司、浙江天台恒盈创业园有限公司、 天台县华明电器有限公司以及和和上院企业顾问（杭州）合伙企业（有限合 伙），具体情况见第四节之“三、公司的控股股东及现实限制情面况”之 “（四）控股股东和现实限制东说念主限制的其他企业”干系内容。   公司与现实限制东说念主偏执限制的其他企业不存在同行竞争情况。   （二）控股股东、现实限制东说念主对于幸免同行竞争的承诺   为幸免与公司之间可能出现同行竞争，崇拜公司的利益和保证公司的耐久 闲隙发展，公司的现实限制东说念主及持股 5%以上的股东永贵投资向公司出具了《关 于幸免同行竞争的承诺函》，主要承诺内容如下：   “1、咱们及咱们顺利或转折限制的子公司、合作或联营企业和/或下属企 业现在莫得顺利或转折地从事任何与永贵电器偏执控股子公司的主营业务偏执 它业务相似或相似的业务（以下称“竞争业务”）； 于咱们四肢永贵电器主要股东期间，不会顺利或转折地以任何方式从事竞争业 浙江永贵电器股份有限公司                    召募说明书 务或可能组成竞争业务的业务； 将来面对或可能取得任何与竞争业务相关的投资机会或其它买卖机会，在同等 条件下赋予永贵电器该等投资机会或买卖机会之优先选择权； 直至咱们不再成为永贵电器主要股东为止； 业如违犯上述任何承诺，咱们将抵偿永贵电器及永贵电器其他股东因此遇到的 一切经济损失，该等职守是连带职守。” 四、关联方和关联来回   （一）关联方与关联关系   根据《公司法》《企业司帐准则第 36 号—关联方表现》《深圳证券来回所 创业板股票上市法则（2024 年更正）》等文献的相关端正，猖狂讨教期末，公 司的主要关联方包括：   讨教期内，刊行东说念主的现实限制东说念主均为范永贵、范纪军、范正军、娄爱芹、 卢素珍、汪敏华。 东说念主或者其他组织   公司现实限制东说念主限制的其他企业为浙江天台永贵投资有限公司、浙江天台 恒盈创业园有限公司和天台县华明电器有限公司，具体情况见第四节之“三、 公司的控股股东及现实限制情面况”之“（四）控股股东和现实限制东说念主限制的 其他企业”干系内容。   除刊行东说念主的现实限制东说念主外，其他持有刊行东说念主 5%以上股份的股东为浙江天台 永贵投资有限公司。 浙江永贵电器股份有限公司                                             召募说明书      猖狂讨教期末，刊行东说念主领有 34 家控股子公司、7 家联营企业，其具体情况 请详见“第四节刊行东说念主基本情况”之“二、组织结构和对其他企业进击权益投 资情况”“（二）对其他企业进击权益投资情况”干系内容。      公司的控股股东、现实限制东说念主、持有 5%以上股份的天然东说念主股东、顺利或者 转折地限制上市公司的法东说念主或者其他组织的董事、监事及高级顾问东说念主员、刊行 东说念主现任董事、监事和高级顾问东说念主员关系密切的家庭成员，包括其妃耦、父母、 妃耦的父母、昆玉姐妹偏执妃耦、年满 18 周岁的子女偏执妃耦、妃耦的昆玉姐 妹和子女妃耦的父母。前述东说念主士均属于刊行东说念主的关联天然东说念主。其他关联方是指 公司关联天然东说念主顺利或转折限制的或关联天然东说念主担任董事（稀少董事除外）、 高级顾问东说念主员的，除刊行东说念主偏执控股子公司除外的其他企业。      公司董事、监事、高级顾问东说念主员具体情况请详见“第四节刊行东说念主基本情况” 之“五、公司董事、监事及高级顾问东说念主员”干系内容。      讨教期内，其他与公司发生关联来回的关联方及关联关系基本情况如下： 序号           关联方                        关联关系      （二）关联来回情况      讨教期内公司关联来回以商场价钱为依据细目来回价钱，不存在损伤公司 及中小股东利益的情况。      公司将与关联方发生的来回（提供担保除外）金额越过 3,000 万元以上  浙江永贵电器股份有限公司                                                             召募说明书  （不含 3,000 万元），且占公司最近一期经审计净财富完全值 5%以上（不含       （1）频繁性首要关联来回       讨教期内，公司与关联方不存在频繁性首要关联来回。       （2）偶发性首要关联来回       讨教期内，公司与关联方不存在偶发性首要关联来回。       （1）频繁性关联来回                                                                       单元：万元  关联方             来回内容         2024 年 1-9 月        2023 年     2022 年        2021 年 永贵川虹       采购名义处理加工服务               1,077.14      1,478.15   1,358.24        943.04              采购受电弓等商品                     10.00      70.67     359.10        171.00 永贵东瀛                展览服务费                          -       3.02            -             - 艾立可          采购电缆等商品                1,143.61        890.03            -             - 金立诚        采购零部件、接受劳务                     15.48       2.38      31.77          8.88 Bode–Die             采购门控器等零部件                         -      20.09       3.00         56.40 Tür GmbH             共计                      2,246.23      2,464.34   1,752.11       1,179.32  注：永贵川虹、永贵东瀛、艾立可、金立诚为公司联营企业。       报 告 期 内 ， 上 述 交 易 合 计 金 额 分 别 为 1,179.32 万 元 、 1,752.1 万 元 、  格细目，合适商场原则、订价公允，且上述关联来回金额较小，占当期营业成  本比例较低，不会对公司稀少经营产生首要影响。 浙江永贵电器股份有限公司                                                                           召募说明书                                                                                        单元：万元  关联方          来回内容               2024 年 1-9 月           2023 年          2022 年          2021 年             出售运动器以及通晓 永贵东瀛                                     1,424.56         1,927.65            178.23      211.59              说念，提供检测服务 金立诚          出售运动器商品                               -           78.69           89.24      135.84 长春富晟          出售运动器                             1.75           55.51            7.88              - Bode–Die             提供零散商品及劳务                              -               -               -           3.84 Tür GmbH             共计                           1,426.31         2,061.85            275.35      351.27 注：永贵东瀛、金立诚、长春富晟为公司联营企业。     讨教期内，上述来回共计金额分别为 351.27 万元、275.35 万元、2,061.85 万元和 1,426.31 万元，占各期营业收入比例分别为 0.31%、0.18%、1.36%和 合适商场原则、订价公允，且上述关联来回金额较小，占当期营业收入比例较 低，不会对公司稀少经营产生首要影响。                                                                                        单元：万元        花样             2024 年 1-9 月        2023 年                 2022 年                2021 年  重要顾问东说念主员薪酬                    402.03              988.62                703.85             652.93     （2）偶发性关联来回     ①公司四肢出租方                                                                                        单元：万元 承租方称号         租借财富           2024 年 1-9 月          2023 年              2022 年           2021 年   艾立可            房产              11.29                 54.68              -                -     因业务需要，公司联营企业艾立可向子公司永贵期间租借厂房，租借面积 浙江永贵电器股份有限公司                                                                 召募说明书   ②公司四肢承租方                                                                              单元：万元  出租方          租借财富       2024 年 1-9 月        2023 年           2022 年          2021 年  永贵投资          房产                  28.52          38.03              36.21            34.49   因办公需要，公司杭州分公司向永贵投资租借办公经营用房，租借面积 万元和 28.52 万元。                                                                              单元：万元  关联方      来回内容           2024 年 1-9 月        2023 年          2022 年          2021 年         出售原材料、半成品                                         -        353.64                 -                - 艾立可        及开发          代缴水、电费                     3.82          10.06                 -                - 永贵投资      代买商品                          -            6.43               -                - 永贵川虹     出售零散配件                         -               -            0.01             0.03          共计                         3.82         370.13              0.01             0.03   公司与第三方结伴设立参股公司艾立可整合原有的线缆业务，将原用于生 产线缆的原材料、半成品及坐蓐开发出售给艾立可。因艾立可向子公司永贵技 术租借厂房，2023 年和 2024 年 1-9 月永贵期间向艾立可代收代付水电费 10.06 万元和 3.82 万元。2023 年因渠说念上风，公司代永贵投资代买少量商品。讨教期 内因永贵川虹产线设施需要零散配件，由于需求量较少，未便向外部供应商采 购，公司向其出售少量接线套管、黄铜棒。   （1）关联方应收花样                                                                              单元：万元  花样     关联方         账面            坏账        账面       坏账      账面      坏账      账面       坏账                     余额            准备        余额       准备      余额      准备      余额       准备 应收账款    金立诚          225.62        49.90    231.08 27.03 307.84 37.45 273.91 19.88 应收账款    永贵东瀛         887.91        51.78    621.95 31.10     88.43    4.42   87.63     4.38 应收账款    长春富晟          30.55         2.92     61.44    3.07    1.05    0.05        -          - 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                召募说明书  花样         关联方        账面             坏账          账面          坏账          账面       坏账      账面       坏账                        余额             准备          余额          准备          余额       准备      余额       准备       小计               1,144.08       104.61      914.47 61.20 397.33 41.92 361.54 24.26 应收款项      永贵东瀛                573.06             - 1,205.00            -            -       -        -          - 融资 应收款项      金立诚                  10.00             -         60.00       -            -       -        -          - 融资       小计                 583.06             - 1,265.00            -            -       -        -          - 其他            永贵东瀛           17.18         0.86           0.17       -            -       -        -          - 应收款            Bode–Die 预支款项       Tür                -             -             -       -            -       -    0.01           -            GmbH   （2）关联方应付花样                                                                                            单元：万元       花样              关联方             2024.9.30        2023.12.31         2022.12.31       2021.12.31                永贵川虹                        513.25             415.36           661.69          673.85                永贵东瀛                         11.30             169.34           339.98          193.23 应付账款                艾立可                         472.17             847.77                   -               -                Bode–Die Tür GmbH                  -                   -                -            2.64                 小计                         996.72         1,432.47           1,001.67          869.73 其他应付款          艾立可                                -            11.29                   -               - 一年内到期的        永贵投资                                 43.43              31.28               37.96        34.47 非流动欠债 租借欠债           永贵投资                         72.77              66.70                   -        37.87   （三）关联来回必要性、公允性偏执对公司财务景色和经营效果的影响   讨教期内，公司具有稀少的采购、坐蓐和销售系统，公司发生的关联来回 订价公允，不存在损伤公司偏执他非关联股东利益的情况，不存在利用关联交 易进行利益输送的情形。讨教期内，公司关联来回全体规模较小，对公司财务 景色和经营景色不存在首要不利影响。   （四）关联来回履行的决策范例及稀少董事主张   讨教期内，公司发生的关联来回均按《公司端正》《关联来回想问办法》 的端正履行相应的范例，触及关联来回的股东大会、董事会召开范例、表决方 式、关联方遮蔽等方面均合适《关联来回想问办法》等轨制的端正，公司已采 浙江永贵电器股份有限公司                    召募说明书 取必要措施对公司偏执他股东的利益进行保护。   综上，讨教期内刊行东说念主与关联方之间发生的关联来回合适正常买卖条目及 平正、互利原则，不存在损伤公司及股东利益的情况；刊行东说念主与关联方之间的 来回不影响刊行东说念主经营的稀少性，不会对刊行东说念主的正常及持续经营产生首要不 利影响；刊行东说念主关联来回按照《深圳证券来回所创业板股票上市法则（2024 年 更正）》的要求履行了必要的批准范例。 浙江永贵电器股份有限公司                                     召募说明书                第七节 本次召募资金运用 一、本次召募资金使用计划      公司本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金总额不越过 98,000 万元（含 本数），扣除刊行用度后将用于以下花样：                                                 单元：万元 序号             花样称号             投资总额          拟插足召募资金             共计                   116,245.90      98,000.00      若本次刊行现实召募资金净额低于拟投资花样的现实资金需求，在不改变 拟投资花样的前提下，董事会可根据花样的现实需求，对上述花样的召募资金 插足金额、优先限定进行适当调整，不足部分由公司自行筹措资金治理。在本 次刊行可转债召募资金到位前，如公司以自筹资金先行插足上述花样确立，公 司将在召募资金到位后按照干系法律、法则端正的范例给予置换。 二、召募资金投资花样的实施布景和实施智力      （一）经营出路      本次召募资金将用于运动器智能化及超充产业升级花样、华东基地产业建 设花样、研发中心升级花样和补充流动资金。本次召募资金投资花样是在公司 现有主营业务的基础上，基于现有居品及期间基础，勾通商场需乞降改日发展 趋势，加大对公司中枢业务领域重心居品及进击研究场所实施的投资。募投项 目居品主要应用于新能源汽车、充电、特种装备等领域，发展出路强大、商场 空间大，具体分析详见“第四节刊行东说念主基本情况”之“六、公司所处行业的基 本情况”之“（三）行业发展概述”。 浙江永贵电器股份有限公司                                                           召募说明书      （二）与公司现有业务、上次募投花样的区别和考虑                                上次募投                          本次募投 花样        现有主营业务                  新能源与汽车国内                           华东基地产业确立                       光电运动器确立花样                 运动器智能化及超充产业升级花样                                    策略布局花样                               花样 实檀越体           -        四川永贵            四川永贵          四川永贵             永贵电器                                                 触及机加工、冲压、注塑、名义处理                                                                      触及机加工、冲                                   触及机加工、冲       和拼装等运动器坐蓐主要工艺，应用                                                                      压、注塑、名义处        现有运动器居品坐蓐主要核   触及机加工、冲压、   压、注塑、名义处      超声波焊合、铝导线铝排 3D 成型、                                                                      理和拼装等运动器        心工艺均为机加工、冲压、   注塑、名义处理和组   理和拼装等运动器      高速运动器精密冲裁、激光焊合等先 中枢工艺                                                                 坐蓐主要工艺，导        注塑、名义处理和拼装等连   装等运动器坐蓐主要   坐蓐主要工艺，工      进工艺，导入高压线束组件全自动生                                                                      入高压线束组件全        接器坐蓐主要工艺       工艺          艺性相对复杂的多      产线、充电接口、液冷线缆自动拼装                                                                      自动坐蓐线、充电                                   合一世产线         线等，并应用立体智能仓储及制造系                                                                      接口自动拼装线等                                                 统全经由 MES 管控        轨说念交通与工业、车载与能   光电运动器（通讯连                 车载运动器及整车线束、交直流一体                                   车内高压线束、充                           整车线束、期间已 居品特色   源信息、特种装备三伟业务   接器、军工运动器、                 充电插座、大功率液冷充电器、特种                                   电枪（座）线束                            老到闲隙的充电枪        板块居品           轨说念交通用运动器）                 装备运动器等        轨说念交通、新能源汽车及充   通讯领域、特种装备 应用领域                              车载领域          车载领域、特种装备领域          车载领域        电、通讯开发等领域      领域、轨说念交通领域        中国中车、轨行运营公司，   通讯客户、特种装备                                      就近配套华东区域 客户商场   汽车产业链客户，通讯基站   客户、轨说念交通车辆   新能源汽车客户       整车制造商客户、特种装备领域客户     内汽车厂商及充电        及种种通讯汇集开发厂商    客户                                             桩客户 浙江永贵电器股份有限公司                         召募说明书   （三）实施智力   公司本次募投花样均牢牢围绕主营业务伸开，针对本次募投花样，公司已 经具备一定的期间储备和细密的居品开发智力。本次募投花样干系居品坐蓐主 要触及密绕线簧工艺期间、弹性补偿复合端面讲和期间、新能源液冷超充期间、 新能源大电流端子期间等期间，该等期间均为公司已掌抓的期间，公司坐蓐相 关居品不存在骨子性辞谢。干系期间参见“第四节刊行东说念主基本情况”之“十、 公司的期间与研发情况”之“（一）中枢期间情况”。   公司选择自主培养和外部引进相勾通的东说念主才发展策略。多年的尽力培养和 发展使公司领有了一支训诲丰富、技巧全面的东说念主才戎行。动身点，公司的顾问团 队在车载信息与新能源领域领有多年的从业训诲，非论是在组织、坐蓐如故营 销方面，顾问团队齐保持着紧密的相助、高效的协长入迅速的响应智力。其次， 公司领有多位业内高端中枢期间东说念主才，猖狂 2024 年 9 月 30 日，公司现有期间 东说念主员 829 东说念主，具有稀少的联想和开发智力，联想开发软件得到普遍应用，并能 够全面地进行种种运动器型式试验及例行性试验。再次，公司建立健全了东说念主才 招聘、培养以及激励轨制，荧惑职工在日常职责中络续学习和成长，以提高知 识和技巧，竣事与公司共同发展。公司领有老到的顾问团队和专科的研发坐蓐 团队，不错为本次募投花样提供可靠的东说念主员储备。   公司在运动器行业深耕多年，凭借期间、居品及服务上风，公司领有闲隙 且具有行业影响力的客户群。公司车载居品为新能源汽车提供高压、大电流互 考虑统的全体治理决策，已进入比亚迪、沉静、长城、奇瑞、长安、上汽、一 汽、广汽、北汽、本田等国产一线品牌及结伴品牌整车制造厂商的供应链体系。 为了自尊客户需求，拔擢公司居品质料，公司插足多量的资源进行居品研发和 期间创新，络续推出具有期间竞争力的新址品，自尊客户需求，赢得客户订单。 现在，公司客户资源丰富，并在积极确立营销团队，拓展国表里的客户，为本 次募投花样的产能消化作念好了充分的准备。 浙江永贵电器股份有限公司                                      召募说明书 三、召募资金投资花样的基本情况        （一）运动器智能化及超充产业升级花样        本花样由公司全资子公司四川永贵科技有限公司实施，花样实施地位于四 川省绵阳市涪城区。本花样拟利用现有的坐蓐厂房，勾通运动器期间迭代演变 趋势、新能源汽车行业的发展和新涌现的应用场景需求等，通过引进先进的生 产线，竣事产能的升级。本花样计划坐蓐的居品主要为大功率液冷超充枪、车 载运动器、高速高频运动器、特种装备运动器等。        花样计划总投资 30,172.44 万元，拟使用召募资金插足金额为 28,000 万元， 不足部分由公司自筹治理。        本花样计划投资总额为 30,172.44 万元，其中确立投资 28,413.89 万元，铺 底流动资金 1,758.55 万元。本花样具体投资组成情况如下：                                                   单元：万元 序号         投资内容       投资规模          投资比例        使用召募资金  一       确立投资           28,413.89     94.17%       28,000.00  二       铺底流动资金          1,758.55      5.83%               -  三       花样总投资          30,172.44     100.00%      28,000.00        （1）确立投资估算        本花样确立投资由工程用度（场所装修费、开发购置费）、经营费组成， 在按照给定的确立规模、居品决策和工程期间决策的基础上进行抽象估算。本 花样拟投资 28,132.57 万元用于工程插足，其中 3,080.00 万元用于场所装修， 浙江永贵电器股份有限公司                                                 召募说明书   本花样场所装修费投资共计 3,080.00 万元，包括车间、零件库、成品库、 办公区、来料查验等区域的装修。装修面积主要系根据募投花样现实场所需求 和历史花样训诲而细目，装修单价主要系根据当地装修商场情况及刊行东说念主里面 以往装修施工单价细目。具体明细如下：    厂房筹商        装修面积（㎡）          装修单价（元/㎡）          装修总价（万元） 车载一车间               6,000.00          800.00                  480.00 车载二车间              13,000.00          800.00                 1,040.00 高速高频车间              9,000.00          800.00                  720.00 特种装备车间              8,000.00          500.00                  400.00 零件库                 1,500.00          800.00                  120.00 成品库                 1,500.00          800.00                  120.00 办公区                 1,000.00          800.00                   80.00 来料查验                1,500.00          800.00                  120.00       共计           41,500.00                  -              3,080.00   本花样开发购置费共计 25,052.57 万元。开发投资主要系购置配套坐蓐开发 偏执他配套开发所产生的开销。开发的数目主要系基于该花样预计需求而细目； 开发的价钱主要参照供应商价钱，并勾通公司历史采购训诲抽象测算得出。具 体明细如下：                                                    单元：台/套、万元       用途           开发类型              数目           平均单价        总价 仓储开发       立体库开发                          1       1,500.00   1,500.00            车间自动化物流系统                      1        400.00     400.00            产线 MES 系统                   10           25.00     250.00 辅助开发       熔封炉                            1        120.00     120.00            无尘室                            1        100.00     100.00            预氧化炉等                       35             6.35    222.22            超声波焊合机                         8         95.00     760.00 焊合开发       自动色带机                          4         13.00      52.00            激光焊合、工装等                    12             3.35     40.25 浙江永贵电器股份有限公司                                          召募说明书      用途            开发类型           数目       平均单价        总价            推坯机                         1     25.00      25.00 机械加工开发            中心加压研磨机及研磨夹具                1       2.00      2.00            高压线束全自动拼装线                  4    600.00    2,400.00            液冷充电枪自动拼装线                  1   1,000.00   1,000.00            直流枪自动拼装线                    1    800.00     800.00            交流充电枪全自动拼装线                 2    400.00     800.00 活水线体            Mini Fakra 运动器全自动拼装线        2   1,075.00   2,150.00            以太网运动器全自动拼装线                1    800.00     800.00            充电插座组件自动拼装线                 4     49.00     196.00            运动器自动拼装线                    5    154.00     770.00            多工位线缆处理一体机                  6     50.00     300.00            全自动切剥机                      2    110.00     220.00            CO2&YAG 激光剥线全自动开发           3     60.40     181.20 线束组件加工开发            全自动拨打一体机                    2     60.00     120.00            屏蔽网处理机                      5     20.00     100.00            激光剥线机                       2     30.00      60.00            视觉检测系统                  15        12.00     180.00            电性能抽象测试仪                    8     15.00     120.00 质检品控       气密检测仪                   10          8.00     80.00            深水压力模拟测试系统                  1     80.00      80.00            圆形互换开发等                 62          3.01    186.40            紧固系统                    30        12.00     360.00            端子压接机                   25        10.20     255.00 拼装开发            齿套装配机                   10        18.00     180.00            伺服移印机等                  104         3.50    364.50            充电枪运动器模具                43        60.70    2,610.00            国标充电插座模具                12        50.00     600.00            车载高压运动器模具               17        60.00    1,020.00            储能运动器模具                 10        40.00     400.00 模具            通讯运动器模具                     8     40.00     320.00            高压盒模具                       8     40.00     320.00            电气&液冷系统模具                   8     35.00     280.00            线速模具                    23        17.17     395.00 浙江永贵电器股份有限公司                                          召募说明书      用途               开发类型         数目      平均单价         总价              特种装备运动器模具               12     344.42     4,133.00                 总共                  521      48.09    25,052.57      经营费是指在花样实施中可能发生、但在花样决策阶段难以猜想的开销， 需要预先预留的用度。本花样的经营费系参考同行业平素水平，该花样经营费 费率按工程用度的 1%预估，为 281.33 万元。      （2）铺底流动资金      铺底流动资金是花样投产初期所需，为保证花样建成后进行试运转所必需 的流动资金，主要用于花样投产初期购买原材料，支付职工工资等。本花样铺 底流动资金根据公司的财富盘活率，参照公司现实情况进行估算。      本花样计划确立期为 12 个月，花样实施的法子主要包括场所装修、开发购 置、安装、调试，坐蓐东说念主员招聘、培训等。具体程度安排如下：                                             T+1 序号               花样                                    Q1-Q2             Q3-Q4      （1）测算假设      本花样的收入以募投花样居品销售价钱乘以以前预计产能进行测算。花样 产能开释情况假设如下：投产期第 1 年坐蓐负荷设定为 50%，投产期第 2 年生 产负荷设定为 80%，投产期第 3 年完全达产并进入闲隙运营状态，各年度产量 竣事全部销售。居品的价钱参照筹商居品类型对应的历史销售价钱细目，据此 计较本花样完全达产后的年营业收入情况如下： 浙江永贵电器股份有限公司                                                             召募说明书                                                      单元：万 PCS、元/PCS、万元       居品类别                   居品细分            产能筹商             单价        达产年收入 车载业务运动器居品        运动器、线束、充电居品                       765.00      40.08     30,662.50 特种装备运动器居品        运动器                                26.00     384.62     10,000.00                  共计                                791.00      51.41     40,662.50   本花样成本与用度的估算苦守司帐准则端正的成本和用度核算方法，并参 照公司历史财务数据。公司坐蓐成本与各项期间用度占收入的比例参考公司历 史财务数据，坐蓐成本与各项期间用度开销占收入的比例与公司历史占比情况 基本保持一致。在测算时，不议论本花样发生贷款的情形，因此不估算财务费 用。   ①坐蓐成本   本项陌坐蓐成本由顺利东说念主工、顺利材料和制造用度组成，具体测算如下：                                                                         单元：万元                                                                         T+6 至 11  花样      T+1      T+2           T+3          T+4             T+5                                                                           年均 顺利材料         -   12,474.29     19,958.87    24,948.58       24,948.58    24,948.58 顺利东说念主工         -     650.50       1,085.18     1,453.10        1,525.75     1,816.15 制造用度         -    4,364.52      6,616.34     5,804.98        4,384.52     3,448.02  共计          -   17,489.31     27,660.38    32,206.66       30,858.85    30,212.75 毛利率          -     13.98%        14.97%       20.80%          24.11%       25.70%   最近三年，公司车载与能源信息业务的毛利率分别为 20.45%、20.49%和 目达产后毛利率为 25.70%，具有合感性。   ②销售用度   本花样销售用度由销售东说念主员的工资及福利费、渠说念建立等其他商场推广销 售用度组成。最近 3 年，本花样实檀越体的销售用度占营业收入的比例分别为 计列。 浙江永贵电器股份有限公司                                                        召募说明书      ③顾问用度      本花样顾问用度包括顾问东说念主员薪酬、办小吏旅费等用度。最近 3 年，本项 目实檀越体的顾问用度占营业收入的比例分别为 5.70%、3.61%和 3.85%，平均 为 4.39%，本花样顾问用度按营业收入的 4.50%计列。      ④税金及附加      本花样升值税的进项税、销项税均按 13%计较，城市确立崇拜税和诠释费 附加分别按升值税的 7%、5%计较。      （2）测算过程      本花样在投产运营期内的营业收入、总成本用度、税金及附加等测算数据 明细计较过程如下所示：                                                                    单元：万元                                                                    T+6 至 11      花样      T+1    T+2         T+3         T+4         T+5                                                                      年均 达产率            -       50%          80%       100%        100%         100% 主营业务收入         -   20,331.25   32,530.00   40,662.50   40,662.50    40,662.50 主营业务成本         -   17,489.31   27,660.38   32,206.66   30,858.85    30,212.75 毛利             -    2,841.94    4,869.62    8,455.84    9,803.65    10,449.75 税金及附加          -     122.57       196.11     245.14      245.14       245.14 销售用度           -    1,321.53    2,114.45    2,643.06    2,643.06     2,643.06 顾问用度           -     914.91     1,463.85    1,829.81    1,829.81     1,829.81 利润总额           -     482.94     1,095.21    3,737.83    5,085.64     5,731.73 所得税            -      72.44      164.28      560.67      762.85       859.76 净利润            -     410.50      930.92     3,177.16    4,322.79     4,871.97      （3）测算结果      根据以上投资额、收入及成本预测，可模拟扫数这个词花样确立期和坐蓐经营期 的现款流入和流出情况，用以计较花样财务里面收益率等计划。经测算，本项 目所得税后财务里面收益率为 20.73%，投资回收期为 5.75 年（税后），花样预 期效益细密。      公司本花样平均毛利率与公司现有业务的对比情况如下： 浙江永贵电器股份有限公司                                                 召募说明书        花样            2023 年度         2022 年度          2021 年度 公司抽象毛利率                29.38%        30.83%            34.82% 讨教期内平均值                              31.68% 本花样的毛利率                              24.89%    由上表可知，本花样预测毛利率低于公司现有业务抽象毛利率，效益预测 较为严慎合理。    本次花样效益与同行业可比上市公司同类花样的比较情况如下：                                      融资刊行   公司              花样                              里面收益率       回收期                                       年份 中航光电    光电期间产业基地花样（二期）                  2018        22.76%      6.40         高速通讯运动器技更花样                     2017        30.37%      5.16 意华股份         消耗电子运动器技更花样                     2017        29.22%      5.27 刊行东说念主     运动器智能化及超充产业升级花样                       -     20.73%      5.75    如上表所示，本花样投资回收期和里面收益率处于同行业可比上市公司类 似花样的合理区间范围内，不存在显贵差异。    本花样在公司现有厂区内实施，不触及新增募投花样用地的情形。猖狂本 召募说明书签署日，本花样已取得花样备案文献（备案证编号：川投资备 【2312-510703-07-02-797047】JXQB-0328 号）。根据绵阳市生态环境局 2024 年 4 月 2 日出具的说明，本花样可不纳入确立花样环境影响评价顾问，无需办 理环评审批手续。    （二）华东基地产业确立花样    本花样由上市公司实施，花样实施地位于浙江省天台县西工业区。本花样 拟新建坐蓐厂房及配套设施，通过购置先进的智能坐蓐和仓储开发，进行居品 坐蓐线的确立，以扩大现有产能。本花样计划坐蓐的主要居品为交/直流充电枪、 线束以及运动器等。 浙江永贵电器股份有限公司                                                     召募说明书       本花样预计投资总额为 52,579.93 万元，其中确立投资 49,139.62 万元，铺 底流动资金投资 3,440.31 万元。本花样具体投资组成情况如下：                                                                 单元：万元 序号           投资内容           投资规模             投资比例              使用召募资金  一     确立投资                     49,139.62         93.46%         44,000.00  二     铺底流动资金                    3,440.31              6.54%             -  三     花样总投资                    52,579.93        100.00%         44,000.00 注：猖狂 2023 年 11 月 29 日公司审议本次向不特定对象刊行可转债的董事会召开前，公司 已先行插足 3,278 万元。       （1）确立投资估算       本花样确立投资由工程用度（建筑工程费、开发购置）、工程确立其他费 用和经营费组成，在按照给定的确立规模、居品决策和工程期间决策的基础上 进行抽象估算。本花样拟投资 49,139.62 万元用于确立投资，其中 18,411.72 万 元用于场所确立和装修，26,425.00 万元用于开发的购置，3,816.37 万元用于工 程确立其他用度，486.53 万元用于经营费。       本花样建筑工程投资共计 18,411.72 万元，包括厂房、办公楼等。确立面积 主要系根据募投花样现实场所需乞降历史花样训诲而细目，确立单价主要系根 据公司历史建造训诲及当地商场公允价钱抽象细目。具体明细如下：  厂房筹商         建筑面积（㎡）           建筑及装修（元/㎡）                建筑工程费（万元） 联合厂房                52,171.53               2,100.00             10,956.02 厂房二                 20,799.82               2,110.00              4,388.76 倒班寝室                 7,828.30               3,000.00              2,348.49                     民众确立                                           718.45                     共计                                           18,411.72 浙江永贵电器股份有限公司                                          召募说明书   本花样开发购置费共计 26,425.00 万元。开发投资主要系购置配套坐蓐开发 偏执他配套开发所产生的开销。开发的数目主要系基于该花样预计需求而细目； 开发的价钱主要参照供应商价钱，并勾通公司历史采购训诲抽象测算得出。具 体明细如下：                                              单元：台/套、万元     用途                 开发类型          数目    单价          总价                高压线束全自动拼装线              8    700.00    5,600.00                交流充电枪全自动拼装线             8    500.00    4,000.00                直流枪自动拼装线                3   1,000.00   3,000.00 活水线体                液冷充电枪自动拼装线              1   1,200.00   1,200.00                充电插座组件自动拼装线             2    245.00     490.00                活水线体辅助                 32     20.63     660.00                多工位线缆处理一体机             15     50.00     750.00                全自动切剥机                  4    110.00     440.00                屏蔽网处理机                 20     20.00     400.00                全自动拨打一体机                5     60.00     300.00 线束组件加工开发                端子压接机                  40       7.00    280.00                全自动下线剥头卷线一体机            4     60.00     240.00                同轴剥线机                  25       7.40    185.00                裁切机等                   15       4.40     66.00                视觉检测系统                 80     12.00     960.00 质检品控           电性能抽象测试仪               35     15.00     525.00                气密检测仪                  30       8.00    240.00 仓储开发           车间自动化物流系统               3    500.00    1,500.00                产线 MES 系统              25     30.00     750.00 辅助开发           无尘室                     2    100.00     200.00                烘箱                      5       5.00     25.00                自动灌胶机                  10     20.00     200.00                信号端子自动装配机               5     28.00     140.00 拼装开发                自动包装线                   6     18.00     108.00                激光打标机等                 11     14.18     156.00 浙江永贵电器股份有限公司                                           召募说明书          用途              开发类型          数目     单价        总价                  充电枪模具                  40     62.00    2,480.00                  国标充电插座模具                8     50.00     400.00                  电气&液冷系统模具              10     35.00     350.00 模具                  高压盒模具                   8     40.00     320.00                  高压线束模具                 20     15.00     300.00                  通讯&储能线束偏执它模具            8     20.00     160.00                   总共                   498     53.06   26,425.00      本花样工程确立其他用度共计 3,816.37 万元，包括地皮购置费、确立单元 顾问费、其它前期用度等。具体明细如下：   序号                    花样                   金额（万元）                   共计                                    3,816.37      经营费是指在花样实施中可能发生、但在花样决策阶段难以猜想的开销， 需要预先预留的用度。本花样的经营费系参考同行业平素水平，该花样经营费 费率按工程用度及工程确立其他用度共计的 1%预估，约 486.53 万元。      （2）铺底流动资金      铺底流动资金是花样投产初期所需，为保证花样建成后进行试运转所必需 的流动资金，主要用于花样投产初期购买原材料，支付职工工资等。本花样铺 底流动资金根据公司的财富盘活率，参照公司现实情况进行估算。      本花样计划确立期为 24 个月，花样实施的法子主要包括工程确立，开发购 置、安装、调试，坐蓐东说念主员招聘、培训等。具体程度安排如下： 浙江永贵电器股份有限公司                                                                      召募说明书                                                       T+1                       T+2 序号                花样                                               Q1-Q2         Q1-Q2     Q1-Q2           Q3-Q4      （1）测算假设      本花样的销售额以募投花样居品销售价钱乘以以前预计产能进行测算。项 目产能开释情况假设如下：投产期第 1 年坐蓐负荷设定为 50%，投产期第 2 年 坐蓐负荷设定为 80%，投产期第 3 年完全达产并进入闲隙运营状态，各年度产 量竣事全部销售。居品的价钱参照筹商居品类型对应的历史销售价钱细目，据 此计较本花样完全达产后的年营业收入情况如下：                                                              单元：万 PCS、元/PCS、万元       居品类别                    居品细分                 产能筹商             单价          达产年收入 车载业务运动器类居品                  线束、充电居品                     147          517.58       76,033.18      本花样成本与用度的估算苦守司帐准则端正的成本和用度核算方法，并参 照公司历史财务数据。公司坐蓐成本与各项期间用度占收入的比例参考公司历 史财务数据，坐蓐成本与各项期间用度开销占收入的比例与公司历史占比情况 基本保持一致。在测算时，不议论本花样发生贷款的情形，因此不估算财务费 用。      ①坐蓐成本      本项陌坐蓐成本由顺利东说念主工、顺利材料和制造用度组成，具体测算如下：                                                                                 单元：万元                                                                                  T+7 至 12  花样     T+1       T+2          T+3          T+4          T+5          T+6                                                                                    年均 顺利材料          -         -    26,204.84    41,927.74    52,409.67    52,409.67     52,409.67 顺利东说念主工          -         -      756.00      1,270.08     1,666.98     1,750.33         2,083.48 制造用度          -         -     5,444.60     6,037.49     6,576.09     5,782.97         5,699.69  浙江永贵电器股份有限公司                                                                                    召募说明书                                                                                                  T+7 至 12      花样   T+1           T+2             T+3              T+4              T+5         T+6                                                                                                    年均      共计         -             -       32,405.44        49,235.31        60,652.74   59,942.97    60,192.84  毛利率      0.00%         0.00%           14.76%           19.06%           20.23%      21.16%       20.83%       最近三年，公司车载与能源信息业务的毛利率分别为 20.45%、20.49%和  期间已老到闲隙的充电枪等居品，测算的毛利率具有合感性。       ②销售用度       本花样销售用度由销售东说念主员的工资及福利费、渠说念建立等其他商场推广销  售用度组成。最近 3 年，公司车载与能源信息板块主要业务主体的销售用度占  营业收入的比例分别为 7.76%、5.37%和 5.85%，平均为 6.33%，本花样销售费  用按营业收入的 6.50%计列。       ③顾问用度       本花样顾问用度包括顾问东说念主员薪酬、办小吏旅费等用度。最近 3 年，公司  车载与能源信息板块主要业务主体的顾问用度占营业收入的比例分别为 5.70%、       ④税金及附加       本花样升值税的进项税、销项税均按 13%计较，城市确立崇拜税和诠释费  附加分别按升值税的 7%、5%计较。       （2）测算过程       本花样在投产运营期内的营业收入、总成本用度、税金及附加等测算数据  明细计较过程如下所示：                                                                                                 单元：万元                                                                                                  T+7 至 12      花样      T+1          T+2            T+3               T+4            T+5          T+6                                                                                                    年均 达产率                 -             -           50%               80%         100%         100%          100% 主营业务收入              -             -    38,016.59        60,826.55       76,033.18    76,033.18     76,033.18 主营业务成本              -             -    32,405.44        49,235.31       60,652.74    59,942.97     60,192.84 毛利                  -             -     5,611.15        11,591.23       15,380.44    16,090.22     15,840.34 税金及附加               -             -               -             66.64      307.11       307.11        307.11  浙江永贵电器股份有限公司                                                                      召募说明书                                                                                    T+7 至 12   花样         T+1       T+2        T+3            T+4        T+5         T+6                                                                                      年均 销售用度               -         -   2,471.08      3,953.73    4,942.16     4,942.16     4,942.16 顾问用度               -         -   1,710.75      2,737.19    3,421.49     3,421.49     3,421.49 利润总额               -         -   1,429.33      4,833.67    6,709.68     7,419.46     7,169.59 所得税                -         -    214.40         725.05    1,006.45     1,112.92     1,075.44 净利润                -         -   1,214.93      4,108.62    5,703.23     6,306.54     6,094.15       （3）测算结果       根据以上投资额、收入及成本预测，可模拟扫数这个词花样确立期和坐蓐经营期  的现款流入和流出情况，用以计较花样财务里面收益率等计划。经测算，本项  目所得税后财务里面收益率为 12.69%，投资回收期为 8.46 年（税后），花样预  期效益细密。       公司本花样平均毛利率与公司现有业务的对比情况如下：         花样                        2023 年度                 2022 年度             2021 年度  公司抽象毛利率                           29.38%                 30.83%              34.82%  讨教期内平均值                                                  31.68%  本花样的毛利率                                                  20.80%       由上表可知，本花样预测毛利率低于公司现有业务抽象毛利率，效益预测  较为严慎合理。       本次花样效益与同行业可比上市公司同类花样的比较情况如下：                                                        融资刊行   公司                         花样                                       里面收益率         回收期                                                         年份          新能源汽车重要零部件花样                                      2022         15.21%          7.36  瑞可达          高性能精密运动器产业化花样                                     2021         13.60%          7.36          华南产业基地花样                                          2021         13.29%          8.52  中航光电          基础器件产业园花样（一期）                                     2021         17.20%          7.60  刊行东说念主     华东基地产业确立花样                                            -        12.69%          8.16       如上表所示，本花样投资回收期和里面收益率处于同行业可比上市公司类  似花样的合理区间范围内，不存在显贵差异。 浙江永贵电器股份有限公司                                     召募说明书      本花样确随机位于天台县西工业区，公司已取得花样用地的不动产权文凭 （浙（2023）天台县不动产权第 0029531 号）。猖狂本召募说明书签署日，本 花样已取得花样备案文献（花样代码：2306-331023-89-01-339282），并已取得 天台县行政审批局出具的环评批复（天行审〔2024〕48 号）。      （三）研发中心升级花样      本花样由四川永贵科技有限公司实施，花样实施地位于四川省绵阳市涪城 区。本花样拟利用现有的研发干系场所，通过引进先进的研发开发，并加强研 发顾问渐渐对研发中心进行升级完善，加大肆度进行期间创新。      本花样预计投资总额为 13,493.53 万元，其中确立投资 6,943.53 万元，研发 用度 6,550.00 万元。本花样具体投资组成情况如下：                                                  单元：万元 序号          投资内容       投资规模         投资比例       使用召募资金 一     确立投资               6,943.53     51.46%      6,000.00 二     研发用度               6,550.00     48.54%             - 三     花样总投资             13,493.53    100.00%      6,000.00      本花样召募资金用于场所购置及装修、软硬件开发购置和安装费等，属于 白叟道开销，司帐处理合适《企业司帐准则》的干系端正，不存在研发用度资 本化的情形。      （1）确立投资      本花样确立投资由场所装修用度、开发购置及安装用度、工程确立其它费 用和经营费组成，在按照给定的确立规模、居品决策和工程期间决策的基础上 进行抽象估算。本花样拟投资 6,943.53 万元用于确立插足，其中场所装修用度 浙江永贵电器股份有限公司                                           召募说明书 元，经营费 68.75 万元。      本花样场所装修费投资共计 30.00 万元，系对约 1,000.00 平方米研发场所 的装修，根据当地装修商场情况及刊行东说念主装修需求、里面以往装修施工单价， 按 300.00 元/平方米进行计较得出。      本花样开发购置费共计 6,718.80 万元。开发投资主要系购置配套坐蓐开发 偏执他配套开发所产生的开销。开发的数目主要系基于该花样预计需求而细目； 开发的价钱主要参照供应商价钱，并勾通公司历史采购训诲抽象测算得出。具 体明细如下：                                                      单元：套、万元  序号            开发称号/类别             数目       单价         总价                共计                   569          /      6,718.80      本花样工程确立其他用度共计 125.99 万元，包括确立单元顾问费偏执它前 期用度等。      经营费是指在花样实施中可能发生、但在花样决策阶段难以猜想的开销， 浙江永贵电器股份有限公司                    召募说明书 需要预先预留的用度。本花样的经营费系参考同行业平素水平，该花样经营费 费率按场所装修用度、开发购置及安装用度、工程确立其它用度共计的 1%预估， 约 68.75 万元。     浙江永贵电器股份有限公司                                                          召募说明书                                                                             所属业务 序号    花样称号         研发内容         拟达到宗旨             预计形成的研发效果和应用居品     进展                                                                              领域              车载运动器偏执线缆组件的电子      运动器电磁兼                 达成 IEE802.3CH 及 效果：建立电磁兼容及屏蔽效劳测试分析智力              兼容期间，电磁露出、电磁屏蔽                                        居品联想与开 车载与能源              效劳的机理及优化方法，以及相                                         发阶段     信息      效劳及测试研究                干系范例的要求         要求              关的测试期间              车载运动器偏执线缆组件的电子      车载高速高频连                达成 IEE802.3CH 及              兼容期间，电磁露出、电磁屏蔽                 效果：建立车载高速居品高速特性的测试智力            车载与能源              效劳的机理及优化方法，以及相                 应用：主要应用新能源汽车汇集通讯运动器               信息      及测试研究                  干系范例的要求              关的测试期间      车载高速高频连                                             效果：开发出车规级高速防水居品                 车载与能源                                             应用：主要应用新能源汽车汇集通讯运动器               信息      测试期间研究      车载高速高频连                自尊信号圆善性条件              车载高速高频线端运动器及线缆                 效果：开发出车规级高速居品                   车载与能源              组件                             应用：主要应用新能源汽车汇集通讯运动器               信息      术研究                    120N                             竣事 2mm-50mm 内                                                                    初样完成试      无线通讯运动技                非讲和信号传输，包 效果：开发出短距离无线传输期间                     轨说念交通及      术开发                    含低压限制信号和网 应用：无缆化特种居品，新一代电气车钩等                  特种装备                                                                     测试阶段                             络信号                             竣事从讲和网到牵引 效果：掌抓高压运动期间                  联想需求及评                             变压器间运动          应用：轨说念交通高压结尾运动器          审阶段                                             效果：掌抓液冷集成期间，开发出专用液冷连                             液冷系统运动器、冷                              居品联想与开 轨说念交通及                             板和冷却系统                                  发阶段    特种装备                                             应用：轨说念交通、特种及数据中心液冷系统                             通过居品的结构，材      液冷大功率   将现有液冷充电功率拔擢，主流           效果：拔擢液冷充电枪充电功率               成性能拔擢和 车载与能源      充电枪     是电流的拔擢                   应用：液冷大功率居品                   自动化产线建      信息                             步拔擢液冷充电功率                                                                    设，胜利量产      浙江永贵电器股份有限公司                                                          召募说明书                                                                               所属业务 序号     花样称号          研发内容         拟达到宗旨             预计形成的研发效果和应用居品    进展                                                                                领域                                                                     反馈、评定和              对现有在售欧标交流充电枪，在                                                效果：形成欧标充电枪居品系列       纠正措施阶 车载与能源                                                应用：欧标充电枪             段，完成 DV   信息              商场竞争力                                                                       考据      NACS 好意思标   按照 NACS 规范进行开发针对北 达到规范要求性能      效果：形成 NACS 充电枪居品系列   详确联想评审 车载与能源      充电枪       好意思商场的充电枪           计划            应用：NACS 充电枪            阶段      信息                配套液冷大功率充电枪，为用户 达到规范要求性能         效果：开发出可与液冷充电枪集成的液冷系统         车载与能源                提供整套治理决策          计划            应用：液冷充电系统                      信息                                  形成岸电系列、船舶                包括岸电、船舶和深海运动器产 系列和 0-3000 米深 效果：开发出海洋应用的运动器居品系列       居品联想与开                品成系列开发            海居品和 7000 米产 应用：岸电、船舶、浅海及深海运动器       发阶段                                  品系列 浙江永贵电器股份有限公司                             召募说明书   上述研发花样研发居品包括车载运动器偏执线缆组件、种种充电枪、液冷 充电系统、高压电缆运动器、海洋类运动器等，围绕公司现有车载与能源信息 领域、轨说念交通领域和特种装备领域等现有业务板块居品伸开，系对公司现有 中枢业务领域的前沿期间、居品进行预研储备。公司在轨说念交通领域深耕 40 余 年，布局新能源汽车、特种装备领域 10 余年，已形成了密绕线簧工艺期间、弹 性补偿复合端面讲和期间、新能源液冷超充期间、新能源大电流端子期间、特 种高压运动期间、深水运动密封期间等中枢期间，上述研发花样与公司主营业 务的现有居品中枢期间同源，在期间旨趣、坐蓐工艺等具有高度的干系性。   公司具备实施干系研发花样的期间储备。四肢国度高新期间企业，公司始 终聚焦于运动器领域，坚持自主开发创新的期间道路，大肆培育具有自主常识 产权的中枢期间，已取得显贵效果，猖狂 2024 年 9 月 30 日，公司已获专利授 权 688 项，其中发明专利 125 项；主导及参与制定了 5 项运动器及线束期间相 关的国度规范，2 项行业规范和 17 项团体规范。讨教期内公司累计研发插足 实基础。   公司具备实施干系研发花样的东说念主员储备。公司自成立以来一直属目研发队 伍的确立，现在建立了完善的研发体系，在浙江及四川的期间中心均被评为省 级期间中心，并建有省级新能源汽车重心企业研究院；现有期间东说念主员 829 东说念主， 领有多位业内高端中枢期间东说念主才。公司现在已就干系研发花样组建近 80 东说念主的研 发团队，后续将进一步扩充。   猖狂 2024 年 9 月 30 日，上述研发花样已累计插足 728.82 万元。研发花样 中液冷大功率充电枪完成阶段性效果，500A/600A 液冷充电枪完成性能拔擢和 自动化产线确立，胜利量产；其他花样处于研发、试样阶段。   综上，本次研发花样围绕公司现有车载与能源信息领域、轨说念交通领域和 特种装备领域等现有业务板块居品伸开，与公司主营业务的现有居品中枢期间 同源，在期间旨趣、坐蓐工艺等具有高度的干系性，系对公司现有中枢业务领 域的前沿期间、居品进行预研储备。公司具备相应的东说念主员和期间储备，现在在 浙江永贵电器股份有限公司                                     召募说明书 研花样已取得一定进展，具备期间可行性和商场出路，不存在较大的研发失败 风险，研发中心升级花样属于投向主业领域。    本花样与公司的改日发展策略紧密干系，花样的实施不顺利产生经济效益， 但未必拔擢公司自主创新智力与研发智力，增强居品中枢竞争力，进而给公司 带来转折经济效益。    本花样在四川永贵现有厂区内实施，不触及新增募投花样用地。猖狂本募 集说明书签署日，本花样已取得花样备案文献（备案证编号：川投资备【2401- 日出具的说明，本花样可不纳入确立花样环境影响评价顾问，无需办理环评审 批手续。    （四）补充流动资金    公司拟使用召募资金 20,000 万元补充流动资金，主要用于公司日常运营所 需，以拔擢公司运营效率，加多全体抗风险智力，进一步提高公司的持续盈利 智力。    讨教期内，公司业务规模络续扩大，营业收入增长相对较快，应收账款、 存货等经营性流动财富占用的资金相应保持增长态势，使公司营运资金需求量 加多。公司汲取销售百分比法进行测算了改日需要补充的流动资金数额。    （1）测算依据    补充流动资金花样的测算所以估算公司的营业收入及营业成本为基础，综 合议论公司各项财富和欠债的盘活率等身分的影响，对组成公司日常坐蓐经营 所需流动资金的主要经营性流动财富和流动欠债分别进行估算，进而预测公司 改日坐蓐经营对流动资金的需求程度。    具体测算旨趣如下： 浙江永贵电器股份有限公司                                                   召募说明书   预测期经营性流动财富=应收单据+应收账款+应收款项融资+预支账款+存 货+合同财富   预测期经营性流动欠债=应付账款+应付单据+预收账款+合同欠债   预测期流动资金占用=预测期流动财富－预测期流动欠债   预测期流动资金缺口=预测期流动资金占用－基期流动资金占用   （2）测算过程   公司以 2023 年为预测的基期，2024 年至 2026 年为预测期，本次测算的假 设如下：   A.2021 年至 2023 年，公司营业收入年复合增长率为 14.94%，假设公司   B.经营性财富包括应收单据、应收账款、应收款项融资、预支款项、存货 和合同财富，经营性欠债包括应付单据、应付账款、预收款项和合同欠债；   C.假设 2024 年至 2026 年各期末的经营性流动财富占营业收入比率和经营 性流动欠债占营业收入比率与 2023 年各期末的平均比率保持一致。   基于前述假设的测算过程如下：                                                               单元：万元                基期                               预测期     花样 营业收入           151,837.26     174,519.80        200,590.83     230,556.53 经营性流动财富        176,257.31     202,587.90        232,851.94     267,637.05  应收单据            7,190.32        8,264.46         9,499.07      10,918.11  应收账款           91,327.18     104,970.29        120,651.51     138,675.31  应收款项融资         27,450.60       31,551.36        36,264.73      41,682.22  预支账款            1,460.14        1,678.27         1,928.98       2,217.14  存货             48,829.07       56,123.51        64,507.65      74,144.27 经营性流动欠债         59,082.26       67,908.39        78,053.04      89,713.17  应付单据           47,393.59       54,473.59        62,611.25      71,964.57  应付账款           10,657.39       12,249.47        14,079.38      16,182.66  预收款项               82.90             95.28        109.51         125.87 浙江永贵电器股份有限公司                                                           召募说明书                  基期                                 预测期    花样  合同欠债                948.38        1,090.05           1,252.89           1,440.06 流动资金占用额          117,175.05     134,679.51          154,798.90         177,923.88                     营运资金缺口                                              60,748.83 注：应付账款剔除应付工程开发款。   根据上述测算结果，公司改日三年共计流动资金缺口为 60,748.83 万元，本 次补充流动资金花样的金额为 20,000.00 万元，未越过公司改日三年共计流动资 金缺口，本次召募用于补充流动资金的规模具备合感性。 集资金的比例   《证券期货法律适宅心见第 18 号》端正：“通过配股、刊行优先股或者董 事会细目刊行对象的向特定对象刊行股票方式召募资金的，不错将召募资金全 部用于补充流动资金和偿还债务。通过其他方式召募资金的，用于补充流动资 金和偿还债务的比例不得越过召募资金总额的百分之三十。对于具有轻财富、 高研发插足特色的企业，补充流动资金和偿还债务越过上述比例的，应当充分 论证其合感性，且越过部分原则上应当用于主营业务干系的研发插足。”   公司本次募投花样补充流动资金及视同补充流动资金的金额情况如下：                                                                       单元：万元                                                     召募资金拟             是否属于资  花样     序号          投资内容                投资额                                                      插足金额              人道开销         一     确立投资                      28,413.89                -        - 运动器智    1.1   场所装修费                      3,080.00       3,000.00         是 能化及超 充产业升 级花样     2     经营费                         281.33                 -       否         二     铺底流动资金                     1,758.55                -       否         三     花样总投资                     30,172.44      28,000.00          -         一     确立投资                      49,139.62                -        - 华东基地    1     工程用度                      44,836.72                -       是 产业确立 花样      1.1   建筑工程费                     18,411.72      18,000.00         是 浙江永贵电器股份有限公司                                                召募说明书                                                召募资金拟        是否属于资  花样    序号         投资内容             投资额                                                 插足金额         人道开销        二    铺底流动资金                  3,440.31            -     否        三    花样总投资                  52,579.93    44,000.00     -        一    确立投资                    6,943.53            -     - 研发中心 升级花样        二    研发用度                    6,550.00            -     否        三    花样总投资                  13,493.53     6,000.00     - 补充流动        一    补充流动资金                 20,000.00    20,000.00     否 资金 白叟道开销共计                                         78,000.00     - 白叟道开销占比                                          79.59%       - 非白叟道开销共计                                        20,000.00     - 非白叟道开销占比                                         20.41%       -   如上表所示，本次召募资金投资花样中白叟道开销共计 78,000.00 万元，占 比为 79.59%，非白叟道开销共计 20,000.00 万元，占比为 20.41%。因此，本次 刊行召募资金中补充流动资金及视同补充流动资金的比例不存在越过召募资金 总额 30%的情形，合适干系端正的要求。 四、召募资金投资花样的必要性和可行性   （一）召募资金投资花样的必要性   本次募投花样新增产能主要投向新能源汽车运动器、线束及充电枪等居品。 连年来，在国度“双碳”策略下，新能源汽车商场呈现出爆发式增长，新能源 汽车产销量大幅增长。2023 年国内新能源汽车产销量分别达到 958.7 万辆和 体系络续夯实、电动化与智能网联化期间创新和买卖模式创新加速、联想和制 造品质加速拔擢、品牌朝上取得新进展，中国新能源汽车产业迎来新的发展和 浙江永贵电器股份有限公司                                   召募说明书 增长阶段。中国新能源汽车产业发展风光持续向好，顺利带动新能源汽车运动 器、充电开发等干系居品商场的快速发展。2021 年、2022 年、2023 年及 2024 年 1-9 月，公司车载与能源信息业务板块收入分别为 41,174.48 万元、72,018.46 万元、76,821.31 万元和 79,891.54 万元，保持持续增长，其中 2024 年 1-9 月较 上年同期增长 57.46%。    讨教期内公司车载与能源信息业务产能利用率分别为 86.93%、118.97%、 司把抓商场机遇、拔擢业务发展速率的智力。公司亟需通过本次募投花样的实 施以扩大产能，更好地搪塞商场需求，收拢商场机遇竣事快速发展。    为达到同步开发、供货实时、粗疏成本等目的，汽车零部件制造企业平素 围绕整车制造商所在区域选址布局，并渐渐发展成以整车制造商为中枢的企业 集群，形成产业链全体规模效应。长三角是国内整车和零部件企业主要坐蓐地 和消耗地，是我国新能源汽车产业的中枢区域。2023 年长三角一体化发展高层 论坛上，长三角勾勒一个新宗旨：打造新能源汽车世界级产业集群。公司预计， 改日长三角区域的配套智力对公司的发展进击性将进一步拔擢，2021 年、2022 年、2023 年及 2024 年 1-9 月，公司华东区域主要客户销售收入分别为 1,888.67 万元、5,789.05 万元、11,534.57 万元和 24,295.17 万元，保持快速增长；猖狂 一步提高对重心客户的就近配套智力，进一步诽谤公司与客户之间的疏导、运 输成本，实时自尊卑劣整车制造商同步开发及快速响应的需求，拔擢与中枢客 户之间的客户粘性。此外，募投花样的实施还将有助于公司在重心区域占据市 场份额并开拓新的业务机会，成心于竣事公司产能的策略布局，进一步增强公 司盈利智力。    四肢国度高新期间企业，公司永恒聚焦于运动器领域，坚持自主开发创新 的期间道路，大肆培育具有自主常识产权的中枢期间，已取得显贵效果，公司 浙江永贵电器股份有限公司                           召募说明书 已获专利授权 688 项，其中发明专利 125 项；主导及参与制定了 5 项运动器及 线束期间干系的国度规范，2 项行业规范和 17 项团体规范。讨教期内公司累计 研发插足 45,000.50 万元，占当期营业收入的比例为 8.11%，为公司可持续发展 奠定了坚实基础，居品业务规模持续增长，公司的品牌上风日益表现。在日趋 强烈的商场竞争环境中，企业需络续加大期间创新插足，提高自主创新智力。 为进一步雄厚公司商场所位，自尊商场和客户的需求，公司需要进一步拔擢自 身期间水平及研发智力，络续加大期间创新插足，在现有的期间平台上进行技 术升级。本次募投花样的实施将通过购置开发、引进东说念主才、开展干系期间研究 等举措，围绕公司现有车载与能源信息领域、轨说念交通领域和特种装备领域等 现有业务板块居品络续增强公司的期间上风，进一步拔擢公司的研发实力和技 术竞争力，促进公司耐久闲隙发展。   本次向不特定对象刊行可转债召募资金部分用于补充流动资金，成心于缓 解公司的资金压力，鼓吹公司业务规模的拓展，保障了公司研发创新及业务扩 张等行动的持续正常开展，可进一步优化公司的财务结构，成心于诽谤公司财 务风险，提高公司的偿债智力和抗风险智力，保障公司的持续、闲隙、健康发 展。   （二）召募资金投资花样的可行性   新能源汽车产业是我国培育发展策略性新兴产业的重心领域。连年来，国 务院、发展改造委、工信部等多个部委陆续出台了《对于加速新能源汽车推广 应用的指导主张》《新能源汽车产业发展筹商（2021-2035 年）》等多项勾引、 救济、荧惑和范例新能源汽车产业发展的筹商和顾问政策，推动产业健康及可 持续发展。受益于国度耐久的策略救济，我国新能源汽车产业发展迅猛，新能 源汽车亦是我国竣事弯说念超车、进入世界汽车强国行列的进击抓手。本次募投 花样的确立是公司积极响应国度干系政策发展要求的现实举措，花样的落实能 够更好地自尊卑劣新能源整车厂及配套企业的需求，政府出台的一系列成心于 汽车产业发展的政策为本花样实施提供了雄厚的政策保障。 浙江永贵电器股份有限公司                          召募说明书   公司自成立以来，一直专注于电运动器、运动器组件及精密智能居品的研 发、制造、销售和期间救济，经过多年的发展，公司也络续地发展壮大，公司 依然积存了丰富的坐蓐训诲，对居品的坐蓐工艺和经由已形成了规范化的范例， 何况持续的进行优化和创新，依然形成了一套细密的坐蓐顾问轨制，范例企业 坐蓐经营，保证安全坐蓐，拔擢居品品质何况未必快速响应主顾需求实时委用 订单。公司建有全经由制造链条，包括塑胶模具制造车间、注塑加工车间、钣 金冲压车间、精密加工车间、自动或半自动拼装车间、国际 CNAS 认证的检测 中心，并领有 MES 系统，ANDON 系统，E-SOP、DNC、MDC、电子系统看板 等智能制造系统，以自尊客户多元化的居品定制需求。公司的丰富训诲和健全 的制造体系将为本次募投花样的实施提供坚实的期间和坐蓐保障。   公司在运动器行业深耕多年，凭借期间、居品及服务上风，公司领有闲隙 且具有行业影响力的客户群。为了自尊客户需求，拔擢公司居品质料，公司投 入多量的资源进行居品研发和期间创新，使得公司居品在质料和性能上发达优 异，受到客户的爱好。公司车载与能源信息板块居品包括高压运动器及线束组 件、高压分线盒（PDU）/BDU、充/换电接口及线束、交/直流充电枪、大功率 液冷直流充电枪、通讯电源/信号运动器、储能运动器、高速运动器等，其中车 载居品为新能源汽车提供高压、大电流互考虑统的全体治理决策，并已进入比 亚迪、沉静、长城、奇瑞、长安、上汽、一汽、广汽、北汽、本田等国产一线 品牌及结伴品牌供应链体系。公司现在正在积极确立营销团队，拓展国表里的 客户，为产能彭胀作念好准备。   公司汲取自主培养和外部引进相勾通的东说念主才发展策略。多年的尽力培养和 发展使公司领有了一支训诲丰富、技巧全面的东说念主才戎行。此外，公司还建立了 健全的东说念主才招聘、培养和激励轨制，荧惑职工在日常职责中络续学习和成长， 以提高常识和技巧，竣事与公司共同发展。公司的顾问团队在车载信息与新能 源领域领有多年的从业训诲，非论是组织、坐蓐如故营销方面，顾问团队齐保 浙江永贵电器股份有限公司                    召募说明书 持着紧密的相助、高效的协长入迅速的响应智力。因此，公司领有老到的顾问 团队和专科的研发坐蓐团队，不错为本次募投花样提供可靠救济。 五、本次召募资金运用对公司经营顾问和财务景色的影响   （一）对公司经营顾问的影响   本次向不特定对象刊行可转化公司债券召募资金在扣除刊行用度后将用于 运动器智能化及超充产业升级花样、华东基地产业确立花样、研发中心升级项 目及补充流动资金。本次召募资金投资花样合适国度产业政策以及公司策略规 划发展场所，与公司主营业务密切干系，具有细密的商场发展出路和经济效益。   本次募投花样的实施，将巩固公司在行业中的竞争上风和商场所位，成心 于公司拔擢各业务板块的协同效应，成心于公司竣事居品结构的升级及主营业 务的进一步拓展，公司的中枢竞争力将进一步增强。同期，本次刊行实施完了 后，公司流动财富规模得到进一步拔擢，公司竞争智力和抗风险智力预计将得 到提高。   （二）对公司财务景色的影响   本次刊行完成后，公司总财富规模将进一步拔擢，老本实力得以增强。短 期来看，公司财富欠债率有所上升，但可转化债券较低的票面利率水平既未必 显贵诽谤公司的融资成本，也不会对公司的短期偿债智力形成明显的不利影响。 本次刊行召募资金到位后，公司的财富规模和业务规模将进一步扩大，营运资 金将得到补充。如部分可转化债券转股，公司财富欠债率将有所诽谤，成心于 公司保持合理的老本结构。   但本次募投花样存在确立期，且花样经营效益需要运营达到一定时辰才能 渐渐体现，因此花样确立运营过程中的资金安排以及可转债转股等身分一段时 间内可能会对净财富收益率、每股收益等财务计划出现一定程度的影响，但随 着干系募投花样建成以及效益的竣事，公司业务发展将得到强有劲的复旧，公 司的耐久经营功绩和盈利智力齐将得到拔擢，成心于公司的永久发展。   （三）新增折旧与摊销的影响   本次召募资金投资花样实施后，将新增房屋及建筑物、机器开发等固定资 浙江永贵电器股份有限公司                                                        召募说明书 产，以及地皮使用权、软件等无形财富。根据企业司帐准则并苦守公司现有会 计政策中对于固定财富折旧方法、无形财富摊销方法的端正进行测算，本次募 投实施以后新增折旧摊销对刊行东说念主财务景色的影响如下：                                                                     单元：万元       花样          T+2 年        T+3 年       T+4 年        T+5 年        T+6 年 固定财富折旧             3,914.43    8,903.88     9,239.96     7,644.05     6,115.22 无形财富摊销              231.00       544.06      583.86       583.86       583.86 折旧摊销共计             4,145.43    9,447.94     9,823.82     8,227.91     6,699.08 预计营业收入            20,331.25   70,546.59   101,489.05   116,695.68   116,695.68 预计新增折旧摊销金额占预 计营业收入比例 注：运动器智能化及超充产业升级花样的 T+1 年为确立期，T+2 年动手投产，T+2 年至 T+4 年为产能爬坡期，产能开释率分别为 50%、80%、100%；华东基地产业确立花样的 T+1 年至 T+2 年为确立期，T+3 年动手投产；T+3 年至 T+5 年为产能爬坡期，产能开释率 分别为 50%、80%、100%。    由上表可知，本次召募资金投资花样新增的固定财富及无形财富将对公司 的成本、用度、利润总额产生一定影响，但跟着召募资金投资花样完工并投产， 缓缓产生预期收益，新增固定财富折旧及无形财富摊销对公司功绩的影响将逐 渐减小。本次召募资金投资花样的预期经营功绩完全不错消化新增财富的折旧 及摊销用度，对公司改日的经营效果不会组成首要不利影响。 六、召募资金投资花样合适投向主业和国度产业政策的要求    （一）召募资金投资花样主要投向主业    本次召募资金投资花样围绕公司主营业务伸开，在公司现有业务的基础上， 扩大干系居品的产能，加强公司在干系领域的布局，自尊卑劣商场需求。    公司主要从事电运动器、运动器组件及精密智能居品的研发、制造、销售 和期间救济，已形成了轨说念交通与工业、车载与能源信息、特种装备三伟业务 板块。各伟业务板块中，轨说念交通与工业居品包括运动器、减振器、门系统、 计轴信号系统、通晓说念、智谋电源（锂电板）等；车载与能源信息居品包括高 压运动器及线束组件、交/直流充电枪、大功率液冷直流充电枪、充/换电接口及 线束、高速运动器等；特种装备板块居品包括特种运动器偏执干系电缆组件等， 主要应用于航空航天等特种装备领域。 浙江永贵电器股份有限公司                                       召募说明书    本次召募资金拟投向运动器智能化及超充产业升级花样、华东基地产业建 设花样、研发中心升级花样和补充流动资金。运动器智能化及超充产业升级项 目居品包括大功率液冷超充枪、车载运动器、高速高频运动器和特种装备运动 器，其中大功率液冷超充枪、车载运动器、高速高频运动器应用于新能源汽车 干系领域，属于现有车载与能源信息业务板块居品；特种装备运动器属于现有 特种装备业务板块居品，上述居品在原材料、期间道路及坐蓐工艺、应用领域 等方面与现有居品不存在差异。以上两类居品是公司重心发展的业务领域，报 告期内公司车载与能源信息板块竣事收入 41,174.48 万元、72,018.46 万元、 居品竣事收入 5,987.14 万元、5,888.92 万元、7,958.53 万元和 8,690.00 万元，报 告期内干系居品销售收入持续闲隙增长。    华东基地花样居品包括交/直流充电枪、线束以及运动器，均应用于新能源 汽车干系领域，属于现有车载与能源信息业务板块居品。募投花样居品属于成 熟居品，系就近配套华东区域内汽车厂商及充电桩客户，与公司现有车载与能 源信息业务板块居品在原材料、期间道路及坐蓐工艺、应用领域等方面不存在 差异。    研发中心升级花样系通过引进先进的研发开发，拔擢公司抽象创新研发能 力，研发花样围绕公司现有车载与能源信息领域、轨说念交通领域和特种装备领 域等现有业务板块居品伸开，与公司主营业务的现有居品中枢期间同源，在技 术旨趣、坐蓐工艺等具有高度的干系性，系对公司现有中枢业务领域的前沿技 术、居品进行预研储备。公司具备相应的东说念主员和期间储备，现在在研花样已取 得一定进展，具备期间可行性和商场出路，不存在较大的研发失败风险，研发 中心升级花样属于投向主业领域。    补充流动资金花样系为了自尊公司既有主营业务经营规模持续增长带来的 资金需求，保障公司业务规模的拓展和业务发展筹商的胜利实施。    本次刊行召募资金投向与主业的关系如下：                      运动器智能化及超       华东基地产   研发中心    补充流         花样                       充产业升级花样       业确立花样   升级花样    动资金                           是1         是2       否3    不适用 居品、服务、期间等，下同） 浙江永贵电器股份有限公司                                   召募说明书                   运动器智能化及超      华东基地产   研发中心    补充流        花样                    充产业升级花样      业确立花样   升级花样    动资金 的扩产                       否           否      否      不适用 他应用领域的拓展                       否           否      否      不适用 （横向/纵向）延迟 注 1：本花样将通过装修厂房、购置先进的机器开发及配套设施，应用超声波焊合、铝导 线铝排 3D 成型、高速运动器精密冲裁、激光焊合等先进工艺，导入高压线束组件全自动 坐蓐线、充电接口、液冷线缆自动拼装线等，并应用立体智能仓储及制造系统全经由 MES 管控，竣事坐蓐的智能化及产能的扩建升级； 注 2：本花样将通过新建厂房、购置先进的机器开发及配套设施，导入高压线束组件全自 动坐蓐线、充电接口自动拼装线等，就近配套华东区域内汽车厂商及充电桩客户； 注 3：本花样是对公司中枢业务领域的前沿期间、居品进行预研储备，拔擢公司抽象创新 研发智力； 注 4：本次刊行可转债召募资金拟用于经营费、铺底流动资金及补充流动资金花样共计共 总额的百分之三十，合适《证券期货法律适宅心见第 18 号》“用于补充流动资金和偿还债 务的比例不得越过召募资金总额的百分之三十”的端正。    （二）召募资金投资花样合适国度干系产业政策    公司主要从事电运动器、运动器组件及精密智能居品的研发、制造、销售 和期间救济。根据国度统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），刊行 东说念主属于“计较机、通讯和其他电子开发制造业”（C-39）大类，属于“C398 电子元件及电子专用材料制造”下的“C3989 其他电子元件制造”。本次召募 资金将用于运动器智能化及超充产业升级花样、华东基地产业确立花样、研发 中心升级花样和补充流动资金。运动器智能化及超充产业升级花样居品包括大 功率液冷超充枪、车载运动器、高速高频运动器和特种装备运动器，华东基地 产业确立花样居品包括交/直流充电枪、线束以及运动器，居品应用于新能源汽 车、特种装备等领域；研发中心升级花样不触及坐蓐。    公司主要从事电运动器、运动器组件及精密智能居品的研发、制造、销售 和期间救济，运动器行业四肢《策略性新兴产业分类（2018）》中的新式电子 元器件及开发制造，是属于国度荧惑发展的重心行业之一。根据《产业结构调 浙江永贵电器股份有限公司                          召募说明书 业”第 5 条“新式电子元器件制造”中的“电力电子器件”。 本）》“荧惑类”之“二十八、信息产业”第 5 条“新式电子元器件制造”中 的“电力电子器件”；大功率液冷超充枪、车载运动器、高速高频运动器、交/ 直流充电枪、线束以及运动器等其他居品应用于新能源汽车领域，属于“荧惑 类”之“十六、汽车”第 4 条“车用充电开发”中的“智能、快速充电及换电 设施”和第 6 条“新能源汽车重要零部件”。 （2024 年本）》中淘汰类、限定类产业。   根据《对于作念好 2020 年重心领域化解多余产能职责的示知》（发改运行 2020901 号）、《对于作念好 2019 年重心领域化解多余产能职责的示知》（发 改运行2019785 号）、《对于作念好 2018 年重心领域化解多余产能职责的示知》 （发改运行2018554 号）、《2015 年各地区淘汰过期和多余产能宗旨任务完 成情况》（工业和信息化部、国度能源局公告 2016 年第 50 号）、《对于印发 淘汰过期产能职责考核实施决策的示知》（工信部联产业201146 号）、《国 务院对于进一步加强淘汰过期产能职责的示知》（国发20107 号）等端正，国 家淘汰过期和多余产能行业为：真金不怕火铁、真金不怕火钢、焦炭、铁合金、电石、电解铝、 铜冶真金不怕火、铅冶真金不怕火、水泥（熟料及磨机）、平板玻璃、造纸、制革、印染、铅蓄 电板（极板及拼装）、电力、煤炭。   综上，公司主营业务及本次募投花样均不触及上述淘汰过期产能和多余产 能行业，不属于过期产能。   连年来，我国陆续推出了一系列救济和荧惑运动器行业及新能源汽车产业 发展的策略筹商及产业政策，本次召募资金投资花样主要应用于新能源汽车、 特种装备领域，属于国度产业政策荧惑推动的场所。     浙江永贵电器股份有限公司                                     召募说明书 序号      称号       发布单元           主要内容           与本次募投花样居品的关系                                                本次募投花样车载运动器、                                                线束、充电枪等居品，应用      《产业结构调整               国度荧惑发展新能源汽车重要                 国度发改委                          于新能源汽车及充电开发相       年本）》                 单子元器件制造等干系产业                                                于新式单子元器件制造范                                                畴，属于政策荧惑发展场所                             鼓吹汽车电动化、网联化、智      本次募投花样大功率液冷超      扩大内需策略规      中共中央                             能化，加强泊车场、充电桩、      充枪、交/直流充电枪等产                             换电站、加氢站等配套设施建      品，应用于充电桩，合适政                             设                  策荧惑场所                             到 2025 年新能源汽车产销占                             比达到汽车总量的 20%。      本次募投花样大功率液冷超      新能源汽车产业                2021 年起，国度生态闲雅试    充枪、车载运动器、高速高                 国务院办公厅                             出租、物发配送等车辆中新能      政策救济行业                             源汽车比例不低于 80%                             把抓传统汽车向电动化、智能                             化、网联化的新能源汽车和智                             能网联汽车转型的商场机遇，                                                本次募投花样中大功率液冷                             重心推动运动器与组件、微特                                                超充枪、车载运动器、高速                             电机和物理电板等电子元器件      基础电子元器件                                   高频运动器、交/直流充电                             应用。      产业发展行动计       工信部                         枪、线束居品应用于新能源       划（2021—   2021 年 1 月                     汽车领域，特种装备运动器                             车、民用航空航天、海洋工程                             装备、高期间船舶、能源装备                                                海洋领域，合适政策推动方                             等高端装备制造领域，推动海                                                向                             底光电缆、水下运动器、功率                             器件、高压直流继电器等高可                             靠电子元器件的应用。                             新式电子元器件及开发制造属                                                本次募投花样大功率液冷超                             于策略性新兴产业；将新能源      《策略性新兴产                                   充枪、交/直流充电枪等居品                  国度统计局 汽车用充电桩，包括配电、监        （2018）                                  充电桩、电动汽车充电桩，                             充电桩偏执零部件制造等列入                                                属于策略性新兴产业居品                             策略性新兴产业名录       要而论之，公司本次募投花样合适国度政策要求，不存在需要取得附近部     门主张的情形。 浙江永贵电器股份有限公司                                 召募说明书                第八节 历次召募资金运用 一、最近五年内召募资金情况   最近五年内，公司不存在通过配股、增发、刊行可转化公司债券等方式募 集资金的情况。 二、公司上次召募资金情况   （一）上次召募资金的基本情况   经中国证监会《对于核准浙江永贵电器股份有限公司向涂海文等刊行股份 购买财富并召募配套资金的批复》（证监许可〔2016〕893 号文）核准，公司 股（A 股）股票 26,941,362 股，刊行价为每股东说念主民币 31.55 元，共计召募资金 该次召募资金到账时辰为 2016 年 7 月 7 日，召募资金到位情况业经天健司帐师 事务所（特殊普通合伙）考据，并由其出具了天健验〔2016〕266 号验资讨教。   猖狂 2023 年 10 月 13 日，公司上次召募资金依然按端正用途使用完了，募 集资金专户内已无余额并已全部刊出。   （二）上次召募资金使用情况   公司上次召募资金的总体使用情况如下：                                             单元：万元                  花样                        金额 召募资金专户驱动金额                                   82,718.87 加：利息收入净额                                        5,044.81 减：已累计插足召募资金总额                                84,792.79                                                         注 减：使用节余召募资金永久补充流动资金金额                         2,970.89 猖狂现在召募资金专户余额                                            0 浙江永贵电器股份有限公司                                                          召募说明书 注：根据公司 2022 年 1 月 5 日 2022 年第一次临时股东大会决议，公司召募资金投资花样 “新能源与汽车国内策略布局花样”已实施完了并达到预定可使用状态，董事会应允将上 述花样给予结项。同期，为提高节余召募资金使用效率，应允将上述召募资金投资花样结 项后节余召募资金预计 2,970.89 万元（含待支付尾款及利息收入）永久补没收司流动资金， 并刊出对应的召募资金专户。   公司上次召募资金承诺花样插足情况如下：                                                                   单元：万元                                                    猖狂 2023 年 10 月 13 账户    花样称号        承诺投资金额        调整后投资金额                                                     日累计插足金额          余额 支付收购翊腾电子公 司现款对价                                                                      注2 光电运动器确立花样          25,000                17,000          21,424.99        0 新能源与汽车国内战                          /                8,000             5,578.39      0 略布局花样 1      注 永久补充流动资金         15,998.87             15,998.87           16,069.41      0     共计           82,718.87             82,718.87           84,792.79      0 注 1、根据 2018 年 5 月 11 日公司 2017 年度股东大会决议，公司将“光电运动器确立花样” 的 8,000 万元召募资金变更为“新能源与汽车国内策略布局花样”。 注 2、召募资金累计产生的扣除手续费后的利息收入净额亦已插足光电运动器确立花样。   （1）光电运动器确立花样的 8,000 万元召募资金变更为新能源与汽车国内 策略布局花样 批，公司出于审慎投资以保障召募资金产出讨教的议论，为使资金的使用效率 达到最大化，将“光电运动器确立花样”的 8,000 万元召募资金用途变更为 “新能源与汽车国内策略布局花样”。该事项依然过公司董事会、稀少董事、 监事会、股东大会审议通过并进行了表现。具体情况如下： 过了《对于变更部分召募资金投向的议案》，同日稀少董事发表了主张，应允 公司董事会对上述变更部分召募资金投资花样的议案。2018 年 5 月 11 日，公 司 2017 年年度股东大会（公告编号：（2018）029 号）审议通过了《对于变更 部分召募资金投向的议案》。 浙江永贵电器股份有限公司                               召募说明书   （2）新能源与汽车国内策略布局花样节余召募资金永久补充流动资金   猖狂 2021 年 12 月 17 日，新能源与汽车国内策略布局花样实施完了，花样 节余召募资金（含待支付尾款及利息收入）2,970.89 万元。本着股东利益最大 化原则，为提高召募资金使用效率，公司决定将该节余召募资金永久补充流动 资金。该事项依然过公司董事会、稀少董事、监事会、股东大会审议通过并进 行了表现。具体情况如下： 过了《对于部分召募资金投资花样结项并将节余召募资金永久补充流动资金的 议案》，同日稀少董事发表了主张，应允公司对部分募投花样结项并将节余募 集资金永久补充流动资金的议案。2022 年 1 月 5 日，公司 2022 年第一次临时 股东大会（公告编号：（2022）002 号）审议通过了《对于部分召募资金投资 花样结项并将节余召募资金永久补充流动资金的议案》。   （3）讨教期内，光电运动器确立花样缓期的情况 过了《对于部分召募资金投资花样缓期的议案》，同日稀少董事发表了主张， 应允公司召募资金投资花样之“光电运动器确立花样”缓期至 2022 年 12 月 31 日的议案。2021 年 4 月 20 日，公司 2020 年度股东大会（公告编号：（2021） 通过了《对于公司部分召募资金投资花样缓期的议案》，同日稀少董事发表了 主张，应允公司召募资金投资花样之“光电运动器确立花样”缓期至 2023 年 （2023）024 号）审议通过了《对于公司部分召募资金投资花样缓期的议案》。   猖狂 2023 年 10 月 13 日，上述召募资金已使用完了，对应召募资金专户已 实施刊出。公司根据光电花样的确立需求，以自有资金络续插足确立，该花样 浙江永贵电器股份有限公司                   召募说明书 已于 2024 年 8 月底完成好意思满验收职责。   综上，公司不存在私自改变上次召募资金用途未作纠正，或者未经股东大 会认同的情形。公司上次召募资金到账时辰距今依然越过五年，且上次召募资 金已全部使用完了，召募资金专用账户已刊出；最近五个司帐年度内，公司不 存在通过配股、增发、可转债等方式召募资金的情况。 浙江永贵电器股份有限公司                           召募说明书                第九节 声明 一、刊行东说念主及全体董事、监事、高级顾问东说念主员声明   本公司及全体董事、监事、高级顾问东说念主员承诺本召募说明书内容的确、准 确、圆善，不存在子虚记录、误导性诠释或首要遗漏，按照诚信原则履行承诺， 并承担相应的法律职守。 全体董事签名：     范纪军           范永贵           范正军     李运明           刘建            蒋建林 全体监事签名：     褚志强           曹群            许秀秀 除董事除外的高级顾问东说念主员签名：     周廷萍           罗阳明           余文震     卢素珍           许小静           戴慧月                             浙江永贵电器股份有限公司                                    年    月   日 浙江永贵电器股份有限公司                         召募说明书 二、刊行东说念主控股股东、现实限制东说念主声明   本东说念主承诺本召募说明书内容的确、准确、圆善，不存在子虚记录、误导性 诠释或首要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律职守。 现实限制东说念主签名：     范纪军        范永贵            范正军     卢素珍        娄爱芹            汪敏华                           浙江永贵电器股份有限公司                                  年    月   日 浙江永贵电器股份有限公司                          召募说明书 三、保荐东说念主声明   本公司已对召募说明书进行了核查，阐发本召募说明书内容的确、准确、 圆善，不存在子虚记录、误导性诠释或首要遗漏，并承担相应的法律职守。 花样协办东说念主签名：                靳朝日 保荐代表东说念主签名：                石 军             刘广福 法定代表东说念主（或其授权代表）签名：                                龚德雄                              东方证券股份有限公司                                   年    月   日 浙江永贵电器股份有限公司                        召募说明书 四、保荐东说念主董事长、总司理声明            保荐机构（主承销商）董事长声明   本东说念主已看重阅读浙江永贵电器股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司 债券召募说明书的全部内容，阐发召募说明书不存在子虚记录、误导性诠释或 者首要遗漏，并对召募说明书的确性、准确性、圆善性、实时性承担相应法律 职守。 保荐机构董事长签名：                 龚德雄                            东方证券股份有限公司                                 年    月   日 浙江永贵电器股份有限公司                        召募说明书            保荐机构（主承销商）总司理声明   本东说念主已看重阅读浙江永贵电器股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司 债券召募说明书的全部内容，阐发召募说明书不存在子虚记录、误导性诠释或 者首要遗漏，并对召募说明书的确性、准确性、圆善性、实时性承担相应法律 职守。 保荐机构总司理签名：                 鲁伟铭                            东方证券股份有限公司                                 年    月   日 浙江永贵电器股份有限公司                        召募说明书 五、刊行东说念主讼师声明   本所及承办讼师已阅读召募说明书，阐发召募说明书内容与本所出具的法 律主张书不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东说念主在召募说明书中援用的法律意 见书的内容无异议，阐发召募说明书不因援用上述内容而出现子虚记录、误导 性诠释或首要遗漏，并承担相应的法律职守。 承办讼师：                王侃            钱晓波 讼师事务所负责东说念主：                              颜华荣                           国浩讼师（杭州）事务所                                 年    月   日 浙江永贵电器股份有限公司                             召募说明书 六、审计机构声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募说明书，阐发召募说明书内容与本所出 具的审计讨教、盈利预测审核讨教（如有）等文献不存在矛盾。本所及署名注 册司帐师对刊行东说念主在召募说明书中援用的审计讨教、盈利预测审核讨教（如有） 等文献的内容无异议，阐发召募说明书不因援用上述内容而出现子虚记录、误 导性诠释或首要遗漏，并承担相应的法律职守。 署名注册司帐师：                倪国君                何林飞                李宸宇              柳龙英（已下野） 司帐师事务所负责东说念主：                                    翁伟                           天健司帐师事务所（特殊普通合伙）                                      年    月   日 浙江永贵电器股份有限公司             召募说明书 浙江永贵电器股份有限公司                           召募说明书 七、债券评级机构声明   本机构及署名资信评级东说念主员已阅读召募说明书，阐发召募说明书内容与本 机构出具的资信评级讨教不存在矛盾。本机构及署名资信评级东说念主员对刊行东说念主在 召募说明书中援用的资信评级讨教的内容无异议，阐发召募说明书不因援用上 述内容而出现子虚记录、误导性诠释或首要遗漏，并承担相应的法律职守。 资信评级东说念主员署名：                秦风明              顾盛阳 单元负责东说念主签名：                                 张剑文                           中证鹏元资信评估股份有限公司                                    年    月   日 浙江永贵电器股份有限公司                    召募说明书 八、刊行东说念主董事会声明   （一）公司搪塞本次刊行摊薄即期讨教选择的措施   由于本次刊行可能导致公司每股收益有所下降，为灵验留心即期讨教被摊 薄的风险，提高公司持续讨教股东的智力，公司将选择多项措施以保障本次发 行后公司灵验使用召募资金，具体措施如下：   公司将根据《公司法》《证券法》《上市公司证券刊行注册顾问办法》 《上市公司监管指引第 2 号——上市公司召募资金顾问和使用的监管要求》等 法律、法则的干系要求，加强召募资金的顾问，严格按照公司《召募资金顾问 轨制》进行召募资金的使用。本次刊行召募资金到位后，公司将设立召募资金 专户进行专项存储，保障召募资金用于指定的募投花样，配合监管银行和保荐 东说念主对召募资金使用的稽察和监督，以保证召募资金合理、范例及灵验使用，合 理留心召募资金使用风险。   董事会已对本次可转化公司债券召募资金投资花样的可行性进行了充分论 证，募投花样合适国度产业政策、行业发展趋势及公司改日全体策略发展场所， 具有较好的商场出路和盈利智力。通过本次募投花样的实施，公司将络续优化 业务结构，络续作念大、作念强、作念优主营业务，增强公司中枢竞争力以提高盈利 智力。本次刊行召募资金到位后，公司将加速鼓吹募投花样确立，提高资金使 用效率，争取募投花样早日好意思满并竣事预期效益，增强以后年度的股东讨教， 诽谤刊行导致的即期讨教摊薄的风险。   公司将严格苦守《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、法 规和范例性文献的要求，络续完善公司治理结构和里面限制，确保股东未必充 分愚弄权利，确保董事会未必按照法律、法则和《公司端正》的端正愚弄权利， 作念出科学、迅速和严慎的决策，确保稀少董事未必看重履行职责，崇拜公司整 体利益，尤其是中小股东的正当权益，确保监事会未必稀少灵验地愚弄对董事、 浙江永贵电器股份有限公司                     召募说明书 高级顾问东说念主员及公司财务的监督权和稽察权，为公司发展提供轨制保障。   为完善和健全公司科学、持续和闲隙的分成决策与监督机制，保障投资者 正当权益，竣事股东价值，给予投资者闲隙讨教，加多利润分配政策的透明性 和可持续性，公司在《公司端正》中制定了利润分配政策，同期制定了股东分 红讨教筹商，建立了健全灵验的股东讨教机制。本次刊行完成后，公司将严格 施行分成政策，在合适利润分配条件的情况下，积极推动对股东的利润分配， 加大落实对投资者持续、闲隙、科学的讨教，切实保护公众投资者的正当权益。   （二）干系主体对公司填补即期讨教措施未必得到切实履行的承诺   根据《国务院办公厅对于进一步加强老本商场中小投资者正当权益保护工 作的主张》（国办发〔2013〕110 号）、《国务院对于进一步促进老本商场健 康发展的多少主张》（国发〔2014〕17 号）和《对于首发及再融资、首要财富 重组摊薄即期讨教相关事项的指导主张》（证监会公告〔2015〕31 号）等文献 的要求，为保障中小投资者利益，干系主体就公司填补讨教措施未必得到切实 履行作出了承诺。   为保证公司填补被摊薄即期讨教措施未必得到切实履行，公司全体董事、 高级顾问东说念主员作出以下承诺：   “（1）本东说念主承诺不会无偿或以反抗正条件向其他单元或者个东说念主输送利益， 也不会汲取其他方式损伤公司利益。   （2）对包括本东说念主在内的董事和高级顾问东说念主员的职务消耗行动进行不休。   （3）本东说念主将严格服从干系法律法则、中国证券监督顾问委员会和证券来回 所等证券监管部门端正以及公司规章轨制中对于董事、高级顾问东说念主员行动范例 的要求，不会动用公司财富从事与履行本东说念主职责无关的投资、消耗行动。   （4）本东说念主将尽责促使由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬轨制与公司 填补讨教措施的施行情况相挂钩。   （5）若刊行东说念主改日实施职工股权激励，本东说念主将全力救济公司将该股权激励 的行权条件与公司填补讨教措施的施行情况相挂钩。 浙江永贵电器股份有限公司                               召募说明书   （6）若本东说念主违犯上述承诺，并给公司或者投资者形成损失的，本东说念主中意依 法承担对公司或者投资者的补偿职守；   （7）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可转化公司债券完了前， 若监管机构作念出对于填补讨教措施偏执承诺的新的监管端正的，且上述承诺不 能自尊该等端正的，本东说念主承诺届时将按照监管机构的最新端正出具补充承诺。”   为保证公司填补被摊薄即期讨教措施未必得到切实履行，公司控股股东及 现实限制东说念主范永贵、范纪军、范正军、娄爱琴、卢素珍、汪敏华已作出以下承 诺：   “（1）本东说念主承诺依照干系法律、法则及公司端正的相关端正愚弄股东权利， 不越权干扰公司经营顾问行动，不侵占公司利益。   （2）若本东说念主违犯上述承诺，并给公司或者投资者形成损失的，本东说念主中意依 法承担对公司或者投资者的补偿职守。   （3）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可转化公司债券完了前， 若监管机构作念出对于填补讨教措施偏执承诺的新的监管端正的，且上述承诺不 能自尊该等端正的，本东说念主承诺届时将按照监管机构的最新端正出具补充承诺。”                              浙江永贵电器股份有限公司董事会                                        年    月   日 浙江永贵电器股份有限公司                  召募说明书                第十节备查文献   除本召募说明书表现的府上外，公司将整套刊行恳求文献偏执他干系文献   一、刊行东说念主最近三年的财务讨教及审计讨教，以及最近一期的财务讨教；   二、保荐东说念主出具的刊行保荐书、刊行保荐职责讨教和遵法造访讨教；   三、法律主张书和讼师职责讨教；   四、资信评级讨教；   五、其他与本次刊行相关的进击文献。   自本召募说明书公告之日起，投资者可至刊行东说念主、保荐东说念主（主承销商）住 所查阅召募说明书全文及备查文献，亦可在深圳证券来回所和中国证监会指定 网站查阅本次刊行的召募说明书全文。 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                       召募说明书 附件一：专利期间 编号   专利权东说念主                  专利称号                      专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                    召募说明书 编号   专利权东说念主               专利称号                      专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                   召募说明书 编号   专利权东说念主               专利称号                     专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                   召募说明书 编号   专利权东说念主                专利称号                    专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                    召募说明书 编号    专利权东说念主                专利称号                    专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                     召募说明书 编号    专利权东说念主                专利称号                     专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                     召募说明书 编号    专利权东说念主                专利称号                     专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式       沈阳博得 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                         召募说明书 编号    专利权东说念主                专利称号                         专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                    召募说明书 编号    专利权东说念主                专利称号                    专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                  召募说明书 编号    专利权东说念主                专利称号                  专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                     召募说明书 编号    专利权东说念主                专利称号                     专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                   召募说明书 编号    专利权东说念主                专利称号                   专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                    召募说明书 编号    专利权东说念主                专利称号                    专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                  召募说明书 编号    专利权东说念主                  专利称号                专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                  召募说明书 编号    专利权东说念主                专利称号                  专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                   召募说明书 编号    专利权东说念主               专利称号                    专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                     召募说明书 编号    专利权东说念主               专利称号                      专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                   召募说明书 编号    专利权东说念主                专利称号                   专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                  召募说明书 编号    专利权东说念主               专利称号                   专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                  召募说明书 编号    专利权东说念主                专利称号                  专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                 召募说明书 编号    专利权东说念主               专利称号                  专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                   召募说明书 编号    专利权东说念主                专利称号                   专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                   召募说明书 编号    专利权东说念主                  专利称号                 专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                召募说明书 编号    专利权东说念主                专利称号                专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                            召募说明书 编号    专利权东说念主                专利称号                            专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式              一种适用于非屏蔽高压电运动器的 TPA 结构及电运动器              插头 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                    召募说明书 编号    专利权东说念主                  专利称号                  专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                   召募说明书 编号    专利权东说念主                  专利称号                 专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                  召募说明书 编号    专利权东说念主                专利称号                  专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                 召募说明书 编号    专利权东说念主                专利称号                 专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                     召募说明书 编号    专利权东说念主                    专利称号                 专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                     召募说明书 编号    专利权东说念主                专利称号                     专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式       永贵博得       沈阳博得       永贵博得       沈阳博得       永贵博得       沈阳博得       永贵博得       沈阳博得       永贵博得       沈阳博得       永贵博得       沈阳博得       永贵博得       沈阳博得 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                    召募说明书 编号    专利权东说念主                专利称号                    专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式       永贵博得       沈阳博得       永贵博得       沈阳博得       永贵博得       沈阳博得       永贵博得       沈阳博得       永贵博得       沈阳博得 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                召募说明书 编号    专利权东说念主                专利称号                专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                 召募说明书 编号    专利权东说念主                 专利称号                专利号          专利恳求日        授权公告日        类型      取得方式 浙江永贵电器股份有限公司                                        召募说明书 附件二：商标                            毅力使用商品/ 编号   注册东说念主   商标   注册号                   专用权期限         取得方式                             服务类别 浙江永贵电器股份有限公司                                           召募说明书                               毅力使用商品/ 编号   注册东说念主   商标   注册号                      专用权期限         取得方式                                服务类别 浙江永贵电器股份有限公司                                           召募说明书                               毅力使用商品/ 编号   注册东说念主   商标   注册号                      专用权期限         取得方式                                服务类别 浙江永贵电器股份有限公司                                           召募说明书                               毅力使用商品/ 编号   注册东说念主   商标   注册号                      专用权期限         取得方式                                服务类别 浙江永贵电器股份有限公司                                            召募说明书                                毅力使用商品/ 编号   注册东说念主    商标   注册号                      专用权期限         取得方式                                 服务类别      四川惠仕                                 2020.05.05-        通                                  2030.05.04      四川惠仕                                 2020.01.14-        通                                  2030.01.13 浙江永贵电器股份有限公司                                         召募说明书                             毅力使用商品/ 编号   注册东说念主    商标   注册号                   专用权期限         取得方式                              服务类别 浙江永贵电器股份有限公司                            召募说明书 附件三：软件著述权 序号   公司称号              软件全称            登符号 浙江永贵电器股份有限公司                            召募说明书 序号   公司称号                 软件全称         登符号